Ισχυρή ανθεκτικότητα απέναντι στη γεωπολιτική αβεβαιότητα και στις πιέσεις από τη σταδιακή αποκλιμάκωση των επιτοκίων επέδειξαν οι ελληνικές τράπεζες στο α’ τρίμηνο του 2026, επιβεβαιώνοντας ότι ο κλάδος εισέρχεται σε μια νέα φάση υψηλής οργανικής κερδοφορίας, ισχυρής πιστωτικής επέκτασης και διαφοροποίησης πηγών εσόδων.

Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες μαζί με τις δυναμικά αναπτυσσόμενες CrediaBank και Optima bank, που διαμορφώνουν πλέον έναν ισχυρό πέμπτο τραπεζικό πόλο, κατέγραψαν συνολικά καθαρά κέρδη που προσεγγίζουν τα 1,2 δισ. ευρώ, σε ένα περιβάλλον αυξημένης μεταβλητότητας στις διεθνείς αγορές λόγω των γεωπολιτικών εξελίξεων στη Μέση Ανατολή και της αβεβαιότητας για τη νομισματική πολιτική στην Ευρώπη.

Το βασικό συμπέρασμα από τα αποτελέσματα του α’ τριμήνου είναι ότι οι ελληνικές τράπεζες καταφέρνουν πλέον να διατηρούν υψηλή κερδοφορία ακόμη και χωρίς τη μεγάλη ώθηση που έδωσε τα προηγούμενα χρόνια η άνοδος των επιτοκίων. Τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα σταθεροποιούνται σε υψηλά επίπεδα, ενώ ολοένα μεγαλύτερη συμμετοχή στην κερδοφορία αποκτούν οι προμήθειες, η διαχείριση κεφαλαίων, οι ασφαλιστικές εργασίες και το bancassurance.

Συνολικά, τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε περίπου 2,2 δισ. ευρώ, ενώ τα έσοδα από προμήθειες εκτινάχθηκαν στα 740 εκατ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη στρατηγική μετατόπιση των τραπεζών προς δραστηριότητες υψηλότερης επαναλαμβανόμενης κερδοφορίας και μικρότερης εξάρτησης από τα επιτόκια.

Την ίδια ώρα, η πιστωτική επέκταση παρέμεινε ισχυρή, με την καθαρή αύξηση των δανείων να φθάνει τα 3,9 δισ. ευρώ στο πρώτο τρίμηνο, εξέλιξη που συνδέεται άμεσα με τη χρηματοδότηση επενδυτικών σχεδίων μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης, αλλά και με την αυξημένη ζήτηση επιχειρηματικών δανείων από μεγάλες και μεσαίες επιχειρήσεις.

Πειραιώς: Η Εθνική Ασφαλιστική ενίσχυσε τις προμήθειες

Η Τράπεζα Πειραιώς παρουσίασε καθαρά κέρδη 281 εκατ. ευρώ, με τη διοίκηση να δίνει ιδιαίτερη έμφαση στην ενίσχυση των επαναλαμβανόμενων εσόδων από υπηρεσίες και ασφαλιστικές εργασίες. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 481 εκατ. ευρώ, ενώ τα έσοδα από υπηρεσίες εκτοξεύθηκαν στα 210 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 32% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της πλήρους ενσωμάτωσης της Εθνική Ασφαλιστική στα αποτελέσματα του ομίλου.

Η Πειραιώς εμφανίζει πλέον το υψηλότερο ποσοστό συμμετοχής προμηθειών στα καθαρά έσοδα μεταξύ των ελληνικών τραπεζών, καθώς τα έσοδα από υπηρεσίες αντιστοιχούν πλέον στο 32% των συνολικών καθαρών εσόδων. Παράλληλα, η καθαρή πιστωτική επέκταση διαμορφώθηκε σε 1,3 δισ. ευρώ, με τα ενήμερα δάνεια να αυξάνονται στα 38,6 δισ. ευρώ, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια έφθασαν τα 14,7 δισ. ευρώ.

Eurobank: Σχεδόν τα μισά κέρδη από το εξωτερικό

Η Eurobank συνεχίζει να διαφοροποιείται από τις υπόλοιπες ελληνικές τράπεζες λόγω της ισχυρής διεθνούς παρουσίας της, καθώς το 47% της συνολικής κερδοφορίας στο α’ τρίμηνο προήλθε από δραστηριότητες εκτός Ελλάδας. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 351 εκατ. ευρώ, ενώ τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε 664 εκατ. ευρώ.

Ιδιαίτερα ισχυρή ήταν η επίδοση στις προμήθειες, οι οποίες αυξήθηκαν σχεδόν κατά 20% και ανήλθαν σε 203 εκατ. ευρώ, με σημαντική συνεισφορά από τη διαχείριση περιουσίας και τις ασφαλιστικές δραστηριότητες μετά την απόκτηση των ασφαλιστικών θυγατρικών ERB στην Κύπρο. Η οργανική πιστωτική επέκταση έφθασε το 1,1 δισ. ευρώ στο τρίμηνο, ενώ τα συνολικά δάνεια διαμορφώθηκαν σε 57,1 δισ. ευρώ.

