Μια γενιά νέων ανθρώπων που έχει αποκλειστεί από την ιδιοκατοίκηση έχει βρει έναν άλλο τρόπο να δημιουργήσει πλούτο: επενδύοντας στο χρηματιστήριο.

Το ποσοστό των ατόμων ηλικίας 25 έως 39 ετών που πραγματοποιούν ετήσιες μεταφορές χρημάτων σε επενδυτικούς λογαριασμούς υπερτριπλασιάστηκε μεταξύ 2013 και 2023, φτάνοντας το 14,4%, ξεπερνώντας την αύξηση στις ηλικίες 40 ετών και άνω, σύμφωνα με στοιχεία του JPMorgan Chase Institute. Το ποσοστό των 26χρονων που έχουν μεταφέρει κεφάλαια σε επενδυτικούς λογαριασμούς από τότε που έγιναν 22 ετών εκτοξεύθηκε από 8% το 2015 σε 40% έως τον Μάιο του 2025. Τα στοιχεία δεν περιλαμβάνουν όσους επενδύουν σε συνταξιοδοτικά προγράμματα.

«Έχουμε δει πολύ ισχυρή – και μάλιστα απροσδόκητα ισχυρή – αύξηση στις επενδύσεις λιανικής τα τελευταία χρόνια μεταξύ ανθρώπων που διαφορετικά θα ήταν πιθανότατα αγοραστές πρώτης κατοικίας», δήλωσε ο George Eckerd, διευθυντής έρευνας για τον πλούτο και τις αγορές στο ινστιτούτο.

Υπάρχει επικάλυψη μεταξύ επενδυτών και ιδιοκτητών κατοικιών, ωστόσο ο Eckerd εντυπωσιάστηκε από την αύξηση των νέων και χαμηλότερου εισοδήματος επενδυτών την ίδια στιγμή που η δραστηριότητα αγοράς κατοικιών έχει μειωθεί. Αυτό, όπως είπε, έχει μετατοπίσει το βάρος της συσσώρευσης πλούτου των νέων προς τις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Οι πρόσφατες επιδόσεις-ρεκόρ του χρηματιστηρίου, πρόσθεσε, καθώς και η ευκολότερη πρόσβαση σε τεχνολογίες συναλλαγών, πιθανότατα τροφοδοτούν επίσης την άνοδο μεταξύ των νέων επενδυτών.

Η ιδιοκατοίκηση υπήρξε επί μακρόν η βασική στρατηγική πολλών Αμερικανών για τη δημιουργία μακροπρόθεσμου πλούτου, τόσο επειδή οι αξίες των κατοικιών γενικά αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου όσο και επειδή η αποπληρωμή στεγαστικού δανείου λειτουργεί ως αναγκαστική αποταμίευση. Ωστόσο, δεν είναι όλοι πεπεισμένοι ότι αυτό είναι το μέλλον.

«Νιώθω ότι τα χρήματά μου είναι πιο ασφαλή στο χρηματιστήριο απ’ ό,τι σε ένα σπίτι», δήλωσε η 23χρονη Helen Bovington, η οποία νοικιάζει διαμέρισμα στο Μανχάταν. Αν και γνωρίζει ότι η αγορά μπορεί να είναι ασταθής, πιστεύει στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξή της. Ο Dow Jones ξεπέρασε για πρώτη φορά τις 50.000 μονάδες νωρίτερα αυτόν τον μήνα.

Έχει καταφέρει να συγκεντρώσει περίπου 30.000 δολάρια έπειτα από περίπου έξι χρόνια επενδύσεων σε κεφάλαιο που αποκλείει εταιρείες ορυκτών καυσίμων.

«Υπάρχει ένα αίσθημα ασφάλειας ότι έχω ήδη φροντίσει τον εαυτό μου με αυτόν τον τρόπο», λέει. Αν δεν επένδυε ποτέ ξανά ούτε ένα δολάριο, προσθέτει, τα 30.000 δολάρια θα μπορούσαν να ξεπεράσουν το 1 εκατομμύριο μέχρι να φτάσει στα 60 της, υποθέτοντας σταθερή ετήσια απόδοση 10%.

Οι υπολογισμοί για ιδιοκατοίκηση έναντι ενοικίασης για 30 χρόνια και επένδυση της διαφοράς βγαίνουν υπέρ της Bovington, σύμφωνα με ανάλυση της Moody’s Analytics για τη The Wall Street Journal με ορισμένες επιφυλάξεις.

Η Moody’s εξέτασε δύο υποθετικά άτομα με ετήσιο εισόδημα 150.000 δολάρια, για να δει ποιος θα ήταν σε καλύτερη οικονομική θέση μετά από 30 χρόνια. Υπέθεσε ότι ο ιδιοκτήτης αγόρασε κατοικία αξίας 500.000 δολαρίων με προκαταβολή 20% και επιτόκιο στεγαστικού 6,25%. Με ασφάλιση, φόρους ακινήτων και συντήρηση, το μηνιαίο κόστος έφτανε τα 3.546 δολάρια.

Ο ενοικιαστής, αντίθετα, θα πλήρωνε 2.500 δολάρια μηνιαίως για παρόμοια κατοικία, με ετήσια αύξηση ενοικίου 3%, και θα επένδυε κάθε μήνα τη διαφορά, με υπόθεση απόδοσης 10%.

Μετά από 30 χρόνια, η ενοικιάστρια θα ήταν πλουσιότερη κατά 1.194.126 δολάρια. Η τελική καθαρή της περιουσία: 2.815.825 δολάρια. Του ιδιοκτήτη: 1.621.699 δολάρια, μετά την αποπληρωμή του δανείου, υποθέτοντας ετήσια αύξηση αξίας κατοικίας 4%.

Οι πραγματικές αποδόσεις τόσο των κατοικιών όσο και των χρηματιστηριακών χαρτοφυλακίων ποικίλλουν σημαντικά. Ωστόσο, η πιο προβληματική υπόθεση της ανάλυσης είναι ότι προϋποθέτει επίπεδο πειθαρχίας από την πλευρά του επενδυτή που πολλοί θα δυσκολεύονταν να διατηρήσουν, ιδίως στην αρχή, σημειώνει ο Cristian deRitis, αναπληρωτής επικεφαλής οικονομολόγος της Moody’s Analytics.

«Είναι πολύ πιο εύκολο να σταματήσεις να επενδύεις κάθε μήνα στο χρηματιστήριο απ’ ό,τι να σταματήσεις να πληρώνεις το στεγαστικό σου», είπε.

Το ποσοστό των νέων στην αγορά κατοικίας έχει μειωθεί απότομα από τις αρχές του αιώνα. Οι Αμερικανοί ηλικίας 18 έως 39 ετών αποτελούσαν το 51% των αγοραστών κατοικιών το 1999, αλλά μόλις το 44% το 2025, σύμφωνα με ανάλυση της Redfin βασισμένη σε στοιχεία απογραφής.

Το ποσοστό ιδιοκατοίκησης σε αυτή την ηλικιακή ομάδα μειώθηκε περισσότερο γύρω στο 2012, όταν οι τιμές των κατοικιών άρχισαν να αυξάνονται και «η ιδιοκατοίκηση γινόταν κάθε χρόνο όλο και λιγότερο προσιτή», δήλωσε η οικονομολόγος της Redfin Daryl Fairweather.

Το συνολικό ποσοστό ιδιοκατοίκησης για τα μέλη της Generation Z ηλικίας 19 έως 28 ετών αυξήθηκε κατά 1 ποσοστιαία μονάδα μεταξύ 2024 και 2025, στο 27,1%, πιθανότατα λόγω αύξησης της διαθεσιμότητας διαμερισμάτων.

Η 40χρονη Zosia Cooper ερευνά γιατί η Generation Z επενδύει με υψηλότερα ποσοστά από τις προηγούμενες γενιές για τη διδακτορική της διατριβή στο University of California, San Diego. Όπως λέει, από τις συζητήσεις της με δεκάδες νέους προκύπτει ότι αβεβαιότητα για το οικονομικό τους μέλλον και ειδικά για τη δυνατότητα μιας σταθερής επαγγελματικής πορείας, τους ωθεί στις επενδύσεις ως τρόπο ανάκτησης κάποιου ελέγχου, με τη «μαγεία» του ανατοκισμού.

Παρόλα αυτά, πολλοί νέοι, ακόμη και όσοι διαθέτουν χαρτοφυλάκια μετοχών, λένε ότι εξακολουθούν να θέλουν να αποκτήσουν κατοικία.

Διαβάστε ακόμη: