Σε μια δυναμική φάση εισέρχεται η Τράπεζα Πειραιώς με κύρια μέριμνά της μεταξύ άλλων, διαχρονική επίτευξη κερδοφορίας, ισχυρές διανομές προς τους μετόχους και την ενίσχυση της θέσης της στην κεφαλαιαγορά. Αυτά σημείωσε η διοίκηση της τράπεζας κατά την παρουσίαση του business plan της Πειραιώς για τα έτη 2026 έως 2030

Η τράπεζα εισέρχεται σε μια νέα φάση ανάπτυξης στο πλαίσιο του στρατηγικού της σχεδίου για την περίοδο 2026–2030, με βασικούς άξονες την ενίσχυση της παρουσίας της στην κεφαλαιαγορά, την επιτάχυνση των επενδύσεων στην τεχνολογία και την αξιοποίηση ευκαιριών εξαγορών σε τομείς υψηλής προοπτικής. Διαφοροποιεί τα έσοδά της μέσα από την Εθνική Ασφαλιστική και θεωρεί πως θα πετύχει σημαντική πιστωτική επέκταση υποβοηθούμενη από την αναπτυξιακή προοπτική της Ελληνικής Οικονομίας.

Η διοίκηση της τράπεζας εμφανίζεται έτοιμη να κινηθεί δυναμικά σε πιθανές εξαγορές, διαθέτοντας δύναμη πυρός 400 εκατ. ευρώ που αποτελεί επιπλέον κεφαλαιακό απόθεμα για τέτοιου είδους κινήσεις. Το ποσό αυτό προκύπτει μετά τη διανομή μερισμάτων και επιπλέον των περίπου 250 εκατ. ευρώ κεφαλαιακού αποθέματος που η τράπεζα διατηρεί πέραν των εποπτικών απαιτήσεων

Ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Χρήστος Μεγάλου ανέφερε κατά την παρουσίαση του επιχειρηματικού σχεδίου και πως οι πιο ελκυστικοί κλάδοι για πιθανές εξαγορές είναι το asset management και το brokerage, ιδιαίτερα σε μια περίοδο κατά την οποία αναδιαμορφώνονται οι ισορροπίες στην ελληνική κεφαλαιαγορά.

Η πιθανή εξαγορά του Ελληνικού Χρηματιστηρίου από την Euronext δημιουργεί νέες προοπτικές για την Ελλάδα, καθώς μπορεί να ενισχύσει τον ρόλο της χώρας ως περιφερειακού χρηματοοικονομικού κόμβου. Ο κ. Μεγάλου υπογράμμισε πάντως ότι καμία συμφωνία δεν πρέπει να θεωρείται δεδομένη μέχρι να ολοκληρωθεί, επισημαίνοντας ότι η τράπεζα θα κινηθεί μόνο όταν διαπιστώσει ότι μια επένδυση δημιουργεί πραγματική αξία για τους μετόχους.

Σύμφωνα με τη διοίκηση της τράπεζας, η Ελλάδα χρηματιστηριακά έχει τη δυναμική να εξελιχθεί σε περιφερειακό παίχτη στην ευρύτερη περιοχή. Παράλληλα, εκτιμάται ότι η ελληνική αγορά θα μπορούσε να αναβαθμιστεί σε ανεπτυγμένη αγορά από τον δείκτη MSCI μέσα στο καλοκαίρι της τρέχουσας χρονιάς, εξέλιξη που θα μπορούσε να προσελκύσει σημαντικά νέα κεφάλαια από διεθνείς επενδυτές.

Τα κεφάλαια της τράπεζας

Σε επίπεδο κεφαλαιακής στρατηγικής, η τράπεζα παραμένει προσηλωμένη στη διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης και στην ανταμοιβή των μετόχων της. Ο οικονομικός διευθυντής της τράπεζας, Θεόδωρος Γναρδέλλης εξήγησε ότι η Πειραιώς στοχεύει στη διατήρηση δείκτη CET1 περίπου στο 12,5%, ενώ ταυτόχρονα διατηρεί ένα επιπλέον κεφαλαιακό «μαξιλάρι» περίπου 250 εκατ. ευρώ για λόγους ευελιξίας. Στο πλαίσιο αυτό, η τράπεζα σκοπεύει να διανείμει στους μετόχους της σημαντικό μέρος των κερδών της τα επόμενα χρόνια. Συνολικά, οι διανομές προς τους μετόχους εκτιμάται ότι θα φθάσουν περίπου τα 5 δισ. ευρώ μέσα στην επόμενη πενταετία, με την καταβολή μερίσματος να αποτελεί την πρώτη προτεραιότητα, χωρίς όμως να αποκλείονται επενδύσεις όταν παρουσιαστούν ελκυστικές ευκαιρίες.

Παράλληλα, η Πειραιώς επιδιώκει να βελτιώσει περαιτέρω την ποιότητα των κεφαλαίων της μειώνοντας σημαντικά το ποσοστό των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (DTC). Ο στόχος είναι το ποσοστό αυτό να περιοριστεί περίπου στο 9% με 10% των κεφαλαίων έως το 2030, από περίπου 60% που βρίσκεται σήμερα, κυρίως μέσω της ισχυρής κερδοφορίας της τράπεζας τα επόμενα χρόνια. Την ίδια στιγμή, οι δείκτες ποιότητας ενεργητικού αναμένεται να συνεχίσουν να βελτιώνονται, με τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα να υποχωρούν κάτω από το 1,5%.

Οι τομείς δυναμικής

Σημαντική δυναμική καταγράφεται και στον τομέα του asset management, όπου τα υπό διαχείριση κεφάλαια αναμένεται να αυξάνονται με μέσο ετήσιο ρυθμό περίπου 7% έως το 2030, χωρίς όμως να λειτουργούν ανταγωνιστικά προς τις τραπεζικές καταθέσεις. Αντίθετα, οι καταθέσεις εκτιμάται ότι θα αυξάνονται με πιο ήπιο ρυθμό, περίπου 3% ετησίως, ενώ το κόστος τους αναμένεται να παραμείνει σε χαμηλά επίπεδα.

Ένας από τους σημαντικότερους πυλώνες του επιχειρηματικού σχεδίου της Πειραιώς αφορά τις επενδύσεις στην τεχνολογία και τον ψηφιακό μετασχηματισμό. Η τράπεζα έχει προγραμματίσει επενδύσεις περίπου 850 εκατ. ευρώ έως το τέλος της δεκαετίας, εκ των οποίων περίπου 65% αφορά τεχνολογικές υποδομές και ψηφιακές πλατφόρμες, όπως ανέφερε η αναπληρώτρια CFO της τράπεζας Χρυσάνθη Μπερμπάτη.

Στο πλαίσιο αυτό αναπτύσσονται μια σειρά από νέες ψηφιακές πλατφόρμες που στόχο έχουν να επεκτείνουν τις τραπεζικές υπηρεσίες πέρα από το παραδοσιακό τραπεζικό μοντέλο.Μία από τις σημαντικότερες πρωτοβουλίες είναι η πλατφόρμα Mortgages – Odyssey, η οποία αναπτύσσεται με τη συνεργασία της Qualco. Πρόκειται για την πρώτη ολοκληρωμένη πλατφόρμα στεγαστικών δανείων που βασίζεται στην τεχνητή νοημοσύνη και καλύπτει πλήρως τη διαδικασία χορήγησης δανείου, από την αρχική αίτηση έως την έγκριση και την εκταμίευση.

Αντίστοιχα, η τράπεζα αναπτύσσει και το Agri Marketplace, μια ψηφιακή πλατφόρμα που λειτουργεί ως ολοκληρωμένη αγορά για τον αγροτικό τομέα. Μέσω της πλατφόρμας, αγρότες και προμηθευτές αγροτικών προϊόντων μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε αγροτικά εφόδια, εκπαιδευτικό υλικό και χρηματοδοτικές λύσεις σε ένα ενιαίο ψηφιακό περιβάλλον.

Παράλληλα, η τράπεζα αναπτύσσει και την εφαρμογή Piraeus Youth, η οποία απευθύνεται σε εφήβους ηλικίας 14 έως 18 ετών και λειτουργεί ως οικογενειακή τραπεζική εφαρμογή. Μέσω της εφαρμογής, οι γονείς μπορούν να παρέχουν ελεγχόμενο χαρτζιλίκι στα παιδιά τους, ενώ οι νέοι αποκτούν ένα σύγχρονο εργαλείο για τη διαχείριση των καθημερινών οικονομικών τους συναλλαγών.

Η τράπεζα επενδύει δυναμικά και στην ψηφιακή τραπεζική μέσω της πλατφόρμας Snappi, η οποία στοχεύει να προσελκύσει περίπου 300.000 πελάτες μέσα στο επόμενο έτος. Η πλατφόρμα απευθύνεται κυρίως σε ηλικίες 17 έως 35 ετών και φιλοδοξεί να αποτελέσει την ελληνική απάντηση σε διεθνείς fintech πλατφόρμες όπως η Revolut. Στόχος της τράπεζας είναι, αφού εδραιώσει την παρουσία της στην ελληνική αγορά, να επεκταθεί και στο εξωτερικό.