Η διοίκηση της τράπεζας εξακολουθεί να εμφανίζεται αισιόδοξη για υπέρβαση των στόχων του 2026, στηριζόμενη κυρίως στη δυναμική πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα και στις αγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.

Εθνική: Επενδυτικά προϊόντα και wealth management

Η Εθνική Τράπεζα κατέγραψε κέρδη μετά φόρων ύψους 344 εκατ. ευρώ, με ιδιαίτερα θετική εικόνα στο μέτωπο των επενδυτικών προϊόντων και της διαχείρισης κεφαλαίων.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 541 εκατ. ευρώ, ενώ οι προμήθειες αυξήθηκαν κατά 8% σε ετήσια βάση και έφθασαν τα 114 εκατ. ευρώ. Η τράπεζα καταγράφει σημαντική ενίσχυση των εσόδων από wealth management, καθώς οι πελάτες στρέφονται ολοένα περισσότερο σε αμοιβαία κεφάλαια, επενδυτικά προϊόντα και υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας.

Οι εκταμιεύσεις δανείων αυξήθηκαν σχεδόν κατά 50% σε ετήσια βάση, ενώ τα κεφάλαια υπό διαχείριση ανήλθαν σε 9,6 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 26%. Η αγορά παρακολουθεί πλέον στενά και τις επόμενες στρατηγικές κινήσεις της τράπεζας στον τομέα του bancassurance, μετά τις πληροφορίες για προχωρημένες συζητήσεις συνεργασίας με την Allianz.

Alpha Bank: Εκρηκτική άνοδος στις τραπεζοασφάλειες

Η Alpha Bank κατέγραψε καθαρά κέρδη 182 εκατ. ευρώ, συνεχίζοντας να ενισχύει τη συμμετοχή των προμηθειών στην οργανική της κερδοφορία. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 416,3 εκατ. ευρώ, ενώ οι προμήθειες αυξήθηκαν κατά 29% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της σημαντικής ενίσχυσης των τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων και της διαχείρισης χαρτοφυλακίων.

Η τράπεζα κατέγραψε νέες εκταμιεύσεις ύψους 3,2 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια αυξήθηκαν εντυπωσιακά κατά 37,6%, φθάνοντας τα 26,6 δισ. ευρώ. Η διοίκηση της Alpha Bank εμφανίζεται πιο συντηρητική λόγω της διεθνούς αβεβαιότητας, διατηρώντας παράλληλα «ανοιχτό παράθυρο» για πιθανές εξαγορές ή συνεργασίες.

Optima και CrediaBank: Ο πέμπτος πόλος ανεβάζει ταχύτητα

Ο λεγόμενος πέμπτος τραπεζικός πόλος συνεχίζει να ενισχύεται με ιδιαίτερα υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης, αξιοποιώντας την ευελιξία και την επιθετική πολιτική χορηγήσεων.

Η Optima bank παρουσίασε καθαρά κέρδη 47,5 εκατ. ευρώ, με απόδοση ιδίων κεφαλαίων (RoTE) 25%, μία από τις υψηλότερες στην ελληνική αγορά. Τα δανειακά υπόλοιπα αυξήθηκαν κατά 38% σε ετήσια βάση, ενώ οι προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 56%.

Από την πλευρά της, η CrediaBank κατέγραψε την καλύτερη επίδοση στην ιστορία της, με καθαρά κέρδη 13 εκατ. ευρώ και εκρηκτική αύξηση των χορηγήσεων κατά 40%. Η τράπεζα εμφανίζει πενταπλάσιο ρυθμό ανάπτυξης δανείων σε σχέση με το τραπεζικό σύστημα, επενδύοντας επιθετικά στη χρηματοδότηση μικρομεσαίων επιχειρήσεων. Ιδιαίτερα ισχυρή ήταν και η αύξηση των προμηθειών (+55%), με βασικούς πυλώνες το bancassurance και τη διαχείριση κεφαλαίων.

Το νέο στοίχημα των τραπεζών

Το α’ τρίμηνο του 2026 επιβεβαιώνει ότι οι ελληνικές τράπεζες περνούν πλέον σε μια νέα εποχή, όπου η κερδοφορία δεν στηρίζεται αποκλειστικά στα υψηλά επιτόκια αλλά σε ένα πιο σύνθετο μοντέλο που συνδυάζει δάνεια, ασφαλιστικά προϊόντα, επενδυτικές υπηρεσίες και διαχείριση περιουσίας.

Το μεγάλο στοίχημα για το υπόλοιπο του έτους θα είναι διπλό: αφενός η διατήρηση της υψηλής πιστωτικής επέκτασης και αφετέρου η συνέχιση της αύξησης των προμηθειών ώστε να αντισταθμιστούν σταδιακά οι πιέσεις στα επιτοκιακά περιθώρια από τις μελλοντικές κινήσεις της Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.

Διαβάστε ακόμη: