Οι τιμές του λιθίου, όπως και οι μετοχές εταιρειών του κλάδου εκτοξεύθηκαν τη Δευτέρα, μετά την απόφαση του κινεζικού κολοσσού μπαταριών Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. (CATL) να διακόψει τη λειτουργία του σημαντικότερου ορυχείου στην Κίνα, πυροδοτώντας σενάρια πως το Πεκίνο μπορεί να προχωρήσει σε αναστολή και άλλων έργων στο πλαίσιο της αντιμετώπισης φαινομένων υπερπαραγωγής στην κινεζική οικονομία.

Ενδεικτικά η Tianqi Lithium Corp. κατέγραψε άνοδο έως 19% στο Χονγκ Κονγκ, ενώ η Ganfeng Lithium Group Co. ενισχύθηκε κατά 21%, μετά την επιβεβαίωση της CATL ότι έκλεισε το ορυχείο στην επαρχία Τζιανγκσί. Άνοδο σημείωσαν επίσης κορυφαίες μεταλλευτικές εταιρείες στις ΗΠΑ και στην Αυστραλία.

Παράλληλα, η τιμή spot του ανθρακικού λιθίου στην Κίνα αυξήθηκε κατά 3% τη Δευτέρα, φτάνοντας τους 75.500 γουάν ανά τόνο — το υψηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο, σύμφωνα με την Asian Metal Inc.

Η τύχη του μέγα ορυχείου της CATL — του μεγαλύτερου στο κινεζικό κέντρο λιθίου της Γιτσούν — βρισκόταν στο επίκεντρο της προσοχής εδώ και εβδομάδες, εν μέσω φημών ότι οι αρχές δεν θα ανανεώσουν την άδειά του. Το ορυχείο αντιπροσωπεύει περίπου το 6% της παγκόσμιας παραγωγής, σύμφωνα με την Bank of America, ενώ άλλα ορυχεία στην περιοχή προσθέτουν τουλάχιστον ακόμη 5%.

«Πιστεύω ότι αυτό θα σημαίνει ότι η τιμή του λιθίου βραχυπρόθεσμα έχει πολύ μεγάλη ανοδική προοπτική», εξήγησε η Μάτι Ζάο της BofA, μιλώντας στο Bloomberg TV.

Οι παραγωγοί λιθίου αντιμετωπίζουν φαινόμενα υπερπροσφοράς στην παγκόσμια αγορά, η οποία επιδεινώνεται από την υποχώρηση της ζήτησης για ηλεκτρικά οχήματα διεθνώς, μεταξύ άλλων λόγω της κατάργησης των επιδοτήσεων στην αμερικανική αγορά από τον Ντόναλντ Τραμπ.

Στην Κίνα, η λεγόμενη εκστρατεία κατά της «αντι-εσωστρέφειας» (anti-involution) έχει τροφοδοτήσει εικασίες για πιθανή καταστολή ενός κλάδου που εμφανίζει σαφή σημάδια υπερπροσφοράς.

Η CATL, ο μεγαλύτερος παραγωγός μπαταριών για EV παγκοσμίως, επιβεβαίωσε τη Δευτέρα πως προχωρά προχωρινά στο κλείσιμο του εν λόγω ορυχείου, αναφέροντας όμως ότι επιδιώκει την ανανέωση της άδειας που έληξε στις 9 Αυγούστου, χωρίς να δώσει περισσότερες λεπτομέρειες.

Σύμφωνα με πηγές του Bloomberg, η διακοπή της λειτουργίας του θα διαρκέσει για τουλάχιστον τρεις μήνες. Αν και η ίδια η εταιρεία υποστήριξε ότι η διακοπή θα έχει ελάχιστο αντίκτυπο στις συνολικές της δραστηριότητες, με αποτέλεσμα η μετοχή της να κινηθεί ανοδικά σήμερα στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ.

«Για την CATL δεν αναμένουμε ουσιαστική επίπτωση στην παραγωγή μπαταριών από την αναστολή λειτουργίας του ορυχείου στην Τζιανγκσί», δήλωσε ο Γουτζίν Χσιάο της Macquarie Capital. «Η ανησυχία αφορά περισσότερο το αν η ευρύτερη εφοδιαστική αλυσίδα του λιθίου θα δει έναν περιορισμό της δυναμικότητας κι αν αυτό θα συνδυαστεί με κινήσεις της κινεζικής κυβέρνησης».

Η θεματολογία της «αντι-εσωστρέφειας» έχει κυριαρχήσει στις κινεζικές χρηματοπιστωτικές αγορές τους τελευταίους μήνες, καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να εντοπίσουν κλάδους που θα ωφεληθούν από την κρατική πολιτική καταπολέμησης του αποπληθωρισμού και της υπερπαραγωγής.

«Πιστεύουμε ότι αυτό μπορεί να αποτελεί μέρος της κυβερνητικής πρωτοβουλίας κατά της αντι-εσωστρέφειας», ανέφεραν αναλυτές της Citigroup, προσθέτοντας πως το προσωρινό λουκέτο στο ορυχείο θα μπορούσε «να βοηθήσει την Κίνα να επαναπροσδιορίσει την αξία του στρατηγικού αυτού πόρου μακροπρόθεσμα και να διασφαλίσει ότι η εξόρυξη του λιθίου γίνεται με ορθό και σύμφωνο τρόπο».

Όπως πολλές κινεζικές εταιρείες μπαταριών, η CATL έχει επεκτείνει επιθετικά τις επενδύσεις της σε πρώτες ύλες που απαιτούνται για τον κλάδο των EV, από το λίθιο έως το νικέλιο και το κοβάλτιο, εξασφαλίζοντας μακροπρόθεσμες προμήθειες σε χαμηλότερο κόστος, ενισχύοντας παράλληλα τη φιλοδοξία της Κίνας να ηγηθεί της παγκόσμιας αγοράς ηλεκτρικών οχημάτων.

Οι επενδυτές και οι παράγοντες του κλάδου παρακολουθούν πλέον τυχόν νέα περιοριστικά μέτρα στην στρατηγικής σημασίας περιοχή της Γιτσούν, η οποία έχει εξελιχθεί σε κορυφαίο κόμβο μετάλλων για μπαταρίες ηλεκτρικών οχημάτων.

Είναι χαρακτηριστικό ότι τοπική κυβερνητική υπηρεσία ζήτησε από οκτώ μεταλλευτικές να υποβάλουν εκθέσεις αποθεμάτων έως το τέλος Σεπτεμβρίου, μετά από έλεγχο που εντόπισε παρατυπίες στις διαδικασίες εγγραφής και αδειοδότησης.

«Η κατάσταση της CATL δεν αλλάζει τη δομή υπερπροσφοράς στην αγορά», υποστήριξε αναλυτής της China Futures Co. «Ωστόσο, αν η διακοπή της παραγωγής επεκταθεί και σε άλλα ορυχεία της Γιτσούν μετά τις 30 Σεπτεμβρίου, η τιμή του λιθίου θα μπορούσε να κινηθεί ακόμη υψηλότερα».

Διαβάστε ακόμη: