«Αν θεωρείτε ότι το 2025 ήταν χρονιά εξαγορών για το εγχώριο πιστωτικό σύστημα, τότε που να δείτε τι έρχεται το 2026» ήταν η σιβυλλική απάντηση κορυφαίου Έλληνα τραπεζίτη στο ερώτημα «πως βλέπει την επόμενη χρονιά», προοιωνίζοντας μπαράζ κινήσεων από πλευράς των ελληνικών τραπεζών σε όλο τα φάσμα της γεωγραφικής τους παρουσίας σε ΝΑ Ευρώπη, Κύπρο και Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα.

Μεγάλο όπλο στη φαρέτρα των Ελλήνων τραπεζιτών αποτελούν τα πλεονάζοντα κεφάλαια που διαθέτουν στους ισολογισμούς τους, η ανάγκη επέκτασης και σε νέους τομείς όπως Ασφάλειες και Asset Managment, αλλά και τα μεγάλα ενεργειακά και τεχνολογικά έργα υποδομών που κατασκευάζονται σε όλες τις χώρες δραστηριότητας.

Η χρονιά έκλεισε με την τέταρτη εξαγορά της Alpha Bank και την ανακοίνωση για την ασφαλιστική «απόβαση» στην Κύπρο, την οποία οι αναλυτές χαρακτήρισαν επένδυση με σαφή χρηματοοικονομική στόχευση και μετρήσιμο αντίκτυπο στην κερδοφορία.

Η συγχώνευση των Altius και Universal Life εντάσσεται στον στρατηγικό σχεδιασμό της Alpha για ενίσχυση των μη επιτοκιακών εσόδων και βελτίωση των αποδόσεων επί των κεφαλαίων, σε μια περίοδο όπου τα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια αναμένεται να πιεστούν, ενώ δημιουργεί τον τρίτο, σε μέγεθος ασφαλιστικό όμιλο στην Κύπρο, με συνολικό μερίδιο περίπου 15% σε Ζωή και Γενικούς Κλάδους.

Σύμφωνα με τους στόχους που έχει θέσει ο Διευθύνων Σύμβουλος της Alpha Bank Β. Ψάλτης, η πλειοψηφική συμμετοχή στη νέα ασφαλιστική θα αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά περίπου 2%, ενώ τα καθαρά κέρδη των δραστηριοτήτων στην Κύπρο αναμένεται να ενισχυθούν άνω του 20%.

Μεγάλη δουλειά τα διεθνή κοινοπρακτικά δάνεια

Την ίδια στιγμή, σημαντική ενίσχυση της παρουσίας τους στην αγορά των κοινοπρακτικών δανείων καταγράφουν τα τελευταία τρίμηνα οι ελληνικές τράπεζες, αξιοποιώντας τόσο την πρωτογενή όσο και τη δευτερογενή αγορά, σε μια προσπάθεια να διοχετεύσουν εκτός συνόρων μέρος της πλεονάζουσας ρευστότητας που δεν μπορεί να απορροφηθεί από την εγχώρια οικονομία.

Η στρατηγική αυτή αποκτά ολοένα και μεγαλύτερη βαρύτητα στα επιχειρησιακά πλάνα των συστημικών ομίλων, καθώς συνδυάζει υψηλότερες αποδόσεις, γεωγραφική διαφοροποίηση και περιορισμένο πιστωτικό ρίσκο.

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, στόχος των διοικήσεων είναι τουλάχιστον το 10% της ετήσιας πιστωτικής επέκτασης να προέρχεται από συμμετοχές σε κοινοπρακτικά δάνεια.

Όπως σημειώνουν στελέχη του κλάδου, το συγκεκριμένο ποσοστό θεωρείται εύλογο και ισορροπημένο, καθώς επιτρέπει την αξιοποίηση καταθετικών πόρων χωρίς να δημιουργούνται ζητήματα αναφορικά με τη χρηματοδότηση επενδύσεων εκτός των βασικών αγορών δραστηριοποίησης των τραπεζών.

Η συμμετοχή σε κοινοπρακτικά σχήματα προσφέρει πολλαπλά οφέλη.

Πρώτον, συμβάλλει στη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων και στη μείωση της συγκέντρωσης κινδύνου, καθώς οι χρηματοδοτήσεις επιμερίζονται μεταξύ περισσότερων τραπεζών.

Δεύτερον, δίνει τη δυνατότητα αξιοποίησης ρευστότητας που διαφορετικά θα παρέμενε αναξιοποίητη, δημιουργώντας νέες ροές εσόδων σε ένα περιβάλλον αυξημένων καταθέσεων και περιορισμένων ποιοτικών δανειακών ευκαιριών στο εσωτερικό.

Επιπλέον, τα περιθώρια κέρδους σε πολλές περιπτώσεις είναι υψηλότερα σε σχέση με τη χρηματοδότηση εντός Ελλάδας, ενώ η ύπαρξη ενεργής δευτερογενούς αγοράς καθιστά σχετικά εύκολη τη ρευστοποίηση θέσεων πριν από τη λήξη ενός δανείου.

Επέκταση σε τρίτες χώρες

Παράλληλα με την ενίσχυση της παρουσίας τους στα κοινοπρακτικά δάνεια, οι ελληνικές τράπεζες επιταχύνουν τα σχέδιά τους για φυσική παρουσία σε τρίτες χώρες, κυρίως στην Ασία και τη Μέση Ανατολή, μέσω γραφείων αντιπροσωπείας.

Η αρχή γίνεται από τη Eurobank, η οποία προγραμματίζει για τις αρχές του 2026 τη λειτουργία γραφείου αντιπροσωπείας στη Βομβάη της Ινδίας. Παράλληλα, έχει δρομολογηθεί η ίδρυση υποκαταστήματος κατηγορίας «Category 4» στο Άμπου Ντάμπι, με τις σχετικές αιτήσεις να έχουν ήδη κατατεθεί στις αρμόδιες εποπτικές Αρχές.

Σε δεύτερο χρόνο, στο στρατηγικό πλάνο της Eurobank περιλαμβάνεται η είσοδος στις αγορές του Ισραήλ και της Σαουδικής Αραβίας, οι οποίες θεωρούνται κομβικές λόγω του μεγέθους των επενδυτικών έργων και των χρηματοδοτικών αναγκών που δημιουργούνται.

Με αφορμή την πρόσφατη επίσκεψη του CEO της Τράπεζας Πειραιώς, Χρήστου Μεγάλου, στο Άμπου Ντάμπι, πρωτεύουσα των ΗΑΕ, υψηλόβαθμες πηγές της τράπεζας τονίζουν ότι «η Τράπεζα Πειραιώς κοιτάζει παράλληλα προς τις πολλά υποσχόμενες αγορές των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων και της Σαουδικής Αραβίας, όπου βρίσκονται σε εξέλιξη μεγάλα projects για χρηματοδότηση».

Σύμφωνα με τον σχεδιασμό, η Πειραιώς ενδιαφέρεται για κοινοπρακτικά δάνεια και συμμετέχει ήδη σε χρηματοδοτήσεις στους τομείς ενέργειας και υποδομών.

Σημειώνεται ότι τα ΗΑΕ έχουν θεσπίσει καθεστώς freezone σε πολλές περιοχές, οι οποίες προσφέρουν κίνητρα για τους επενδυτές και εφαρμόζουν το αγγλικό δίκαιο.

Παράλληλα, στις αγορές αυτές δραστηριοποιούνται τεράστια αραβικά funds, τα οποία θα μπορούσαν να επενδύσουν και στην Ελλάδα, με τις πληροφορίες να αναφέρουν ότι εκδηλώνουν ενδιαφέρον για τον κλάδο των φαρμακευτικών.

Σημαντικός παράγοντας είναι επίσης ότι η Πειραιώς συμμετέχει, όπως και η Εθνική Τράπεζα, στο κρατικό fund PIF της Σαουδικής Αραβίας.

Την ίδια στιγμή και η Εθνική Τράπεζα δρομολογεί το άνοιγμα καταστήματος στη Σαουδική Αραβία.

Σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, η διοίκηση Μυλωνά έχει συμπεριλάβει εδώ και καιρό στη στρατηγική της τη Σαουδική Αραβία, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στα κεφαλαιακά αποθέματα της περιοχής καθώς και στις υπηρεσίες χρηματοδότησης ενεργειακών projects και όχι μόνο.

Σε αυτή την κατεύθυνση, ο όμιλος της Εθνικής Τράπεζας δρομολογεί ήδη τις σχετικές διαδικασίες για την απόκτηση τραπεζικής άδειας, με στόχο την ανάπτυξη δραστηριοτήτων στη μεγαλύτερη χώρα της αραβικής χερσονήσου, που εμφανίζει έντονη επενδυτική δραστηριότητα προς την Ελλάδα και την Ε.Ε.

Τα οφέλη

Τραπεζικοί κύκλοι επισημαίνουν ότι η ίδρυση γραφείων αντιπροσωπείας αποτελεί επένδυση χαμηλού ρίσκου σε σύγκριση με τις παραδοσιακές εξαγορές πιστωτικών ιδρυμάτων.

Το λειτουργικό τους κόστος είναι περιορισμένο και αφορά κυρίως το μισθολογικό κόστος λίγων εξειδικευμένων στελεχών, ενώ ακόμη και μία επιτυχής συναλλαγή μπορεί να καλύψει με άνεση τα ετήσια έξοδα.

Σε περίπτωση αποτυχίας, η επίπτωση στα οικονομικά αποτελέσματα των τραπεζών θεωρείται αμελητέα.

Κεντρικό ρόλο στη στρατηγική διεθνούς επέκτασης αναμένεται να διαδραματίσει η Κύπρος, όπου διαθέτουν θυγατρικές τρεις συστημικοί ελληνικοί όμιλοι.

Η χώρα λειτουργεί ως πύλη εισόδου για ασιατικές επιχειρήσεις που επιθυμούν να δραστηριοποιηθούν στην Ευρωπαϊκή Ένωση, προσφέροντας ένα ώριμο και εξειδικευμένο οικοσύστημα επαγγελματικών υπηρεσιών.

Παράλληλα, οι ελληνικές τράπεζες στοχεύουν σε εύπορους ιδιώτες για υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας, καθώς και στη συμμετοχή σε μεγάλης κλίμακας χρηματοδοτικά έργα εκτός Ευρώπης, όπου ακόμη και μικρά ποσοστά συμμετοχής μπορούν να έχουν ουσιαστική συμβολή στα έσοδα.

Διαβάστε ακόμη:

• «Μάχη» ασφαλιστικών εταιρειών και ασφαλιστών για τις προμήθειες στα συμβόλαια
• Dimand: Πούλησε το Μινιόν στην Alpha Bank για 36,7 εκατ.
• Ο νέος ΚΟΚ και τα αλκοτέστ προκάλεσαν βουτιά στην κατανάλωση στα νυχτερινά μαγαζιά
• Τα παρά φύση δεκανίκια του ΣΥΡΙΖΑ θέλουν να φτάσει η υπόθεση των υποκλοπών στον Μητσοτάκη