Το οργανωμένο λιανεμπόριο, με συμμετοχή Βιομηχανίας Τροφίμων και Συνδέσμου Επώνυμων Προϊόντων, προχωρά στην πρωτοβουλία μειώσεων τιμών σε 1.000 κωδικούς στα σούπερ μάρκετ που είχε προαναγγείλει το καλοκαίρι ο υπ. Ανάπτυξης Τάκης Θεοδωρικάκος.
Την ερχόμενη εβδομάδα οι αλυσίδες αναμένεται να κοινοποιήσουν στο Υπουργείο τις λίστες βασικών αγαθών, ώστε το μέτρο να ενεργοποιηθεί έως τα μέσα του μήνα και να ισχύσει μέχρι τις εορτές.
Παράγοντες της αγοράς αναγνωρίζουν ότι η κύρια πίεση στον πληθωρισμό προέρχεται από ενέργεια, στέγαση, υπηρεσίες, άρα οι μειώσεις δεν αρκούν για γενική εκτόνωση. Ωστόσο, δεν αναμένεται ουσιώδης επίπτωση στην κερδοφορία των αλυσίδων, που παρέμεινε ανθεκτική και το 2024.
Μετά-COVID δυναμική: τα σούπερ μάρκετ ως «τροχονόμοι» της κατανάλωσης
Οι μεγάλοι όμιλοι συγκεντρώνουν πλέον κρίσιμο μέγεθος και ρευστότητα, επηρεάζοντας προμηθευτές, τιμές και ροές κεφαλαίων.
- Τα σούπερ μάρκετ λειτουργούν ως πλατφόρμες απευθείας επικοινωνίας (retail media, loyalty) με ισχυρή επιρροή στον καταναλωτή.
- Πολλοί μεγάλοι έχουν δικές τους παραγωγικές/εμπορικές εταιρείες (χαρτικά, απορρυπαντικά, bazaar, έτοιμα γεύματα), επιταχύνοντας τη συγκέντρωση σε όλη την εφοδιαστική αλυσίδα.
- Ο κλάδος «τρέχει» >4% το 2025· στο 7μηνο οι πωλήσεις άγγιξαν 8 δισ. ευρώ, με τροχιά νέου ρεκόρ >15 δισ. στο τέλος της χρονιάς.
- Μετά τη διαφαινόμενη συγχώνευση Μασούτη–Κρητικού, πέντε παίκτες θα ξεπερνούν 1,5 δισ. ευρώ τζίρο έκαστος.
Πορτρέτα βασικών παικτών
Σκλαβενίτης: Συγκεντρώνει και κυριαρχεί
- Τζίρος: από 3,28 δισ. (2019) σε 5,56 δισ. (2024), άνοδος ~70% σε 5ετία.
- Καθαρά κέρδη: από -18,8 εκατ. (2019) σε 108,7 εκατ. (2024).
- Κεντρικός «συστημικός» παίκτης, με ισχυρή καθετοποίηση μέσω Γλάρος Α.Ε. (ιδιωτική ετικέτα, έτοιμα γεύματα), που βελτιώνει περιθώρια και μειώνει εξάρτηση από τρίτους.
Lidl: Ο «σιωπηλός» δεύτερος
- Εκτιμώμενα έσοδα >2 δισ. (δεν δημοσιεύει ισολογισμό στην Ελλάδα).
- Μοντέλο υψηλής αποδοτικότητας: συσκευασμένα/Ιδιωτικής Ετικέτας, λίγοι εργαζόμενοι ανά κατάστημα, τυποποίηση, επιθετικός έλεγχος τιμών.
- Κατά γενική ομολογία υψηλά περιθώρια, συνεχείς επενδύσεις σε δίκτυο–logistics–ανακαινίσεις.
ΑΒ Βασιλόπουλος: Προσπάθεια ανασύνταξης
- Τζίρος περίπου ~2 δισ., στάσιμος την εξαετία (1,94 δισ. το 2019 → 1,93 δισ. το 2024).
- Καθαρά αποτελέσματα: κερδοφορία έως 2021, ζημιές 2022–2024 (-15,8 εκατ. το 2024).
- Στρατηγική Λαβίδα: ιδιωτική ετικέτα, franchise, omnichannel/ψηφιοποίηση, «καθάρισμα» δικτύου για αποδοτικότητα/τμ.
Μασούτης – Κρητικός: Deal που αλλάζει τον χάρτη
- Μασούτης (2024): τζίρος 1,14 δισ., μεικτά 287,5 εκατ., EBITDA 72,2, καθ. κέρδη 5,97 εκατ. (πίεση από χρηματοοικονομικό κόστος).
- Κρητικός (2024): τζίρος 777,7 εκατ. (+10,8%), EBITDA 37, καθ. κέρδη 3,9 εκατ. (βάρος τόκων/χρέους).
- Συνδυασμός Βόρεια Ελλάδα (Μασούτης) + Αττική & ~140 καταστήματα (Κρητικός) → >500 σημεία, εθνική κάλυψη, ισχυρότερη διαπραγμάτευση.
- Προκλήσεις: logistics integration, εμπορικές πολιτικές, χρέος· απαιτείται green light από Επιτροπή Ανταγωνισμού.
Metro AEBE: Στρατηγικός τρίτος πόλος
- My market (λιανική) + Metro Cash & Carry (χονδρική).
- Τζίρος: 1,26 δισ. (2019) → 1,62 δισ. (2024). Καθαρά κέρδη: 9,5 → 23 εκατ.
- Επενδύσεις 95 εκατ. (logistics Ασπρόπυργος, ανακαινίσεις, τεχνολογία, franchise νησιά). Εξισορροπεί HORECA και λιανική.
Γαλαξίας: Ο συνεταιριστικός παίκτης
- Τζίρος: 450 εκατ. (2019) → 514,3 εκατ. (2024) (με διακυμάνσεις).
- Καθαρά κέρδη: από 21,4 (2020) σε 5,95 εκατ. (2024) – πίεση στα περιθώρια, τυπική για «μεσαίους».
- ~170 καταστήματα, έμφαση σε ελληνική ταυτότητα και σχέση εμπιστοσύνης.
Οι «μεσαίοι» που πιέζονται αλλά κινούνται
- Market In: τζίρος 318 → 418,6 εκατ. (2019–2024), καθ. κέρδη ~0,95 εκατ. (οριακά περιθώρια).
- Bazaar: τζίρος 182,9 → 248,4 εκατ., καθ. κέρδη 2,1 → 4,38 εκατ.· διερευνάται είσοδος AVE (40%).
- Discount Markt (Εγνατία Α.Ε.): τζίρος 114,6 → 203 εκατ., καθ. κέρδη 1,05 → 8,48 εκατ.· format μικρών καταστημάτων, ευελιξία/χαμηλές τιμές.
Τι να περιμένει ο καταναλωτής τους επόμενους μήνες
- Στο ράφι: στοχευμένες μειώσεις σε 1.000 κωδικούς έως τις γιορτές, κυρίως σε βασικά τρόφιμα/οικιακά είδη.
- Προωθητικές ενισχυμένες από retail media και loyalty.
- Ιδιωτική ετικέτα: περαιτέρω άνοδος μεριδίου ως εργαλείο τιμολόγησης.
- Συγκέντρωση: πιθανές ανακατατάξεις δικτύων, ενοποιήσεις logistics και εμβάθυνση καθετοποίησης.
