Σε οριακή αύξηση της τιμής – στόχου για τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς προχώρησε η Jefferies, στα 5,25 ευρώ από 5,20 ευρώ προηγουμένως, ενώ διατηρεί τη σύσταση buy (αγορά), μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων για το πρώτο τρίμηνο του 2024.

«Το πρώτο τρίμηνο, τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) ήταν χαμηλότερα από το αναμενόμενο, ωστόσο το βλέπουμε αυτό περισσότερο ως θέμα χρονισμού, με την επαναβεβαίωση των προβλέψεων για τα NII του 2024. Το κόστος καταθέσεων είναι χαμηλότερο από την τρέχουσα καθοδήγηση. Οι απομειώσεις ήταν χαμηλότερες από ό,τι αναμενόταν στις 51 μ.β., σε καλύτερο επίπεδο από την τρέχουσα καθοδήγηση για το οικονομικό έτος. Έχουμε προβεί σε οριακές αλλαγές στις εκτιμήσεις μας και αυξάνουμε την τιμή-στόχο μας, ελαφρώς, στα 5,25 ευρώ», σημειώνουν οι αναλυτές.

«Η αύξηση των κερδών του ομίλου ήταν σημαντική. Μειώσαμε τις εκτιμήσεις μας για το 2024 κατά 2%, λόγω των έκτακτων δαπανών που είδαμε κατά τη διάρκεια του τριμήνου, ενώ αυξήσαμε την πρόβλεψη για τα έσοδα από προμήθειες και μειώσαμε ελαφρώς το NII. Οι εκτιμήσεις για τα έτη 2025 και 2026 έχουν βελτιωθεί ελαφρώς λόγω των καλύτερων εσόδων από αμοιβές, ενώ οι υπόλοιπες εκτιμήσεις μας παραμένουν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητες. Ως αποτέλεσμα των οριακών αλλαγών στα κέρδη μας ανεβάσαμε την τιμή-στόχο και διατηρούμε την αξιολόγησή μας ως buy για τη μετοχή», καταλήγει η Jefferies.

Διαβάστε ακόμη: