Πιστωτικά θετική κρίνει η Moody’s τη συμφωνία της Alpha Bank με την Davidson Kempner Capital Management LP.
Ο αμερικανικός οίκος αξιολόγησης σημειώνει ότι οι δύο αυτές συμφωνίες είναι credit positive για την τράπεζα, επειδή μειώνουν τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματά της (NPEs) και περιορίζουν σημαντικά τους κινδύνους του ισολογισμού της, που είναι και τα δύο στόχοι της συναλλαγής Galaxy. «Αναμένουμε ότι η συμφωνία με την DK θα διευκολύνει την ολοκλήρωση της συναλλαγής Galaxy που αφορά σε τιτλοποιημένα δάνεια έως το τέλος του πρώτου εξαμήνου φέτος», αναφέρει ο οίκος. Με αυτή τη μεγάλη τιτλοποίηση, το ποσοστό των NPEs της τράπεζας θα μειωθεί περίπου στο 24% από 43% τον Σεπτέμβριο του 2020, προσθέτει.
Σημειώνει, επίσης, ότι με την τιτλοποίηση τα ληξιπρόθεσμα και καταγγελμένα δάνεια της Alpha Bank θα μειωθούν στα 3,2 δισ. ευρώ από 9,1 δισ. ευρώ τον περασμένο Σεπτέμβριο. Επίσης, η τράπεζα θα μειώσει το υπόλοιπο των στεγαστικών δανείων της που έχουν ενταχθεί στον νόμο Κατσέλη σε 800 εκατ. ευρώ από 3,2 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο.
Η Moody’s εκτιμά ότι θα καθυστερήσει μία σημαντική οργανική μείωση των NPEs της τράπεζας, δεδομένων των δυσμενών λόγω της πανδημίας οικονομικών συνθηκών, που καθιστούν απίθανη την επίτευξη του στόχου της για μονοψήφιο ποσοστό NPE στο τέλος του 2022. Εκτιμά, επίσης, ότι για μέρος των δανείων της τράπεζας, ύψους 4,2 δισ. ευρώ, για τα οποία είχε δοθεί αναστολή καταβολής των δόσεων τον Σεπτέμβριο του 2020, έχει αυξηθεί ο κίνδυνος μη αποπληρωμής τους.
Ο αμερικανικός οίκος αξιολόγησης εκτιμά ότι η συμφωνία θα συμβάλει στη μείωση του ρίσκου στον ισολογισμό της Alpha Bank και θα διευκολύνει την ολοκλήρωση της τιτλοποίησης Galaxy έως τα τέλη του πρώτου εξαμήνου.
Με βάση τη συμφωνία, τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγμαta (ΝPEs) της Alpha Bank θα περιοριστούν περίπου στο 24% από 43% τον Σεπτέμβριο του 2020.
Η συμφωνία αφορά την πώληση του 80% της θυγατρικής της εταιρείας διαχείρισης απαιτήσεων από δάνεια και πιστώσεις, Cepal Holdings Single Member S.A. (“Νέα CEPAL”) και την πώληση του 51% των ομολογιών τιτλοποίησης μεσαίας (Mezzanine) και χαμηλής (Junior) εξοφλητικής προτεραιότητας του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ ύψους Eυρώ 10,8 δισ1. (Τιτλοποιήσεις “Galaxy” που μαζί με την πώληση της Νέας CEPAL συνιστούν τη “Συναλλαγή” ή το “Project Galaxy”).
Δείτε τι προβλέπει η συμφωνία Alpha Bank – Davidson Kempner
https://radar.gr/article/76718/desmeytiki-symfonia-alpha-bank-davidson-kempner-gia-galaxy-kai-polisi-80-tis-cepal-holdings
