Ξεχωριστή ήταν η χρονιά του 2024 για τον όμιλο ΓΕΚ Τέρνα, καθώς πέτυχε το μεγαλύτερο deal στην ιστορία του Χ.Α., πουλώντας την «πράσινη» θυγατρική στους Άραβες της Masdar, ενώ «κλείδωσε» και τη μεγαλύτερη συμφωνία στον τομέα παραχωρήσεων στην ιστορία της χώρας, εξασφαλίζοντας για 25 χρόνια την Αττική Οδό, που αποτελεί τον εμπορικότερο οδικό άξονα της Ελλάδας και έναν από τους πλέον εμπορικούς στην Ευρώπη.
Η εξασφάλιση (και) της Αττικής Οδού, σηματοδοτεί μια εξαιρετικά θετική και σημαντική εξέλιξη για τον όμιλο, καθώς διπλασίασε σε αξία το χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων και ενίσχυσε περαιτέρω την παραγωγή υψηλών, σταθερών και προβλέψιμων ταμειακών ροών σε μακροχρόνια βάση. Πλέον, ο όμιλος διαθέτει το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων στην Ελλάδα ενώ καθίσταται ένας από τους σημαντικότερος «παίκτες» σε πανευρωπαϊκό επίπεδο.
Θυμίζουμε πως η ΓΕΚ Τέρνα κατέθεσε τη μεγαλύτερη προσφορά που έφτασε στα 3,27 δισ. ευρώ, σπάζοντας όλα τα ρεκόρ από καταβολής ιδιωτικοποιήσεων στη χώρα μας, καθώς πρόκειται για τη μεγαλύτερη σε αξία σύμβασης παραχώρησης που έχει υπογραφεί ποτέ στην Ελλάδα, υπερτερώντας έναντι των υπολοίπων πέντε προσφορών.
Η πτήση σε υψηλά 25ετίας για τη μετοχή
Τη δεύτερη καλύτερη απόδοση σε όλο τον FTSE 25 είχε η μετοχή του ομίλου ΓΕΚ Τέρνα το 2024, καθώς ενισχύθηκε σε ποσοστό 40,4%, πίσω μόνο από την Τιτάν που κατέγραψε ράλι +87,4%, ενώ η Optima Bank που ενισχύθηκε σε ποσοστό 65% εισήλθε στη μεγάλη κεφαλαιοποίηση μόλις στις 23 Δεκεμβρίου. Την ίδια ώρα, η «πράσινη» θυγατρική που πουλήθηκε στην αραβικών συμφερόντων Masdar έναντι 2,4 δισ. ευρώ, αποτελώντας το μεγαλύτερο deal στην ιστορία του Χ.Α., κατέγραψε άνοδο 25,4% το έτος που έφυγε.
Η ΓΕΚ Τέρνα έβγαλε το Δεκέμβριο στα 18,48 ευρώ,ενώ μέσα στο μήνα είδε ακόμη και τα 18,92 ευρώ, που σημαίνει ότι απέχει ελάχιστα από τα υψηλά 25 ετών! Σε αυτά τα επίπεδα η μετοχή της ΓΕΚ Τέρνα είχε να βρεθεί από το μακρινό 2000, όταν ο Γενικός Δείκτης ήταν πάνω από τις 5.000 μονάδες!
Υψηλότερα από τα 18,92 ευρώ η μετοχή της ΓΕΚ Τέρνα είχε να βρεθεί από τις 15 Φεβρουαρίου 2000. Τότε, στα μέσα Φεβρουαρίου 2000 ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. ήταν πάνω από τις 5.000 μονάδες και ήταν η περίοδος που ξεφούσκωνε η μεγάλη φούσκα της επενδυτικής πυραμίδας ψεύτικων δοξασιών του 1999.
Φυσικά, οόμιλος ΓΕΚ Τέρνα, δεν έχει καμία σχέση με το επιχειρηματικό και οικονομικό αποτύπωμα που είχε εκείνη την περίοδο που η μετοχή ήταν στα ίδια με σήμερα επίπεδα, καθώς σε αυτά τα 25 χρόνια έχει υπερδεκαπλασιάσει το εκτόπισμά του, έχει γιγαντωθεί, έχει απλωθεί σε πληθώρα κλάδων όπως ενέργεια, παραχωρήσεις, υποδομές και κυκλική οικονομία, έχοντας το μεγαλύτερο ανεκτέλεστο σε όλη την ελληνική αγορά, τόσο από πλευράς εισηγμένων, όσο και εκτός χρηματιστηρίου.
Ο όμιλος είναι ο απόλυτος κυρίαρχος σε κατασκευές και παραχωρήσεις στην Ελλάδα, έχοντας ανεκτέλεστο κοντά στα 6 δισ. ευρώ, ενώ «τρέχει» μερικά από τα πιο νευραλγικά αλλά και προνομιούχαprojects στη χώρα.
Τα δύο placements εντός του 2024
Δύο placements έκανε ο όμιλος ΓΕΚ Τέρνα μέσα στο 2024, με το δεύτερο να πραγματοποιείται στις 11 Δεκεμβρίου, όταν Latsco Family Office, το επενδυτικό όχημα της κας Μαριάννας Λάτση, πούλησε 2.623.672 μετοχές, ήτοι περίπου το 2,50% της εισηγμένης, στην τιμή των 18 ευρώ ανά μετοχή, με την αξία της συναλλαγής να ξεπερνά τα 47 εκατ. ευρώ. Πλέον, το ποσοστό του Latsco Family υποχώρησε από το 7,5985% στο 4,752%.
Αγοραστές ήταν ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ομίλου Γιώργος Περιστέρης που απέκτησε 600 χιλ. μετοχές, αλλά και πέντε διεθνείς επενδυτές που μοιράστηκαν περί το 1,7 εκατ. μετοχές. Οι υπόλοιπες αγοράστηκαν από στελέχη των εταιρειών ΓΕΚ Τέρνα και Τέρνα Ενεργειακή. Σημειώνεται πως το Latsco Family το Μάρτιο του 2021 είχε αποκτήσει περίπου το 7,6% της ΓΕΚ Τέρνα, ήτοι 7.858.571 μετοχές, στην τιμή των 11,2 ευρώ ανά μετοχή, δίνοντας τότε 88 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, το timing του placement δεν ήταν τυχαίο, καθώς έλαβε χώρα αμέσως μετά το οικονομικό κλείσιμο της συναλλαγής για την εξαγορά του 70% της Τέρνα Ενεργειακή από τους Άραβες της Masdar και λίγο πριν υποβληθεί η δημόσια πρόταση για το υπόλοιπο 30%. Υπενθυμίζεται πως στις 19 Ιανουαρίου 2024, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είχε προχωρήσει, σε διάθεση 6 εκατ. κοινών μετοχών της με ιδιωτική τοποθέτηση μέσω βιβλίου προσφορών σε επιλεγμένους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές.
Συνάμα, στις 8 Οκτωβρίου, έγινε γνωστό πως το Latsco Family Office επένδυσε σχεδόν 80 εκατ. ευρώ για την εξαγορά του 10% στην Νέα Αττική Οδό, «απλώνοντας» την επιχειρηματική σχέση του με τον όμιλο ΓΕΚ Τέρνα.
