Για ένα καλό τρίμηνο, που ευθυγραμμίστηκε σε γενικές γραμμές με τις προβλέψεις και έδειξε καλή αύξηση δανείων, μιλούν οι αναλυτές έπειτα από την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Τράπεζας Πειραιώς για το πρώτο τρίμηνο.
Όπως σημειώνει η Jefferies, τα καθαρά κέρδη ήταν σύμφωνα με τις προβλέψεις της αγοράς, τα προ προβλέψεων κέρδη ήταν κατά 2% χαμηλότερα, ενώ τα έσοδα και τα κόστη ευθυγραμμίστηκαν με το consensus.
Ειδικότερα, τα έσοδα από τόκους ήταν 1% χαμηλότερα από τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις, καθώς μειώθηκαν κατά 6%, αφού τα χαμηλότερα επιτόκια αντισταθμίστηκαν εν μέρει από την ισχυρότερη αύξηση των δανείων.
Η αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων διαμορφώθηκε στο 3%, με την διοίκηση να προβλέπει καθαρή πιστωτική επέκταση 2 δισ. ευρώ το 2025.
Οι προμήθειες αυξήθηκαν κατά 10%, επιβεβαιώνοντας τις προβλέψεις, με την τράπεζα να ξεπερνά από το πρώτο τρίμηνο τον στόχο για τα υπό διαχείριση κεφάλαια που έχει θέσει για το σύνολο της χρονιάς.
Καλύτερα των προβλέψεων ήταν τα στοιχεία για τις επισφάλειες.
Η Deutsche Bank, από την πλευρά της, αναφέρει ότι τα αποτελέσματα έκρυβαν λίγες εκπλήξεις, καθώς τα έσοδα από τόκους ήταν ελαφρώς χαμηλότερα των προβλέψεων, αλλά η δραστηριότητα ήταν ισχυρή, κάτι που φάνηκε στις προμήθειες.
Επιπλέον, τα υψηλότερα των προβλέψεων κόστη αντισταθμίστηκαν και με το παραπάνω από τις πολύ χαμηλότερες επισφάλειες.
Τα κεφάλαια ήταν πιο ανθεκτικά από ό,τι αναμενόταν, παρά την επίπτωση από την Βασιλεία IV.
Η Deutsche Bank σημειώνει ότι δεν προκαλεί έκπληξη που η Πειραιώς επιβεβαιώνει το guidance για το 2025, με πιθανή την υπέρβαση των κερδών ανά μετοχή.
