Με επιτυχία ολοκληρώθηκε ο κύκλος παρουσιάσεων της Intralot σε Λονδίνο και Νέα Υόρκη, συγκεντρώνοντας έντονο ενδιαφέρον από θεσμικούς επενδυτές.

Σύμφωνα με πληροφορίες, οι προσφορές ενόψει της επικείμενης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου έχουν ήδη ξεπεράσει το €1 δισ., υπερκαλύπτοντας περισσότερες από τρεις φορές το ποσό που αναμένεται να αντληθεί. Το Book Building θα ακολουθήσει αρχές Οκτωβρίου.

Το ισχυρό ενδιαφέρον εστιάζει στη στόχευση της εταιρείας για αξιοποίηση των νέων κεφαλαίων. Η στρατηγική είναι διττή, αφενός η χρηματοδότηση της εξαγοράς της Bally’s, αφετέρου η επιτάχυνση της ψηφιακής μετάβασης και της διεθνούς επέκτασης.

Παράλληλα, προβλέπεται αναχρηματοδότηση δανείων ύψους €1,6 δισ., με στόχο τη βελτίωση της κεφαλαιακής διάρθρωσης και τη δυνατότητα μελλοντικών διανομών.

Μετά την ολοκλήρωση της αύξησης, η αποτίμηση της Intralot εκτιμάται ότι θα φτάσει τα €2,2 δισ., ενισχύοντας τις πιθανότητες ένταξης στον δείκτη FTSE 25.

Πέρα όμως από την κεφαλαιοποίηση, το ουσιαστικότερο στοιχείο είναι η ριζική αλλαγή του επιχειρηματικού προφίλ.

Η Intralot, από προμηθευτής κρατικών λοταριών, μετασχηματίζεται σε ηγέτη του ψηφιακού gaming, με το 70% των εσόδων να αναμένεται από online δραστηριότητες. Το Ηνωμένο Βασίλειο αναδεικνύεται πλέον στη μεγαλύτερη αγορά της.

Τα οικονομικά μεγέθη επιβεβαιώνουν την τροχιά μετασχηματισμού: EBITDA €416 εκατ. το 2024, συνέργειες €35–40 εκατ. σε βάθος διετίας και περιθώρια λειτουργικής κερδοφορίας 30%–35%.

Οι προβλεπόμενες ταμειακές ροές άνω των €390 εκατ. αποτελούν θεμέλιο για μια σταθερή μερισματική πολιτική και περαιτέρω στρατηγικές κινήσεις.

Διαβάστε ακόμη: