Στην τελική ευθεία έχει μπει η ολοκλήρωση της η συγχώνευση μεταξύ της Briq Properties με την Intercontinental International ΑΕΕΑΠ (ICI), σχεδόν δύο χρόνια μετά τη συμφωνία της εταιρείας του Θεόδωρου Φέσσα με την Ajolico Trading Ltd, κύρια μέτοχο της ICI.
Όπως ανέφερε στην έκτακτη γενική συνέλευση της Briq, η CEO της εταιρείας, Άννα Αποστολίδου, “δεν ήταν μια απλή συναλλαγή καθώς χρειάζονταν να γίνουν επιπλέον τακτοποιήσεις σε κάποια παλαιά ακίνητα της ICI”.
Η δεύτερη φάση αφορούσε σε αγορά μετοχών της ICI, ποσοστού 27,02% από τηνAjolico Trading Ltd αντί €9,35 εκατ., δηλαδή με έκπτωση 15% σε σχέση με την NAV της 30/6/2024 (€10,98 εκατ.)
Η τρίτη και τελευταία φάση που “τρέχει” αφορά στην απορρόφηση. Προτείνεται η σχέση ανταλλαγής των μετόχων, σύμφωνα με την οποία οι μέτοχοι της ICI θα λάβουν 1,194444444444444 νέες μετοχές που θα εκδοθούν από την Briq για κάθε 1 μετοχή ICI που κατέχουν. Ο συνολικός αριθμός μετοχών της ενοποιημένης εταιρείας μετά τη συναλλαγή θα είναι 44.885.774
Τα οφέλη
Η κα Αποστολίδου υπογράμμισε τα οφέλη που θα υπάρξουν για τη νέα εταιρεία μετά την ολοκλήρωση του deal κάνοντας σύγκριση μεγεθών και δεικτών σε σχέση με το τέλος του 2023.
- Αξία ακινήτων: €283 εκατ. από €148,9 εκατ.
- Αριθμός ακινήτων: 59 από 25
- Μέγεθος χαρτοφυλακίου (σε τ.μ.): 200,7 χιλ. από 147,8 χιλ.
- Ετήσια έσοδα από ενοίκια: €21 εκατ. από €10,6 εκατ.
- Μικτή απόδοσης χαρτοφυλακίου: 7,6% από 7,4%
- Χρέος: €133 εκατ από €37,1 εκατ.
- Loan to value: 47% από 24,9%
- Net loan to value: 44,7% από 23%
- Μέσο κόστος δανεισμού: 4,5% από 5,6%
Top 8 ακίνητα
Τα 8 μεγαλύτερα ακίνητα σε αξία, αφορούν στο 46% του συνόλου.
Αύξηση διασποράς
Αναφορικά με τη γεωγραφική διασπορά η κα Αποστολίδου ανέφερε ότι ενώ στα τέλη του 2023 το 85% του portfolio της εταιρείας βρισκόταν στο 85%, ενώ μετά τη συγχώνευση θα διαμορφωθεί ως εξής:
- 68% στην περιφέρεια Αττικής
- 18% σε τουριστικά νησιά (Κρήτη, Ζάκυνθο, Κέρκυρα και Κυκλάδες και πιο συγκεκριμένα σε Πάρο και Τήνο)
- 14% σε άλλες μεγάλες πόλεις της Ελλάδας
Σχετικά με τη διασπορά μισθωτών, πριν το deal οι Quest και Sarmed Logistics μίσθωναν συνολικά το 61% του portfolio ακινήτων, ενώ μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, οι δύο προαναφερθείσες εταιρείας μαζί με την Alpha Bank θα έχουν συνολικά ποσοστό 54%, ενώ γενικά κανείς μισθωτής δεν θα δίνει έσοδο μεγαλύτερο του 26% επί των συνολικών εσόδων.
Μείωση του κόστους
Η διοίκηση δίνει ιδιαίτερη έμφαση στη μείωση του κόστους, με το deal να “υπόσχεται” εξοικονόμηση λειτουργικού κόστους ύψους 1 εκατ. ετησίως
Σε ό,τι αφορά κάποιους βασικούς δείκτες που ενδιαφέρουν την Briq, ο δείκτης εξόδων προς έσοδα θα είναι κάτω του 19% όταν οι αντίστοιχοι των ανταγωνιστών κυμαίνονται από 23,4% έως 60,3%. Επίσης ο δείκτης λειτουργικών εξόδων προς επενδυτικά ακίνητα θα είναι κάτω από το 1,3% όταν οι άλλες εταιρείες του κλάδου εμφανίζουν δείκτες 2%-3,4%, οι οποίοι από τους άλλους αφαιρείς από το yield 2-3,4%.
Στρατηγική
Μετά την ολοκλήρωση του deal, η διοίκηση θα δώσει έμφαση στα 34 ακίνητα που πρόσθεσε η Briq στο χαρτοφυλάκιό της, επιδιώκοντας τη μεγιστοποίηση της δυνατότητας του κάθε ακινήτου.
Θα εξετάσει την πώληση κάποιων ακινήτων που δεν είναι στρατηγικά για την εταιρεία (τόσο της Briq όσο και της ICI), σε τιμές υψηλότερες από τις τιμές κτήσης και δεν θα εξεταστεί τουλάχιστον το 2025 κάποια ΑΜΚ για να μειωθεί ο δανεισμός. Παράλληλα θα αναβαθμιστούν ορισμένα ακίνητα, με την εταιρεία να αξιοποιεί χρηματοδότηση από το Ταμείο Ανάκαμψης.
Σε ό,τι αφορά projects που “τρέχουν”, ολοκληρώνεται η ανάπτυξη στον Ασπρόπυργο με τη διοίκηση να εξετάζει και άλλες αναπτύξεις στην περιοχή. Ακόμη συνεχίζονται οι εργασίες σε κτίριο που απέκτησε η εταιρεία στην Καλλιθέα (στο ύψος της Λ. Ποσειδώνος) την περίοδο της κρίσης (2017) σε πολύ καλή τιμή (γύρω στο €1 εκατ.), με στόχο την μετατροπή του σε ένα γραφειακό συγκρότημα, το οποίο αναμένεται να ολοκληρωθεί στις αρχές του 2026.
