Στην αναθεώρηση των όρων δύο προγραμμάτων τιτλοποίησης απαιτήσεων προχώρησε η ΔΕΗ, ανακοινώνοντας αλλαγές που επηρεάζουν τόσο τις ημερομηνίες λήξης όσο και τη δομή των συναλλαγών.
Συγκεκριμένα, η εταιρεία συμφώνησε στην τροποποίηση της τιτλοποίησης ύψους €325 εκατ., που αφορά ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις άνω των 90 ημερών. Οι βασικές αλλαγές περιλαμβάνουν:
- Παράταση της ανακυκλούμενης περιόδου (revolving period) κατά πέντε μήνες, από τον Ιούλιο του 2025 έως τον Δεκέμβριο του 2025.
- Αντίστοιχη παράταση της ημερομηνίας λήξης του προγράμματος έως τον Δεκέμβριο του 2029.
Η δομή της συναλλαγής παραμένει ως έχει, με εκδότη την PPC Zeus DAC, ενώ η ΔΕΗ διατηρεί ρόλο πωλητή, διαχειριστή (servicer) και κατόχου ομολόγων χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (junior noteholder). Την ίδια στιγμή, η Deutsche Bank AG και κεφάλαια υπό διαχείριση της PIMCO συνεχίζουν να είναι οι βασικοί ομολογιούχοι υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior noteholders). Ρόλο υποδιαχειριστή έχει η Qualco Α.Ε., ενώ θεματοφύλακας των ομολόγων παραμένει η Citibank N.A. (London branch).
Παράλληλα, η ΔΕΗ ανακοίνωσε ότι στις 11 Ιουνίου 2025 συμφώνησε με την JP Morgan και άλλους εμπλεκόμενους στην παράταση έως τον Δεκέμβριο του 2025 της διάρκειας της δεύτερης τιτλοποίησης, ύψους €300 εκατ., η οποία αφορά απαιτήσεις έως 60 ημερών. Η αρχική συναλλαγή είχε πραγματοποιηθεί στις 18 Νοεμβρίου 2020, με συμμετοχή νομικών προσώπων της JP Morgan ως διαχειριστών και επενδυτών, την Finacity Corporation ως φορέα υποβολής αναφορών και την PPC Energy Finance DAC ως εκδότη.
Αναλυτικά η ανακοίνωση
Η ΔΕΗ Α.Ε. («ΔΕΗ») ανακοινώνει ότι συμφώνησε στην τροποποίηση των όρων της συναλλαγής τιτλοποίησης ύψους €325 εκατ. από ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις άνω των 90 ημερών. Η τροποποίηση αφορά μεταξύ άλλων:
• την παράταση της ανακυκλούμενης περιόδου (revolving period) από τον Ιούλιο του 2025 έως τον Δεκέμβριο του 2025 (παράταση για 5 μήνες).
• την παράταση της ημερομηνίας λήξης του προγράμματος έως τον Δεκέμβριο του 2029 λόγω της ανωτέρω παράτασης της ανακυκλούμενης περιόδου (revolving period).
Πέρα από την Deutsche Bank AG και υπό διαχείριση κεφάλαια της PIMCO που είναι οι ομολογιούχοι υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior noteholders), υπενθυμίζεται ότι εκδότης των ομολόγων είναι η PPC Zeus DAC, ενώ η ΔΕΗ ενεργεί ως πωλητής, διαχειριστής (servicer) και ομολογιούχος χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (junior noteholder). Επιπλέον, η Qualco Α.Ε. ενεργεί ως υποδιαχειριστής (sub-servicer) και η Citibank N.A. (London branch) ενεργεί ως θεματοφύλακaς των ομολόγων (note trustee).
Σημειώνεται επίσης, ότι η ΔΕΗ στις 11 Ιουνίου 2025, συμφώνησε με την JP Morgan και ορισμένα άλλα μέρη της συναλλαγής την παράταση έως τον Δεκέμβριο του 2025 της ημερομηνίας λήξης της συναλλαγής τιτλοποίησης ύψους €300 εκατ. από απαιτήσεις έως 60 ημέρες. Υπενθυμίζεται επίσης ότι η εν λόγω συναλλαγή τιτλοποίησης πραγματοποιήθηκε αρχικά από τη ΔΕΗ στις 18 Νοεμβρίου 2020 με ορισμένες οντότητες και ενδιάμεσα νομικά πρόσωπα της JP Morgan να ενεργούν ως φορέας διαχείρισης (administrative agent) και επενδυτές, την Finacity Corporation να ενεργεί ως φορέας υποβολής αναφορών (reporting agent) και την
PPC Energy Finance DAC να ενεργεί ως εκδότης.
