Πέριξ των 100 εκατ. ευρώ ανέρχεται, σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, το τίμημα της εξαγοράς της ΑΝΕΔΗΚ Κρητικός από τη Διαμαντής Μασούτης. Παράλληλα, ο όμιλος Μασούτη αναλαμβάνει και το σύνολο των τραπεζικών υποχρεώσεων της Κρητικός, ύψους περίπου 90 εκατ. ευρώ, ανεβάζοντας το συνολικό enterprise value της συναλλαγής κοντά στα 190 εκατ. ευρώ.

Με τη συμφωνία αυτή, η Μασούτης διαμορφώνει πλέον την τρίτη ισχυρότερη δύναμη στο οργανωμένο λιανεμπόριο, «πατώντας» σε έναν όμιλο με κύκλο εργασιών κοντά στα 2 δισ. ευρώ και στο μεγαλύτερο δίκτυο καταστημάτων στη χώρα.

Μασούτης – Κρητικός: Το χρονοδιάγραμμα και ο ρόλος της Επιτροπής Ανταγωνισμού

Το δεσμευτικό προσύμφωνο έχει ήδη υπογραφεί, με το επόμενο κρίσιμο βήμα να είναι η έγκριση της συναλλαγής από την Επιτροπή Ανταγωνισμού.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις παραγόντων της αγοράς, ο έλεγχος αναμένεται να διαρκέσει περίπου τρεις μήνες, με βασικό άξονα τη γεωγραφική κατανομή των καταστημάτων και τον κίνδυνο δημιουργίας δεσπόζουσας θέσης σε επιμέρους αγορές.

Η τελική απόφαση εκτιμάται ότι θα εκδοθεί προς τα τέλη Απριλίου, με πιθανή ολοκλήρωση της συναλλαγής στις αρχές Μαΐου. Αμέσως μετά θα ξεκινήσει η διαδικασία ενσωμάτωσης των δύο δικτύων.

Η επόμενη φάση: εξορθολογισμός και επανεξέταση franchise

Η επόμενη ημέρα του deal περιλαμβάνει εκτεταμένο εξορθολογισμό καταστημάτων, καθώς τα δύο δίκτυα παρουσιάζουν ισχυρές επικαλύψεις σε αρκετές περιοχές της χώρας. Ιδιαίτερη βαρύτητα θα δοθεί στις συμφωνίες franchise της ΑΝΕΔΗΚ Κρητικός, οι οποίες θα επαναξιολογηθούν στο πλαίσιο της ενοποίησης.

Σε περιοχές με υπερσυγκέντρωση σημείων θεωρείται δεδομένο ότι θα υπάρξουν και λουκέτα, ώστε το τελικό σχήμα να αποκτήσει βέλτιστη γεωγραφική και λειτουργική διάρθρωση.

Σε αυτό το μεταβατικό στάδιο, ο Άγγελος Κρητικός, ιδρυτής της αλυσίδας, θα παραμείνει ενεργά στη διοίκηση, αναλαμβάνοντας κομβικό ρόλο στη διαδικασία ενοποίησης. Από την πλευρά του, ο όμιλος Μασούτη έχει δεσμευθεί για τη διατήρηση της απασχόλησης και την ομαλή μετάβαση του ανθρώπινου δυναμικού.

Μασούτης – Κρητικός: Ένας όμιλος κατηγορίας… 2 δισ. ευρώ

Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο νέος όμιλος αναμένεται να διαθέτει:

  • Κύκλο εργασιών ~2 δισ. ευρώ
  • Πάνω από 1.000 καταστήματα σε όλη τη χώρα
  • Περίπου 15.000 εργαζόμενους, τοποθετούμενος στους μεγαλύτερους εργοδότες της Ελλάδας
  • Αποθηκευτικούς χώρους logistics 100.000 τ.μ.
  • Εύλογη αξία ιδιόκτητων κτιρίων και εγκαταστάσεων ~350 εκατ. ευρώ

Σημειώνεται ότι σήμερα η Κρητικός λειτουργεί περίπου 874 καταστήματα, ενώ η Μασούτης διαθέτει περί τα 400, γεγονός που εξηγεί το εύρος και τη βαρύτητα του νέου σχήματος.

Το στρατηγικό αποτύπωμα της εξαγοράς

Η εξαγορά της Κρητικός έρχεται να κλείσει έναν πολυετή κύκλο εξαγορών για τη Μασούτης – από την Προμηθευτική και το ΣΥΝΚΑ, έως το σημερινό deal. Παράλληλα, ενισχύει καθοριστικά τη διαπραγματευτική ισχύ του ομίλου απέναντι σε προμηθευτές και τράπεζες, δημιουργώντας οικονομίες κλίμακας σε μια αγορά που πιέζεται από αυξημένο κόστος, έντονο ανταγωνισμό και υψηλές απαιτήσεις καταναλωτών.

Με αυτά τα δεδομένα, η Μασούτης εδραιώνεται στην τρίτη θέση του οργανωμένου λιανεμπορίου, με σαφείς προοπτικές για ακόμη υψηλότερη κατάταξη τα επόμενα χρόνια.

Διαβάστε ακόμη: