Την διανομή στους μετόχους ακόμη και του 70% των κερδών υπό την μορφή μερίσματος εξετάζει ήδη από φέτος η Τράπεζα Κύπρου με την διοίκηση να προσανατολίζεται ανάλογα με τα αποτελέσματα του πρώτου 6μήνου να προχωρήσει και στην διανομή ενδιάμεσου μερίσματος.

Υπό τη βάση ενός άκρως υγιούς ισολογισμού, ισχυρών κεφαλαιακών πλεονασμάτων και της πλήρους απαλλαγής από ζητήματα του παρελθόντος, η Κύπρου δείχνει έτοιμη να αυξήσει το προς διανομή μέρισμα στο άνω άκρο του εύρους στο οποίο καθοδηγούσε για φέτος (50% – 70%), ήτοι προς το 70% των κερδών.

Η τράπεζα έχει προβεί στην αποκοπή ποσού ύψους 211,411 εκατ. ευρώ (0,48 ευρώ ανά μετοχή) ως μέρισμα, ενώ από τον Φεβρουάριο τη φετινής χρονιάς «τρέχει» πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων, που μπορεί να φτάσει μέχρι τα 30 εκατ. ευρώ. Μέχρι τις 31 Μαΐου 2025 είχε ολοκληρώσει το 89% της μέγιστης συνολικής αξίας του προγράμματος επαναγοράς μετοχών.

Πέραν όμως από τη διανομή μερίσματος 0,48 ευρώ ανά μετοχή (από κέρδη χρήσης 2024) η διοίκηση αναμένεται να προχωρήσει και στη διανομή ενός τμήματος από τα δρομολογούμενα κέρδη του 2025, πιθανώς το ήμισυ αυτού.

Επέκταση των χορηγήσεων στην Ελλάδα

Παράλληλα ο κυπριακός τραπεζικός όμιλος θεωρώντας δυναμική την ελληνική αγορά εξετάζει την επέκταση του δανειακού του χαρτοφυλακίου, κυρίως σε ναυτιλιακές και μεγάλες επιχειρήσεις, ενώ σε ότι αφορά την φημολογία που επαναφέρεται κατά καιρούς για συζητήσεις με την Εθνική Τράπεζα η διοίκηση διαψεύδει κάθε τέτοιο ενδεχόμενο.

Σε συνάντησή του με δημοσιογράφους ο Διευθύνων Σύμβουλος της Τράπεζας Κύπρου Πανίκος Νικολάου χαρακτήρισε την Ελλάδα μια αγορά με βάθος και δυναμική και τόνισε ότι για φέτος ο στόχος για τις εκταμιεύσεις νέων δανείων τοποθετείται στα 2,5 δις ευρώ με την εκτός Κύπρου δραστηριότητα να προβλέπεται να φτάσει το 1,5 δις ευρώ.

Όπως σημείωσε η Ελλάδα αποτελεί βασική αγορά χορήγησης δανείων, κυρίως ναυτιλιακών και εταιρικών στην οποία η τράπεζα από το 1 δις ευρώ δάνεια εκτός Κύπρου εκταμίευσε 400 εκατ ευρώ. «Η διεύρυνση της πιστωτικής επέκτασης εκτός Κύπρου αποτελεί στρατηγική απόφαση με σοβαρές κινήσεις και όχι εντυπωσιασμού. Δεν είναι στόχος μας να γεμίσουμε απλά τον ισολογισμό αλλά το χτίσιμο σταθερών σχέσεων με υγιείς πελάτες», δήλωσε ο κ Νικολαου.

Η προσέγγισή θας θα είναι αρκετά επιλεκτική και συνετή, στοχεύοντας κυρίως σε δάνεια προς εταιρείες με ισχυρούς και «υγιείς» ισολογισμούς των κλάδων ναυτιλίας, υποδομών, τουρισμού, μεταφορών, τεχνολογίας και ενέργειας. Τα ανοίγματα της τράπεζας στο shipping αφορούν περί τις 15 εφοπλιστικές οικογένειες, με στόχο να ξεπεράσουν τις 25, ενώ παράλληλα, θα συνεχίσει να συμμετέχει σε μικρές ομάδες διεθνών κοινοπρακτικών δανείων.

Η διεύρυνση του διεθνούς χαρτοφυλακίου δανείων θα γίνει μέσω και της αξιοποίησης της πελατειακής βάσης του τομέα διεθνών εργασιών, κυρίως στην Ελλάδα και το Ηνωμένο Βασίλειο. Την ίδια στιγμή, σημαντικό τμήμα του δανειακού χαρτοφυλακίου της τράπεζας καταλαμβάνουν τα στεγαστικά, στα οποία δεν παρατηρείται ανάλογη στασιμότητα και καθίζηση όπως στην Ελλάδα.

Τα οφέλη από την εισαγωγή στο Χ.Α

Η επιλογή της διοίκησης να επιστρέψει η μετοχής της τράπεζας στο Χρηματιστήριο της Αθήνας συνετέλεσε στην αύξηση των συναλλαγών για τον τίτλο. Μάλιστα η CFO της τράπεζας Ελίζα Λειβαδιώτου τόνισε ότι εξαιτία της συγκεκριμένης στρατηγικής επιλογή η τράπεζα μπήκε στο ραντάρ των long only funds τα οποία «κοιτούν» ήδη τις ελληνικές τράπεζες. Στην αύξηση της συμμετοχής των ξένων θεσμικών χαρτοφυλακίων συνετέλεσει και η η πώληση των ποσοστών που κατείχαν funds όπως το CarVal και το Gaius .

Σε ότι αφορά τέλος στην κατάσταση του ισολογισμού η Τράπεζα Κύπρου διαθέτει τον χαμηλότερο δείκτη δείκτη NPE στην Κύπρο, στο 1,8%, και τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα είναι μόλις 200 εκατ ευρώ όταν τον Δεκέμβριο του 2014 ήταν 15 δις ευρώ. Η τράπεζα αντιμετώπισε τα NPE με πωλήσεις δανείων, διαγραφές και οργανικές ρυθμίσεις οι οποίες απέδωσαν καθώς η κρίση ξεπεράστηκε νωρίς και μεγάλο κομμάτι των κόκκινων δανειοληπτών επανήλθα γρήγορα στην κανονικότητα.

Το μοντέλο ανάπτυξης

Παράλληλα η διοίκηση ανέλυσε στους εκπροσώπους του οικονομικού ρεπορτάζ το μοντέλο ανάπτυξης της Τράπεζας Κύπρου και ιδιαίτερα την περαιτέρω ανάπτυξη των μη επιτοκιακών εσόδων – από διαφοροποιημένες πηγές – είτε οργανικά είτε με αξιοποίηση ευκαιριών σε προσοδοφόρους τομείς. Πρόκειται για στόχο που συμβάλλει σημαντικά στην αύξηση των μερισμάτων τα επόμενη έτη.

Σήμερα το 70%-80% των εσόδων της τράπεζας προέρχεται από μη επιτοκιακά και αποτελούν σημαντικό ανάχωμα τόσο στην επίπτωση από την μείωση των επιτοκίων όσο και σε πιθανές διεθνείς αναταράξεις. «Το μοντέλο αυτό ήδη αποδίδει», τόνισε ο κ. Νικολαου, ενώ ερωτηθείς για πιθανές εξαγορές τόνισε ότι «έχουμε προχωρήσει ήδη σε εξαγορές εταιρειών, ενώ παρακολοθούμε πιθανές ευκαιρίες μη οργανικής ανάπτυξης».

Ανταγωνισμός

Σχολιαζοντας την σημερινή εικόνα του τραπεζικού συστήματος στην Κύπρου, ο Διευθύνων Σύμβουλος του Συγκροτήματος επεσήμανε ότι «το κυπριακό τραπεζικό σύστημα είναι ιδιαίτερα συγκεντρωμένο. Εμείς και η Eurobank ελέγχουμε το 80% της αγοράς και 10% η Alpha Bank», τόνισε ο κ Νικολαου.

Σε ερώτηση αν υπάρχει προβληματισμός από την αύξηση του ανταγωνισμού στην κυπριακή τραπεζική αγορά μετά τις εξαγορές από τις ελληνικές τράπεζες απάντησε: «Στην Τράπεζα Κύπρου νιώθουμε άνετοι με το αναπτυξιακό μας μοντέλο. Δεν θεωρούμε ότι θα μας επηρεάσει αρνητικά ο ανταγωνισμός. Τον λαμβάνουμε υπόψην μας αλλά εκτιμώ ότι θα επηρεάσει θετικά».

Η διοίκηση αναφέρθηκε και στον μεγάλο ανταγωνισμού που επικρατεί από τις fintech εταιρείες τονίζοντας ότι η Τράπεζα Κύπρου επενδύει ετησίως στην τεχνολογία περί τα 50 εκατ ευρώ. Παράλληλα η Τράπεζα Κύπρου δρομολογεί με ιδιαίτερα γρήγορους ρυθμούς τον μετασχηματισμό της και την είσοδο σε νέες digital αγορές όπως για παράδειγμα με την πλατφόρμα Jinius η οποία είναι 100% θυγατρική και λειτουργεί στα πρότυπα του Skroutz.

Διαβάστε ακόμη: