Η Altice France και η πλειοψηφία των πιστωτών της κατέληξαν σε συμφωνία για τη μείωση του χρέους της εταιρείας κατά 8,6 δισεκατομμύρια ευρώ (9 δισεκατομμύρια δολάρια), επιτρέποντας στον ιδρυτή Πάτρικ Ντράι να διατηρήσει τον έλεγχο του φορέα εκμετάλλευσης καλωδιακής τηλεόρασης και κινητής τηλεφωνίας που δημιούργησε μέσω πολυετών εξαγορών.
Η συμφωνία επιλύει ένα πιεστικό ζήτημα μεταξύ του Ντράι και των δανειστών που χρηματοδότησαν συμφωνίες όπως η αγορά της γαλλικής εταιρείας ασύρματης τηλεφωνίας SFR το 2014. Η Altice France συγκέντρωσε χρέος ύψους 24 δισ. ευρώ σε μια εποχή εξαιρετικά χαμηλών επιτοκίων, για να δει τους κατόχους ομολόγων να δυσφορούν καθώς το κόστος δανεισμού αυξανόταν και η επιχείρηση υποαποδίδει.
Ο 61χρονος γαλλοϊσραηλινός δισεκατομμυριούχος πρέπει ακόμη να βρει συμφωνία με τους πιστωτές του σε άλλα μέτωπα: η επιχείρησή του Altice USA διεξάγει εμπιστευτικές συζητήσεις σχετικά με τον τρόπο αντιμετώπισης του σωρού του χρέους της. Εν τω μεταξύ, σύντομα αναμένεται να ξεκινήσουν οι συζητήσεις για την Altice International, η οποία δραστηριοποιείται στην Πορτογαλία, το Ισραήλ και τη Δομινικανή Δημοκρατία, όπως μεταδίδει το Bloomberg.
Οι εξασφαλισμένοι πιστωτές, συμπεριλαμβανομένων των BlackRock Inc., Elliott Investment Management και Pacific Investment Management Co. θα αποκτήσουν μειοψηφικό μετοχικό μερίδιο στην Altice France, ενώ ο Ντράι θα κατέχει το 55%, σύμφωνα με δήλωση που επιβεβαιώνει δημοσίευμα του Bloomberg News από την Τρίτη. Οι μη εξασφαλισμένοι πιστωτές θα λάβουν επίσης μετοχικό κεφάλαιο.
Τα ομόλογα της Altice France αυξήθηκαν μετά την ανακοίνωση. Τα εξασφαλισμένα ομόλογα 5,875% που λήγουν το 2027 κέρδισαν πάνω από 5 σεντς στα 90, ενώ τα μη εξασφαλισμένα ομόλογα που λήγουν τον Φεβρουάριο του 2028 κέρδισαν πάνω από 2 σεντς στα 30, σύμφωνα με την τιμολόγηση του Bloomberg.
Πέρα από την πρόσθετη προστασία, οι πιστωτές λαμβάνουν κάποια ίδια κεφάλαια και μετρητά ως αποζημίωση για τη διαγραφή μέρους του χρέους.
Μια επιτροπή των εξασφαλισμένων πιστωτών της Altice France συμφώνησε να εργαστεί ως ομάδα αντί να διαπραγματευτεί μια παράλληλη συμφωνία με τον Drahi. Ήταν μία από τις πρώτες συμφωνίες αυτού του είδους στην Ευρώπη – και μέχρι στιγμής η μεγαλύτερη.
Η συμφωνία προβλέπει ότι θα λάβουν μερική αποπληρωμή σε μετρητά και συνολικό ποσοστό μετοχών 31%, σύμφωνα με την ανακοίνωση. Περίπου το 77% του υφιστάμενου δανειακού φορτίου της εταιρείας θα παραμείνει σε κάποια μορφή, αν και με μεγαλύτερες λήξεις και υψηλότερο κόστος δανεισμού.
Εν τω μεταξύ, οι μη εξασφαλισμένοι πιστωτές, στους οποίους περιλαμβάνονται η Arini και η Attestor Capital, θα λάβουν επίσης αποπληρωμή σε μετρητά -αν και χαμηλότερη- και συνολικό ποσοστό μετοχών 14%.
Η εταιρεία συμφώνησε επίσης να επαναφέρει στην εμβέλεια των πιστωτών περιουσιακά στοιχεία που είχε μεταφέρει αλλού.
Η Altice France ζητά τώρα από όλους τους υπόλοιπους πιστωτές να υπογράψουν τη συμφωνία.
βέλεια των πιστωτών περιουσιακά στοιχεία που είχε μεταφέρει αλλού.
Η Altice France ζητά τώρα από όλους τους υπόλοιπους πιστωτές να υπογράψουν τη συμφωνία.
