Η διάψευση της Εθνικής Τράπεζας περί ενδιαφέροντος απόκτησης της Τράπεζας Κύπρου αποτελεί ένα ακόμη κεφάλαιο της στρατηγικής «απόβασης» των ελληνικών τραπεζών στην κυπριακή αγορά, την οποία και θεωρούν ως την ατμομηχανή για την εκτός Ελλάδος ανάπτυξη των εργασιών και της κερδοφορίας τους τα επόμενα χρόνια.
«Προφανώς και την δεδομένη χρονική στιγμή η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας δεν μπορούσε να επιβεβαιώσει το στρατηγικό ενδιαφέρον της για την Τράπεζα Κύπρου, αυτό όμως δεν συμβαίνει ότι η συγκεκριμένη κίνηση αποτελεί τη ρελάνς του Παύλου Μυλωνά, στις μέχρι σήμερα στρατηγικές κινήσεις του Φ. Καραβία, Β. Ψάλτη και Χ. Μεγάλου» τονίζει με νόημα στην «Α» πολύπειρος τραπεζίτης.
Η αγορά επιμένει ότι ένας από τους βασικούς λόγους για το ράλι της μετοχής της Εθνικής Τράπεζας των τελευταίων εβδομάδων είναι και η κίνηση – απάντηση στον ανταγωνισμό που ετοιμάζει η διοίκηση και η οποία εκτιμάται ότι θα ταράξει αρκούντως «τα νερά». Άλλωστε η περίπτωση της Τράπεζας Κύπρου έχει απασχολήσει και άλλες φορές στο παρελθόν την Εθνική Τράπεζα, αν δεν πρέπει να θεωρείται «εύκολο deal» με δεδομένο ότι θα πρέπει να συμμετέχουν στις διαπραγματεύσεις και οι δύο κυβερνήσεις.
Σημειώνεται ότι οι ψίθυροι για Εθνική Τράπεζα και Τράπεζα Κύπρου ξεκίνησαν από την πρόσφατη τηλεδιάσκεψη των αναλυτών την περασμένη εβδομάδα, όταν και σε σχετική ερώτηση ο Διευθύνων Σύμβουλος Π. Μυλωνάς απάντησε «αναζητούμε ευκαιρίες και έχουμε την πειθαρχία να περιμένουμε να εμφανιστούν, χωρίς δηλαδή να το επιβεβαιώσει, αλλά ούτε και να το αποκλείσει».
Εν τω μεταξύ απαντώντας σε ερώτημα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς η Εθνική Τράπεζα σημείωσε ότι «διαψεύδει διεργασίες για τη διενέργεια στρατηγικής συμφωνίας της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος Α.Ε. με την Τράπεζα Κύπρου, αν και όπως τόνισε, στο πλαίσιο της στρατηγικής της, εξετάζει διαρκώς πιθανές ευκαιρίες που θα μπορούσαν να ενισχύσουν την αξία για τους μετόχους της».
Μεγάλη δύναμη πυρός για εξαγορές
Όπως άλλωστε ανέδειξαν τα οικονομικά αποτελέσματα για την χρήση του 2024, οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται με ισχυρή ρευστότητα καθώς αύξησαν τις καταθέσεις τους στα 250 δισ. ευρώ και πλεόνασμα κεφαλαιακής επάρκειας. Μάλιστα, και οι τέσσερις μεγάλες ελληνικές τράπεζες βρίσκονται με υπερβάλλοντα κεφάλαια, τα οποία πέρα από την δυνατότητα που παρέχουν για υψηλότερες διανομές μερισμάτων στους μετόχους, θα αξιοποιηθούν και για εξαγορές, εντός ή εκτός Ελλάδος, σε τομείς που παρέχουν έσοδα και προστιθέμενη αξία.
Ενδεικτικά, η Εθνική Τράπεζα διαθέτει το μεγαλύτερο πλεόνασμα κεφαλαίου που υπερβαίνει τα 2 δισ. ευρώ, η Eurobank διαθέτει «μαξιλάρι» κεφαλαίων 1,5 δισ. ευρώ,η Alpha Bank ανακοίνωσε ότι διαθέτει υπερβάλλον κεφάλαιο 1,4 δισ. για εξαγορές, ενώ με υπερβάλλον κεφάλαιο το οποίο άλλωστε επιχειρεί να αξιοποιήσει με την εξαγορά του 70% της Εθνικής Ασφαλιστικής βρίσκεται και η Τράπεζα Πειραιώς.
Βασικός στόχος η κυπριακή αγορά
Σαφείς προθέσεις έχουν επιδείξει μέχρι στιγμή η Eurobank που με την απόκτηση της Ελληνικής Τράπεζας γίνεται ο μεγαλύτερος τραπεζικός όμιλος στο νησί. Μέσα σε μια τριετία, την περίοδο 2025 – 2027, οι συνέργειες από τη συγχώνευση αναμένεται να έχουν φθάσει τα 120 εκατ. ευρώ, μέσα από διάφορες ενέργειες (προμήθειες, χρηματοδοτήσεις, επιτοκιακά έσοδα, εκλογίκευση λειτουργικών εξόδων, συνεισφορά ασφαλιστικής CNP).
Ακολουθεί η Alpha Bank που ανακοίνωσε τη δεσμευτική συμφωνία για την απόκτηση της Astrobank (στοιχεία ενεργητικού/παθητικού και εργαζόμενους, δηλαδή επί της ουσίας, όλης της κυπριακής τράπεζας) και τίμημα τουλάχιστον 205 εκατ. ευρώ αποκτώντας μερίδιο αγοράς στην Κύπρο 10%. Το μόνο που δεν αγοράζει η Alpha Bank (κάτι που καθιστά το deal ακόμη πιο θετικό) είναι το χαρτοφυλάκιο κόκκινων δανείων της AstroBank, το οποίο ενδέχεται η κυπριακή τράπεζα να το πουλήσει σε ενδιαφερόμενα funds.
Μόλις το deal ευοδωθεί και η AstroBank περάσει στον Όμιλο Alpha Bank, θα έχει ως αποτέλεσμα 100 εκατομμύρια ευρώ επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη σε ενοποιημένη βάση.
Με βάση τις εξελίξεις αυτές η Eurobank καθίσταται ο πρώτος τραπεζικός όμιλος στην Κύπρο και η Αlpha Bank η τρίτη μεγαλύτερη συστημική τράπεζα στην περιοχή. Μεσολαβεί η Τράπεζα Κύπρου, με τους άλλους ελληνικούς ομίλους να μην έχουν παρουσία μέσω θυγατρικών. Να σημειωθεί δε ότι πριν από χρόνια, συγκεκριμένα το 2019, η Εθνική Τράπεζα είχε πουλήσει το 100% της θυγατρικής της «Εθνική Τράπεζας Κύπρου» στην Astro Bank, που τώρα αποκτά η Alpha Bank.
Τα θέλγητρα των κυπριακών τραπεζών
Ουσιαστικά με αυτές τις δυο κινήσεις το κυπριακό τραπεζικό έχει πλέον ελληνικό χρώμα και διασύνδεση με το ελληνικό τραπεζικό σύστημα και την ελληνική οικονομία.Κινήσεις καθόλου τυχαίες, με γνώμονα την εξασφάλιση εσόδων από το διεθνές δίκτυο και το bancassurance, από το wealth και τα μεγάλα περιθώρια ανάπτυξης προμηθειών.
Όπως εξηγεί τραπεζίτης με γνώστη κυπριακής οικονομίας, τα κεφάλαια που κατευθύνονται στην Κύπρο μέσω επενδύσεων από τους μετόχους των ελληνικών τραπεζών κάθε άλλο παρά ευκαταφρόνητα χαρακτηρίζονται. Η Eurobank υπολογίζει ότι για να φθάσει στο 100% της απόκτησης της Ελληνικής Τράπεζας θα έχουν επενδυθεί 1,3 δισεκατομμύριο ευρώ, ενώ το deal μεταξύ Astrobank και Alpha Bank Cyprus είχε τίμημα €205 εκατ.
Υπάρχει και η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) η οποία προς το παρόν κρατά στάση αναμονής σε επίπεδο επενδύσεων, αναμένοντας τις διαφαινόμενες κινήσεις του μητρικού ομίλου.
Είναι προφανές, τονίζει η ίδια πηγή, ότι «η Κύπρος παραμένει πολύ ψηλά στις επιλογές των Ελλήνων τραπεζιτών, καθώς συνδυάζει προσδοκίες υψηλών κερδών, στις κυπριακές τράπεζες υπάρχουν τεράστια αποθέματα ρευστότητας, υπάρχει ενδιαφέρον για νέες πιστώσεις, η οικονομία έχει από τις καλύτερες επιδόσεις ευρωπαϊκά ενώ αποτελεί και σημείο αναφοράς για επέκταση της παρουσίας των ελληνικών πιστωτικών ιδρυμάτων προς Ανατολάς».
Η κυπριακή οικονομία τρέχει με ρυθμό 2,5%, ανάμεσα στις καλύτερες τράπεζες της Ευρωζώνης, κατέχοντας την τέταρτη θέση μετά τις Μάλτα, Κροατία, Ισπανία (στοιχεία Eurostat).
Το ΑΕΠ της χώρας αναμένεται να τρέχει με 2,7% για το 2025, έχει σταθερά μειωμένο πληθωρισμό και πλεόνασμα στο 3,1% του ΑΕΠ της, στοιχείο που την κατατάσσει ως τη χώρα με το υψηλότερο ποσοστό στην Ευρωζώνη για δεύτερη χρονιά.
