Να περιορίσει τον δανεισμό προς τα private credit funds αποφάσισε η JP Morgan, έπειτα από διαγραφές αξιών σε κάποια δάνεια που είχαν στα χαρτοφυλάκιά τους. Η εξέλιξη είναι μία ακόμα «ρωγμή» στην ύψους 1,8 τρισ. δολαρίων βιομηχανία των ιδιωτικών πιστώσεων.

Οι διαγραφές αξιών αφορούν δάνεια προς εταιρείες λογισμικών, αναφέρει το Bloomberg, επικαλούμενο άτομα που έχουν γνώση του ζητήματος. Σημειώνεται ότι ο κλάδος λογισμικού είναι ένας από τους μεγαλύτερους δανειολήπτες πίσω από την εκρηκτική ανάπτυξη της αγοράς ιδιωτικών πιστώσεων. Ωστόσο, οι εταιρείες software έχουν βρεθεί στο μικροσκόπιο τις τελευταίες εβδομάδες, εν μέσω ανησυχιών ότι τα εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης θα ανατρέψουν ριζικά το επιχειρηματικό μοντέλο τους.

Τράπεζες της Wall Street όπως η JP Morgan δανείζουν τα private credit funds, παρέχοντάς τους χρηματοδότηση με εγγύηση τα δάνειά τους. Μια απομείωση της αξίας των δανείων αυτών περιορίζει τα ποσά που μπορούν να χορηγήσουν οι τράπεζες στα funds και εντείνει τις πιέσεις σε μια βιομηχανία που ήδη αντιμετωπίζει μαζικές αναλήψεις από ιδιώτες επενδυτές, λόγω των ανησυχιών για χαλαρά στάνταρ δανειοδότησης και σοβαρές επιπτώσεις από την τεχνητή νοημοσύνη.

Σύμφωνα με το Bloomberg, η Cliffwater είναι η τελευταία εταιρεία private credit που αντιμετώπισε υψηλές αναλήψεις, άνω του 7%, στο βασικό της fund. Ανάλογα αιτήματα από επενδυτές έχουν αντιμετωπίσει funds τα οποία διαχειρίζονται οι BlackRock, Blackstone και Blue Owl Capital Inc.

Ο διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan, Jamie Dimon, είχε πει σε συνέδριο την περασμένη εβδομάδα ότι η τράπεζα γίνεται πιο αυστηρή στον δανεισμό της με εγγύηση κάποια περιουσιακά στοιχεία του κλάδου λογισμικού.

Ο Dimon είχε προειδοποιήσει τον Οκτώβριο ότι θα εμφανιστούν και άλλες «κατσαρίδες» στον τομέα των ιδιωτικών πιστώσεων, ο οποίος έχει βιώσει μεγάλη ανάπτυξη, αλλά είναι σε μεγάλο βαθμό αδιαφανής, καθώς τα δεδομένα που ανακοινώνονται επισήμως είναι λιγοστά.

Οι τράπεζες της Wall Street έχουν υπάρξει σημαντικοί υποστηρικτές της βιομηχανίας του private credit, δίνοντας δάνεια περίπου 300 δισ. δολαρίων στα funds, έως και τα τέλη του Ιουνίου, υπολόγιζε η Moody’s τον περασμένο Οκτώβριο. Σύμφωνα με τις ίδιες εκτιμήσεις, η JP Morgan έχει έκθεση 22,2 δισ. δολαρίων στο private credit.

Διαβάστε ακόμη:

• Ο Τσίπρας, η Κύπρος, οι Πρέσπες και το ΝΑΤΟ: Η στάση που άνοιξε νέα αντιπαράθεση
• Κεντροαριστερά: Οι παρασκηνιακές διεργασίες και το σενάριο ενός ενιαίου φορέα
• Διυλιστήρια: Θα βγάλουν κέρδη από την κρίση αλλά ουδείς γνωρίζει πόσα θα είναι αυτά
• Ο Άγγελος Κοταρίδης «επικράτησε» του Πέτρου Σουρέτη και πήρε το Nolita