Σε αύξηση της τιμής -στόχου για τη Mytilineos προχωρά η Citigroup, ενώ «βλέπει» και διπλασιασμό των κερδών για το 2022.

Ειδικότερα, η αμερικανική τράπεζα αυξάνει την τιμή στόχο στα 22 ευρώ, από 21,5 ευρώ προηγουμένως, με σύσταση buy.  Σύμφωνα με τη Citi, το 2022 θα αποδώσει στα κύρια αναπτυξιακά projects και “οδηγός κλειδί” για την μετοχή θα είναι ο διπλασιασμός των κερδών σε σχέση με πέρυσι.

Ωστόσο, ο διπλασιασμός κερδών, έρχεται σε μία εποχή όπου ευνοούνται  οι παραγωγοί ενέργειας με βάση το φυσικό αέριο. Τα ισχυρότερα premia για το Αλουμίνιο και οι υψηλότερες τιμές Αλουμινίου αντισταθμίζουν το κόστος και οδηγούν σε αύξηση των περιθωρίων κέρδους.

Τρεις άξονες

Ειδικότερα, η Citigroup αναμένει υπερδιπλασιασμό της κερδοφορίας για το 2022 με βασικούς άξονες:

1. ένα ιδιαίτερα ευνοϊκό περιβάλλον για τη μεταλλουργία, με τιμές-ρεκόρ για το αλουμινίου και τα premia ενώ τα κόστη παραμένουν κλειδωμένα σε ιδιαίτερα χαμηλά, για την εποχή, επίπεδα

2. ακόμα μία πολύ δυνατή χρονιά για τον τομέα Power & Gas, καθώς, σε αντίθεση με τις έως τώρα εκτιμήσεις της αγοράς, η Citigroup εκτιμά ότι η Mytilineos θα ενισχυθεί σημαντικά το 2022, τόσο από την προσθήκη της νέας μονάδας ηλεκτροπαραγωγής όσο και από την αποδοτικότητα των υπαρχουσών μονάδων που μπορούν να ενισχύουν την κερδοφορία τους ακόμα και σε υψηλές τιμές αερίου.

3. την περαιτέρω ενδυνάμωση του τομέα Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών & Αποθήκευσης Ενέργειας, ο οποίος ωριμάζει ένα portfolio περίπου 5GW έργων ΑΠΕ στο εξωτερικό, τα οποία σε συνδυασμό με τα περίπου 2GW έργων ΑΠΕ που αναπτύσσει η εταιρεία εντός Ελλάδος, δημιουργούν ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ της τάξης των 7GW.

Μεγάλο περιθώριο ανόδου

Η Citigroup εκτιμά ότι, η αύξηση 2,2 ευρώ κέρδη ανά μετοχή υποδηλώνει μια αύξηση πάνω από 80% σε σχέση με πέρυσι, ενω προβλέπεται περαιτέρω αύξηση πάνω απο 50% στα κέρδη το 2023.

Συγκεκριμένα, για το 2022, η Citigroup προβλέπει κύκλο εργασιών 3,8 δισ. ευρώ και καθαρά κέρδη 296 εκατ. ευρώ και το 2023 τζίρο 3,4 δις. ευρώ και καθαρά κέρδη 426 εκατ. ευρώ.

Σύσταση «buy»

Η συσταση αγοράς της Citigroup βασίζεται στην δομική ανάπτυξη κερδών τόσο στο Αλουμίνιο, όσο και στην ενέργεια, με ισχυρά και βελτιούμενα πιστοποιητικά στα κριτήρια ESG.

Aντίθετα, με την γενική αντίληψη ότι, οι υψηλότερες τιμές φυσικού αεριου είναι αρνητικές για τους παραγωγούς, η Μυτιληναίος θα επωφεληθεί από τα υψηλότερα περιθώρια στην ενέργεια.

MYTILINEOS: Στις 3 εταιρείες παγκοσμίως που θα παράγουν «πράσινο» αλουμίνιο