Ο κορυφαίος ρόλος της Εθνικής Ασφαλιστικής

Σημαντικό ρόλο στο επιχειρηματικό σχέδιο της Πειραιώς διαδραματίζει και η Εθνική Ασφαλιστική, η οποία αναμένεται να αποτελέσει βασικό μοχλό ανάπτυξης μέσω της ενίσχυσης του bancassurance. Ο διευθύνων σύμβουλος της ασφαλιστικής εταιρείας, Δημήτρης Μαζαράκης ανέφερε ότι στόχος είναι το 50% των πωλήσεων της εταιρείας να προέρχεται από το δίκτυο της τράπεζας, έναντι περίπου 17% σήμερα. Οι προμήθειες από ασφαλιστικά προϊόντα αναμένεται να αυξηθούν σημαντικά, φθάνοντας περίπου τα 210 εκατ. ευρώ έως το 2030, από περίπου 90 εκατ. ευρώ σήμερα.

Οι προοπτικές ανάπτυξης της ασφαλιστικής αγοράς στην Ελλάδα θεωρούνται ιδιαίτερα ισχυρές, καθώς η διείσδυση της ιδιωτικής ασφάλισης παραμένει σημαντικά χαμηλότερη σε σχέση με την Ευρώπη. Σύμφωνα με τον κ. Μαζαράκη, η ασφάλιση ζωής και υγείας αντιστοιχεί περίπου στο 1,4% της αγοράς, έναντι περίπου 5% στην Ευρώπη, ενώ στις γενικές ασφάλειες το ποσοστό διαμορφώνεται στο 1,1% έναντι περίπου 2% αντίστοιχα.

Πώς θα αντικατασταθεί το RRF και θα υποστηριχθεί η πιστωτική επέκταση

Σε μακροοικονομικό επίπεδο, ο επικεφαλής οικονομολόγος της τράπεζας κ. Ηλίας Λεκκός εκτίμησε ότι η ελληνική οικονομία θα συνεχίσει να εμφανίζει ισχυρή δυναμική τα επόμενα χρόνια. Παρά την ολοκλήρωση του Recovery and Resilience Facility το 2026, η κυβέρνηση διαθέτει δημοσιονομικό «μαξιλάρι» περίπου 20 δισ. ευρώ έως το 2029 για τη στήριξη επενδύσεων, ενώ οι εκταμιεύσεις δανείων που σχετίζονται με το πρόγραμμα θα συνεχιστούν και τα επόμενα χρόνια.

Σύμφωνα με τον ίδιο, πέρα από τους παραδοσιακούς τομείς όπως οι κατασκευές και ο τουρισμός, αυξανόμενο ενδιαφέρον καταγράφεται για επενδύσεις στην υγεία και την ιδιωτική εκπαίδευση, ενώ η αύξηση της απασχόλησης αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω την κατανάλωση και τις επενδύσεις.

Το επιχειρησιακό πλάνο σε αριθμούς

Στο πλαίσιο του νέου στρατηγικού της σχεδίου, η Piraeus Bank φιλοδοξεί να αποτελέσει μία από τις ισχυρότερες ιστορίες ανάπτυξης στον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο την επόμενη πενταετία. Η τράπεζα θέτει ως βασικό στόχο απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoATBV) περίπου 18% έως το 2030, με επίπεδα 15%–18% καθ’ όλη την περίοδο, ενώ παράλληλα επιδιώκει σημαντική βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας με δείκτη κόστους προς έσοδα περίπου 30% κατά μέσο όρο την περίοδο 2026–2030.

Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται και στην εμπειρία των πελατών, με τον δείκτη Net Promoter Score να στοχεύει σε επίπεδα άνω του 20 έως το 2030, από περίπου 14 σήμερα. Παράλληλα, η κερδοφορία της τράπεζας αναμένεται να ενισχυθεί σημαντικά, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να αυξάνονται με μέσο ετήσιο ρυθμό περίπου 10% έως το 2030, ενώ το μέρισμα ανά μετοχή προβλέπεται να αυξάνεται με ετήσιο ρυθμό περίπου 17%.

Ταυτόχρονα, η συνολική αξία για τους μετόχους, που αποτυπώνεται μέσω της αύξησης της λογιστικής αξίας ανά μετοχή και των μερισμάτων (TBVPS + DPS), εκτιμάται ότι θα ενισχύεται με μέσο ετήσιο ρυθμό περίπου 13% τις χρήσεις που ακολουθούν μέχρι το 2030.