Μεανεκτέλεστο μαμούθ ύψους 6,9 δισ. που αποτελεί ιστορικό ρεκόρ και ταμειακές ροές 1,5 δισ. ο μεγαλύτερος κατασκευαστικός όμιλος της χώρας, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ βάζει πλώρη για νέα ρεκόρ με νέα έργα σε Ελλάδα και εξωτερικό, εν αναμονή της αύξησης του ανεκτέλεστου στα 7,3 δισ.
Η αύξηση αυτή του ανεκτέλεστου αναμένεται από την του νέου μεγάλου έργο στη Ρουμανία ύψους 400 εκατ. αλλά και την υπογραφή της σύμβασης παραχώρησης του ΒΟΑΚ.
Ο όμιλος προχωρά εξάλλου, έχοντας εξασφαλισμένες ταμειακές ροές 1,5 δισ. ευρώ (εκ των οποίων €0,9 δισ. στη μητρική εταιρεία), προσβλέποντας σε νέα έργα και ακόμη μεγαλύτερη κερδοφορία, υλοποιώντας τον στρατηγικό του σχεδιασμό με στόχο την ανάδειξή του σε κορυφαίο Όμιλο υποδομών στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη.
Σχεδιασμός που τον οδήγησε το 2024 στη συμμετοχή σε εμβληματικές συναλλαγές συνολικού ύψους €11 δισ., που περιλαμβάνουν την πώληση της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ και την απόκτηση της Αττικής Οδού. Επιπλέον, επικράτησε σε διαγωνισμούς για νέα έργα παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ, ύψους €2,5 δισ. εντός του 2024, εξασφαλίζοντας πρόσθετες σταθερές και ελκυστικές αποδόσεις για τους μετόχους του. Ο Όμιλος συνεχίζει να προετοιμάζεται και να αξιολογεί τη συμμετοχή του σε σημαντικό αριθμό έργων, τα οποία αναμένεται να ωριμάσουν τις επόμενες περιόδους.
Σημαντική είναι η επιδίωξη της εταιρείας για την ικανοποίηση των μετόχων και γι’ αυτό οι κινήσεις που γίνονται έχουν ως στόχο ακόμη περισσότερα κέρδη ανά μετοχή. Ειδικότερα, συνολικά, τα καθαρά κέρδη της εταιρείας προς τους μετόχους πέρυσι, ανήλθαν σε 818,3 εκατ. με σημαντική συνεισφορά στα κέρδη από την πώληση της συμμετοχής του Ομίλου στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ εντός του 2024, που ανήλθαν σε 742,5 εκατ. ευρώ. Σημειώνεται πως τα κέρδη των μετόχων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώνονται σε 99,5 εκατ.
Σε συνέχεια της υγιούς χρηματοοικονομικής διάρθρωσης, καθώς και των προβλέψεων για την κερδοφορία και τις ταμειακές ροές, το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει στη Γενική Συνέλευση την αύξηση του μερίσματος χρήσης για το 2024 κατά 60% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση, στα € 0,40 ανά μετοχή (all-cash).
Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με στρατηγικό άξονα την εξασφάλιση και σταδιακή υλοποίηση έργων προσβλέπει σε περεταίρω αύξηση της κερδοφορίας, ενώ παράλληλα οι προοπτικές της αγοράς υποδομών προσφέρουν επιπλέον ευκαιρίες ανάπτυξης, με τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα του Ομίλου, την καθετοποίηση, την τεχνογνωσία και την ισχυρή οικονομική θέση, να στηρίζουν την εξασφάλιση νέων έργων και τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, αναγνωρίζει τη μεγάλη μεταβλητότητα που παρατηρείται σε παγκόσμιο γεωπολιτικό επίπεδο, ωστόσο αναμένει πως θα συνεχίσει να ενισχύει την παρουσία του στον χώρο των υποδομών στην Ελλάδα και τη Ν.Α. Ευρώπη μέσα στο 2025. Αναμένει δε σταθερό ρυθμό αύξησης της κερδοφορίας σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα.
Συνολικές επενδύσεις 3,5 δισ. μέσα στο 2024
Η λειτουργία του κατασκευαστικού τομέα, παρά τη μικρή μείωση στις πωλήσεις λόγω πρόσκαιρων παραγόντων, διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα, με σταθερή κερδοφορία και ισχυρές ταμειακές ροές, ενώ επενδύσεις άνω των 60 εκατ. ευρώ ενίσχυσαν την επιχειρησιακή του ικανότητα στον κατασκευαστικό τομέα όπου το ανεκτέλεστο του ομίλου διαμορφώθηκε σε 6,9 δισ. ευρώ (έναντι € 5,3 δισ. στο τέλος του 2023), με τα υπογεγραμμένα έργα να ανέρχονται σε 4,1 δισ. ευρώ και επιπλέον 2,8 δισ. ευρώ να βρίσκονται προς υπογραφή, πρόκειται για έργα τα οποία είναι ένα μείγμα από ιδιωτικά, συγχρηματοδοτούμενα και δημόσια έργα.
Ειδικότερα τα έργα ιδιωτικών και ιδίων επενδύσεων καλύπτουν πάνω από το 70% του μεγέθους, ενώ στα νέα έργα περιλαμβάνονται η επέκταση του Διεθνούς Αεροδρομίου Αθηνών, εμπορικά ακίνητα υψηλών προδιαγραφών, ενεργειακά έργα και ένα νέο σιδηροδρομικό έργο 400 εκατ. ευρώ στη Ρουμανία για το οποίο αναδείχθηκε προσωρινός ανάδοχος τον Απρίλιο του 2025.
Ο Όμιλος έχει ισχυρή παρουσία στη χρηματοδότηση, κατασκευή, συντήρηση και λειτουργία έργων Παραχώρησης με ένα διαρκώς διευρυνόμενο χαρτοφυλάκιο έργων παραχώρησης και ΣΔΙΤ.
Οι Παραχωρήσεις τομέας που πλέον συνεισφέρει άνω του 60% της λειτουργικής κερδοφορίας, κατέγραψαν σημαντική αύξηση εσόδων χάρη στην αυξημένη κυκλοφορία στο δίκτυο αυτοκινητοδρόμων και στην έναρξη της 25ετούς παραχώρησης της Αττικής Οδού τον Οκτώβριο του 2024. Συγκεκριμένα, η κυκλοφορία αυξήθηκε κατά 5,5% στην Αττική Οδό, 8,7% στη Νέα και Κεντρική Οδό και 3,3% στην Ολυμπία Οδό.
Ο τομέας της ενέργειας
Το 2024, στον τομέα της Παραγωγής και Εμπορίας Ηλεκτρικής Ενέργειας, η ΗΡΩΝ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ κατέγραψε αύξηση 22% στους όγκους πώλησης προς τελικούς καταναλωτές, ανεβάζοντας το μερίδιο αγοράς της στο 11,4%.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση του ομίλου, η ζήτηση ρεύματος στην Ελλάδα αυξήθηκε κατά 4,7%, ενώ η μέση χονδρεμπορική τιμή μειώθηκε κατά 15,5%. Αντίστοιχα, η παραγωγή από φυσικό αέριο αυξήθηκε κατά 5,2%, αλλά οι συνολικές πωλήσεις παρέμειναν σταθερές λόγω της μείωσης των τιμών. Παρά τις πιέσεις στον κλάδο της προμήθειας, η καθετοποιημένη λειτουργία του Ομίλου στήριξε τη διατήρηση υγιών επιπέδων κερδοφορίας.
Ακίνητα
Την ίδια στιγμή ο όμιλος, διατηρώντας μια σημαντική θέση στον τομέα της διαχείρισης και εκμετάλλευσης ακινήτων, διαθέτει ένα εκτενές χαρτοφυλάκιο αξίας 130 εκατ. ευρώ, σε Ελλάδα, Βουλγαρία και Ρουμανία.
Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα, εμπορικά κέντρα, βιομηχανικά πάρκα, πάρκα αναψυχής, ξενοδοχεία, οικόπεδα και αγροτεμάχια σε τουριστικές περιοχές. Οι οικοπεδικές εκτάσεις αποτελούν το 80% του χαρτοφυλακίου και βρίσκονται στρατηγικά τοποθετημένες σε διαφορετικές περιοχές.
Τα μεγέθη του 2024
Πιο αναλυτικά όσον αφορά το 2024, ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ κατέγραψε σημαντική αύξηση των ταμειακών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες, οι οποίες ανήλθαν σε €342 εκατ., κυρίως λόγω ισχυρής λειτουργικής κερδοφορίας και αποτελεσματικής διαχείρισης κεφαλαίου κίνησης. Οι συνολικές επενδύσεις (capex) ανήλθαν σε €3,5 δισ., επικεντρωμένες κυρίως στην παραχώρηση της Αττικής Οδού, ενώ ο Όμιλος εισέπραξε €864 εκατ. από την πώληση της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ.
Ο καθαρός δανεισμός της Μητρικής μειώθηκε στα €152 εκατ., ενώ το συνολικό προσαρμοσμένο καθαρό χρέος του Ομίλου αυξήθηκε στα €3,26 δισ. λόγω της ανάληψης της παραχώρησης. Τα διαθέσιμα του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε €1,52 δισ., με €853,1 εκατ. σε επίπεδο Μητρικής.
Τα έσοδα του Ομίλου και η λειτουργική κερδοφορία (adj.EBITDA) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διατηρήθηκαν σε επίπεδα αντίστοιχα της προηγούμενης χρήσης, στα € 3,25 δισ. και € 404 εκατ. αντίστοιχα.
Ο δανεισμός του ομίλου με αναγωγή μειώθηκε στα € 152 εκατ., έναντι € 317 εκατ. το 2023, ενώ τα ελεύθερα ταμειακά διαθέσιμα για το σύνολο του Ομίλου ανέρχονται στα € 1,5 δισ., εκ των οποίων € 0,9 δισ. στη μητρική εταιρεία.
Τα Συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα του Ομίλου (εξαιρουμένων των δεσμευμένων καταθέσεων ύψους 90,6 εκατ. ευρώ) διαμορφώθηκαν σε 1.517,4 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 853,1 εκατ. ευρώ σε επίπεδο Μητρικής.
