Οι ασιατικές μετοχές κατέγραψαν ισχυρές απώλειες την Παρασκευή, καθώς η σχεδόν 40% άνοδος των τιμών του πετρελαίου μέσα στον μήνα, λόγω της κλιμάκωσης της σύγκρουσης στον Περσικό Κόλπο, αναζωπύρωσε τους φόβους για νέο κύμα πληθωρισμού, προκαλώντας πιέσεις στις αγορές ομολόγων και ενισχύοντας τις προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες.

Το πετρέλαιο πάνω από τα 100 δολάρια αναζωπυρώνει τους φόβους

Το Brent υποχωρούσε οριακά κατά 0,4%, στα 100,3 δολάρια το βαρέλι, αφού είχε εκτιναχθεί κατά 7% την προηγούμενη ημέρα, αγγίζοντας τα 102 δολάρια, το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο μηνών.

Οι επιθέσεις των φιλοϊρανών ανταρτών Houthi σε σαουδαραβικά πετρελαιοφόρα στην Ερυθρά Θάλασσα απειλούν να διακόψουν ακόμη μία κρίσιμη οδό μεταφοράς πετρελαίου από τη Μέση Ανατολή, ενώ το σχεδόν πλήρες κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ από το Ιράν εντείνει τους φόβους για την παγκόσμια προσφορά ενέργειας.

Παράλληλα, ο Πρόεδρος Donald Trump απείλησε το Ιράν και τους συμμάχους του Houthi με «σκληρή στρατιωτική τιμωρία», ενώ οι αμερικανικές ένοπλες δυνάμεις πραγματοποίησαν νέες επιθέσεις κατά του Ιράν αργά την Πέμπτη και τις πρώτες πρωινές ώρες της Παρασκευής, συμπληρώνοντας δεκατρείς συνεχόμενες ημέρες στρατιωτικών επιχειρήσεων.

Ο διευθύνων σύμβουλος της deVere Group, Nigel Green, επισήμανε ότι δύο από τους σημαντικότερους θαλάσσιους εμπορικούς διαδρόμους του κόσμου βρίσκονται πλέον ταυτόχρονα υπό απειλή, με τις αγορές να αρχίζουν μόλις τώρα να αποτιμούν τις συνέπειες.

Όπως ανέφερε, μετά την κατάρρευση της εκεχειρίας και την επιστροφή του πετρελαίου πάνω από τα 100 δολάρια, η αποκλιμάκωση του πληθωρισμού που είχε δώσει περιθώριο στη Fed να χαλαρώσει τη στάση της ενδέχεται να ανατραπεί.

Δασμοί και πετρέλαιο αλλάζουν τις προσδοκίες για τη Fed

Οι νέοι δασμοί που επέβαλε η κυβέρνηση των ΗΠΑ σε προϊόντα από 60 εμπορικούς εταίρους επιβάρυναν περαιτέρω τις πληθωριστικές προσδοκίες.

Η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου κινείται προς τα υψηλότερα επίπεδα από το 2007, ενώ το κόστος δανεισμού στην Ευρώπη έχει ανέλθει στα υψηλότερα επίπεδα από το 2011.

Οι αγορές εκτιμούν πλέον ότι οι κεντρικές τράπεζες θα χρειαστεί να ακολουθήσουν πιο αυστηρή νομισματική πολιτική. Οι επενδυτές αποδίδουν πιθανότητα μία στις τρεις η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) να αυξήσει τα επιτόκια ήδη από την επόμενη συνεδρίασή της, την ερχόμενη εβδομάδα, ενώ μια αύξηση τον Σεπτέμβριο θεωρείται πλέον πλήρως προεξοφλημένη.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια, ωστόσο οι αγορές αποτιμούν πιθανότητα περίπου 70% για αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.

Βαριές απώλειες στα ασιατικά χρηματιστήρια

Ο ευρύτερος δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας κατρακύλησε κατά 2,3%, περιορίζοντας τα εβδομαδιαία του κέρδη στο 0,7%.

Ο ιαπωνικός Nikkei υποχώρησε κατά 2,8%, διατηρώντας ωστόσο εβδομαδιαία άνοδο περίπου 0,7%.

Ο KOSPI της Νότιας Κορέας κατέρρευσε κατά 4,8%, οδεύοντας προς πέμπτη διαδοχική εβδομάδα απωλειών, ενώ ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε πτώση 1,1%.

Η AI ανησυχεί τη Wall Street

Αρνητικά στο κλίμα συνέβαλαν και τα οικονομικά αποτελέσματα των Alphabet και Tesla, των δύο πρώτων εταιρειών της ομάδας των λεγόμενων «Magnificent Seven» που ανακοίνωσαν αποτελέσματα για την τρέχουσα περίοδο.

Οι επενδυτές ανησύχησαν καθώς και οι δύο εταιρείες εμφάνισαν ιδιαίτερα αυξημένες ταμειακές εκροές λόγω των μεγάλων επενδύσεων σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

Η μετοχή της Tesla κατέρρευσε περίπου 14% στη Wall Street, καθώς η εταιρεία κατέγραψε για πρώτη φορά μετά από δύο χρόνια αρνητικές ταμειακές ροές.

Η Alphabet έχασε περίπου 7%, καθώς και η μητρική της Google αύξησε σημαντικά τις δαπάνες για την ανάπτυξη υποδομών AI.

Άνοδος αποδόσεων και δολαρίου – Το γεν σε χαμηλά 40 ετών

Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς τίτλου ανήλθε στο 4,7035%, το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 18 μηνών, έχοντας αυξηθεί κατά σχεδόν 17 μονάδες βάσης μέσα στην εβδομάδα.

Η απόδοση του 30ετούς κρατικού ομολόγου διατηρήθηκε στο 5,17%, πολύ κοντά στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 19 ετών.

Η άνοδος των αποδόσεων ενίσχυσε το αμερικανικό δολάριο, με τον δείκτη δολαρίου να διαμορφώνεται στις 101,40 μονάδες, στο υψηλότερο επίπεδο του μήνα.

Το ιαπωνικό γεν παρέμεινε κοντά στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων τεσσάρων δεκαετιών, στις 163,82 γεν ανά δολάριο, προκαλώντας νέα προειδοποίηση από το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών για την υπερβολική μεταβλητότητα στην αγορά συναλλάγματος.

Παρά τις επανειλημμένες προειδοποιήσεις του Ιάπωνα υπουργού Οικονομικών για πιθανή παρέμβαση, η αγορά εξακολουθεί να πιέζει το ιαπωνικό νόμισμα.

Διαβάστε ακόμη: