Προς την κατάκτηση νέων κορυφών οδεύει η Wall Street στη συνεδρίαση της Τρίτης, με τον S&P 500 να πλησιάζει το πρώτο του ρεκόρ από τον Αύγουστο και τον Nasdaq να στοχεύει σε δεύτερο σερί ρεκόρ, καθώς η νέα ώθηση στις τεχνολογικές μετοχές και η αποκλιμάκωση τόσο των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων όσο και των τιμών του πετρελαίου βελτιώνουν αισθητά το επενδυτικό κλίμα.
Στο ταμπλό, αυτή την ώρα, ο Dow Jones ενισχύεται κατά 0,62% και διαπραγματεύεται στις 51.583 μονάδες. Ο S&P 500 σημειώνει κέρδη 0,76% στις 7.832 μονάδες, με τον δείκτη να βρίσκεται κοντά στην τέταρτη διαδοχική ανοδική συνεδρίαση, που θα αποτελέσει το μεγαλύτερο ανοδικό σερί των τελευταίων δύο μηνών. Αντιστοίχως ο Nasdaq κινείται υψηλότερα σε ποσοστό 0,64% και τις 27.652 μονάδες, ανανεώνοντας έτσι το ιστορικό υψηλό του.
Η αγορά λαμβάνει σημαντική στήριξη από την υποχώρηση του κόστους δανεισμού. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου υποχώρησε προς το 5,26%, ενώ εκείνη του 30ετούς κινήθηκε κοντά στο 5,62%, μετά τα επίπεδα που είχαν καταγραφεί τη Δευτέρα και ήταν τα υψηλότερα από το 2002.
Παράλληλα, το Brent υποχώρησε περίπου 2%, κοντά ή και κάτω από τα 98 δολάρια το βαρέλι, καθώς οι ανθεκτικές εξαγωγικές ροές από τη Μέση Ανατολή και η απόφαση της G7 για αποδέσμευση έκτακτων αποθεμάτων περιόρισαν τις ανησυχίες για την προσφορά.
Στην πρώτη γραμμή της ανόδου παραμένει για ακόμη μία φορά η τεχνητή νοημοσύνη, με τους ημιαγωγούς να δίνουν τον τόνο. Η Nvidia σημειώνει κέρδη, έχοντας ήδη φθάσει σε αποτίμηση περίπου 5,8 τρισ. δολαρίων και πλησιάζοντας πλέον το ορόσημο των 6 τρισ. δολαρίων. Η μετοχή έχει ενισχυθεί κατά 28% από την αρχή του έτους, προσθέτοντας περί τα 1,2 τρισ. δολάρια στη χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας και αποτελώντας τον μεγαλύτερο μεμονωμένο συντελεστή της φετινής ανόδου του S&P 500.
Κέρδη σημειώνει και η AMD, μετά τις δηλώσεις της CEO Λίζα Σου ότι η ζήτηση για μικροτσίπ αναμένεται να παραμείνει «πολύ υψηλή» τα επόμενα χρόνια και ότι η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει σημαντικά την προσφορά της το 2027, προκειμένου να ανταποκριθεί στην έκρηξη της ζήτησης που προκαλεί η AI. Θετικά κινούνται επίσης αρκετές από τις λεγόμενες «Magnificent Seven», μεταξύ των οποίων η Meta, η Tesla και η Amazon.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον για την τεχνητή νοημοσύνη ενισχύεται και από ένα νέο κύμα συμφωνιών και χρηματοδοτήσεων. Η OpenAI βρίσκεται, σύμφωνα με πληροφορίες, σε συνομιλίες με επενδυτικά κεφάλαια από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μεταξύ των οποίων η MGX του Άμπου Ντάμπι, για τη συμμετοχή τους σε νέο γύρο χρηματοδότησης ύψους 30 δισ. δολαρίων.
Την ίδια στιγμή, οι κινεζικές DeepSeek και Moonshot AI επιδιώκουν επίσης να αντλήσουν κεφάλαια δισεκατομμυρίων, επιβεβαιώνοντας ότι η παγκόσμια κούρσα επενδύσεων στην AI παραμένει σε πλήρη εξέλιξη.
Στο μέτωπο των υποδομών, η Alphabet προχώρησε μέσω της Google σε μεγάλη συμφωνία με την Constellation Energy για την προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας, καθώς οι τεράστιες ενεργειακές ανάγκες των data centers μετατρέπονται σε έναν ακόμη σημαντικό επενδυτικό άξονα της τεχνητής νοημοσύνης. Η μετοχή της Constellation Energy ενισχύεται περισσότερο από 6%.
Η αισιοδοξία για την AI δεν αποτελεί τον μοναδικό πυλώνα του φετινού ράλι. Οι επενδυτές εξακολουθούν να ποντάρουν στην ανθεκτικότητα της αμερικανικής οικονομίας και στα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα. Ο S&P 500 έχει ενισχυθεί περίπου 14% από την αρχή του έτους, παρά τις έντονες γεωπολιτικές αναταράξεις, την ενεργειακή κρίση και την ισχυρή μεταβλητότητα που καταγράφηκε στην αγορά ομολόγων.
Το ενδιαφέρον στρέφεται πλέον στην περίοδο ανακοίνωσης αποτελεσμάτων γ’ τριμήνου, η οποία ξεκινά την επόμενη εβδομάδα. Σύμφωνα με στοιχεία της LSEG, οι αναλυτές αναμένουν κατά μέσο όρο αύξηση άνω του 30% στα κέρδη των εταιρειών του S&P 500, με τις εταιρείες που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη να έχουν καθοριστική συμβολή.
Παρά την αισιοδοξία, ορισμένα στοιχεία δείχνουν ότι οι επενδυτές δεν έχουν εγκαταλείψει την άμυνα. Σύμφωνα με στοιχεία της CFTC, οι επενδυτές εκτός του κλάδου των dealers έχουν μειώσει κατά σχεδόν 70 δισ. δολάρια τις θέσεις τους σε futures του S&P 500 μέσα σε έξι εβδομάδες, σε μία από τις μεγαλύτερες απομειώσεις θέσεων των τελευταίων περίπου 15 ετών. Την ίδια στιγμή, αυξάνονται οι απαισιόδοξες τοποθετήσεις στις αμερικανικές εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης, με τις short θέσεις στα futures του Russell 2000 να ενισχύονται.
Οι επενδυτές στρέφουν επίσης την προσοχή τους στη Federal Reserve. Μετά τα ασθενέστερα στοιχεία για την απασχόληση, οι αγορές αποδίδουν πιθανότητα περίπου 78% σε διατήρηση των επιτοκίων αμετάβλητων τον Οκτώβριο, αν και μία νέα αύξηση τον Δεκέμβριο εξακολουθεί να θεωρείται πιθανή.
Στο επίκεντρο βρίσκονται οι τοποθετήσεις αξιωματούχων της Fed, ενώ την Τετάρτη αναμένονται τα πρακτικά της συνεδρίασης του Σεπτεμβρίου, όταν η κεντρική τράπεζα είχε προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων.
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ διευρύνθηκε στα 105,6 δισ. δολάρια τον Αύγουστο, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Μάρτιο του 2025, καθώς οι εισαγωγές αυξήθηκαν πολύ ταχύτερα από τις εξαγωγές.
