Νέα αυξημένη τιμή – στόχο στα 2,9 ευρώ από 2 ευρώ προηγουμένως δίνει η Citigroup για την Τράπεζα Πειραιώς, ενώ διατηρεί τη σύσταση Buy/High Risk για τη μετοχή, με περιθώριο 29%.
Αναλυτικά, η Citi εκτιμά την τιμή στόχο στα 3,40 ευρώ στο αισιόδοξο σενάριο, με περιθώριο ανόδου ανόδου 51% ενώ στο απαισιόδοξο στα 2,10 ευρώ και περιθώριο πτώσης 7%. Ο αμερικανικός οίκος εκτιμά ότι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 θα ξεπεράσει το 12% μέχρι το τέλος του 2023.
Όπως τονίζεται, δεδομένων των οικονομικών αποτελεσμάτων του 2022, της επιτυχημένης μείωσης της μη εξυπηρετούμενης έκθεσης (NPEs), των ανθεκτικών ελληνικών μακροοικονομικών προοπτικών και της καλής προόδου στη βελτίωση της κεφαλαιακής ισχύος, o δείκτης κεφαλαίων CET1 της τράπεζας θα ξεπεράσει το 12% μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους. Για την αποτίμηση της μετοχής της τράπεζας, μειώνει το κόστος των ιδίων κεφαλαίων σε 15,9% από 21,6% προηγουμένως. Σε συνδυασμό με την αναβάθμιση των κερδών, αυτό οδηγεί στην αύξηση της τιμής-στόχου στα €2,90 από €2 προηγουμένως.
Ελκυστική αποτίμηση
Η Citigroup εκτιμά ότι η μετοχή της Πειραιώς παραμένει ελκυστικά αποτιμημένη 0,47 φορές σε όρους ενσώματης λογιστικής αξίας και 4,8 φορές σε όρους κερδών ανά μετοχή για φέτος.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η Τράπεζα Πειραιώς θα σημειώσει πρόοδο στη μείωση του δείκτη των NPEs, ο οποίος αναμένει ότι θα μειωθεί στο 6,3% έως το τέλος του 2023 από 8,7% στο τέλος Σεπτεμβρίου πέρυσι, παρόλο που αυτό είναι ελαφρώς πάνω από το στόχο της διοίκησης για επίπεδο κάτω από 6%.
Διαβάστε ακόμη:
