Περιορίστηκαν οι αρχικές, μεγάλες, απώλειες στους βασικούς δείκτες της στη συνεδρίαση της Δευτέρας, καθώς η αγορά πετρελαίου σταθεροποιήθηκε, με την τιμή του Brent να επανέρχεται κάτω από τα 100 δολάρια το βαρέλι, μετά το εκρηκτικό άλμα της νωρίτερα κοντά στα 120 δολάρια. Πάντως, η αγορά παραμένει ανήσυχη δεδομένου ότι η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή βρίσκεται στη δέκατη ημέρα, χωρίς σημάδια αποκλιμάκωσης.
Στο ταμπλό, αυτή την ώρα, ο Dow Jones υποχωρεί κατά 0,74% και διαπραγματεύεται στις 47.150 μονάδες. Ο βιομηχανικός δείκτης προέρχεται ήδη από τη χειρότερη εβδομαδιαία πτώση του τελευταίου σχεδόν έτους. Ο S&P 500 καταγράφει απώλειες 0,27% στις 6.722 μονάδες, ωστόσο ο Nasdaq έχει καταφέρει να περάσει σε θετικό έδαφος με έστω και μικρή αύξηση 0,11% στις 22.413 μονάδες.
Οι μετοχές βρίσκονται υπό ισχυρή πίεση κατά την έναρξη της εβδομάδας, με το αμερικανικό αργό να ξεπερνά τα 100 δολάρια το βαρέλι. Η εξέλιξη αυτή εντείνει τους φόβους για ένα περιβάλλον στασιμοπληθωρισμού στις ΗΠΑ, όπου ο υψηλός πληθωρισμός συνδυάζεται με επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης.
Την ίδια στιγμή, ο δείκτης μεταβλητότητας Cboe VIX — γνωστός και ως «δείκτης φόβου» της Wall Street, που αποτυπώνει τη ζήτηση για προστασία μέσω της αγοράς options — ξεπέρασε το επίπεδο των 30 μονάδων για πρώτη φορά από το sell off που είχε προκαλέσει η επιβολή δασμών τον περασμένο Απρίλιο.
Αντίθετα, οι ενεργειακές μετοχές κινούνται ανοδικά στις αρχικές συναλλαγές, καθώς η άνοδος του πετρελαίου ευνόησε τον κλάδο. Οι μετοχές των Exxon Mobil και Chevron ενισχύονται κατά περίπου 1%, ενώ άνοδο σημειώνουν επίσης οι Valero Energy, ConocoPhillips και Marathon Petroleum.
Ανοδικά κινούνται και οι μετοχές των αμυντικών βιομηχανιών, καθώς ο πόλεμος στο Ιράν συνεχίζεται. Οι μετοχές των RTX, Northrop Grumman και Lockheed Martin καταγράφουν άνοδο περίπου 1%, με τις μηνιαίες αποδόσεις τους να κινούνται ήδη μεταξύ 2% και 4%.
Στον αντίποδα, οι μετοχές των αεροπορικών εταιρειών δέχονται νέες πιέσεις, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν ότι η άνοδος του κόστους στα καύσιμα θα πλήξει τα έσοδα του κλάδου. Οι μετοχές των Delta Air Lines, Alaska Airlines και American Airlines υποχωρούν περίπου 3%, ενώ οι United Airlines και Southwest Airlines καταγράφουν απώλειες άνω του 2%.
Το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate «εκτινάχθηκε» κατά περίπου 10%, φτάνοντας κοντά στα 100 δολάρια το βαρέλι — το υψηλότερο επίπεδο από το 2022, όταν οι αγορές αντιδρούσαν στις συνέπειες της ρωσικής εισβολής στην Ουκρανία. Σε κάποια στιγμή οι τιμές είχαν φτάσει ακόμη και τα 119 δολάρια. Το Brent σημείωσε επίσης άνοδο 10%, αγγίζοντας τα 102 δολάρια το βαρέλι, ενώ στις αρχές του έτους το αμερικανικό αργό διαπραγματευόταν κάτω από τα 60 δολάρια.
Η άνοδος των τιμών ενισχύθηκε όταν μεγάλοι παραγωγοί της Μέσης Ανατολής περιόρισαν την παραγωγή τους λόγω της συνεχιζόμενης διακοπής της ναυσιπλοΐας στα Στενά του Ορμούζ. Το Κουβέιτ ανακοίνωσε μείωση της παραγωγής χωρίς να διευκρινίσει το μέγεθος των περικοπών, ενώ η παραγωγή του Ιράκ φέρεται να έχει μειωθεί κατά περίπου 70%.
Αργότερα μέσα στη συνεδρίαση, οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν από τα υψηλά επίπεδα και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών περιόρισαν τις απώλειες, μετά από δημοσίευμα των Financial Times σύμφωνα με το οποίο αξιωματούχοι των χωρών της G7 εξετάζουν το ενδεχόμενο απελευθέρωσης στρατηγικών αποθεμάτων πετρελαίου.
Για πολλούς αναλυτές της Wall Street, το επίπεδο των 100 δολαρίων το βαρέλι αποτελεί κρίσιμο σημείο για την οικονομία, εκτός εάν ο πόλεμος λήξει γρήγορα και οι τιμές αποκλιμακωθούν. Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε την Κυριακή ότι η άνοδος των τιμών του πετρελαίου αποτελεί «πολύ μικρό τίμημα» για την εξουδετέρωση της πυρηνικής απειλής του Ιράν.
Παρά τις δηλώσεις αυτές, η σύγκρουση δεν δείχνει σημάδια αποκλιμάκωσης. Σύμφωνα με αναφορές, το Ιράν όρισε τον γιο του αγιατολάχ Αλί Χαμενεΐ, Μοτζτάμπα, ως νέο ανώτατο ηγέτη της χώρας.
Την περασμένη εβδομάδα, το αμερικανικό αργό κατέγραψε άνοδο άνω του 35%, τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία αύξηση από τότε που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης το 1983. Την ίδια περίοδο ο Dow Jones υποχώρησε περίπου 3%, σημειώνοντας τη χειρότερη εβδομαδιαία επίδοση από τον Απρίλιο. Ο S&P 500 κατέγραψε πτώση 2%, ενώ ο Nasdaq έκλεισε την εβδομάδα με απώλειες 1,2%.
Τα αμερικανικά ομόλογα αναφοράς δεκαετούς διάρκειας κατέγραψαν άνοδο για έκτη συνεχόμενη συνεδρίαση — τη μεγαλύτερη περίοδο ανόδου από τον Αύγουστο — καθώς το αυξημένο ενεργειακό κόστος ενισχύει τους φόβους για πληθωρισμό, παρά τους κινδύνους για την οικονομική ανάπτυξη.
Οι αγορές πλέον εκτιμούν ότι η επόμενη μείωση επιτοκίων από τη Federal Reserve δεν θα πραγματοποιηθεί πριν από τον Σεπτέμβριο.
Καθώς ο πόλεμος με το Ιράν επιβαρύνει τις διεθνείς αγορές, οι αμερικανικές μετοχές αντιμετωπίζουν αυξανόμενο κίνδυνο ισχυρής διόρθωσης μέσα στη χρονιά, σύμφωνα με τον βετεράνο αναλυτή Εντ Γιαρντένι, ο οποίος αύξησε την πιθανότητα για μία μεγάλη χρηματιστηριακή πτώση στο 35% για το υπόλοιπο του έτους, από 20% προηγουμένως. Ταυτόχρονα, μείωσε την πιθανότητα μίας έντονης ανοδικής κίνησης που θα βασίζεται κυρίως στον ενθουσιασμό των επενδυτών στο 5%, από 20%.
Παράλληλα, σύμφωνα με το trading desk της JPMorgan, οι επενδυτές ενδέχεται να μην είναι επαρκώς προετοιμασμένοι για μια διόρθωση του S&P 500 που θα μπορούσε να φτάσει έως και το 10% από τα πρόσφατα υψηλά επίπεδα λόγω του πολέμου με το Ιράν.
