Εξαιρετικά ήταν τα αποτελέσματα του 2024 της Metlen κατά τους αναλυτές, οι οποίοι στο σύνολό τους συστήνουν για αγορά τη μετοχή, με τις τιμές στόχους να κυμαίνονται στη ζώνη των 46 με 48+ ευρώ, από τα επίπεδα των 36,3 ευρώ σήμερα.
Ειδικότερα, αφού παραθέτει τα αποτελέσματα της Metlen, η Berenberg εκτιμά ότι το τμήμα μετάλλων θα ενισχυθεί από την πρόσφατα ανακοινωθείσα συμφωνία με τη Rio Tinto για την απόκτηση βωξίτη και στη συνέχεια την πώληση αλουμίνας.
Τα αποτελέσματα
Κατά τη Berenberg είχαμε «ένα καλό σύνολο αποτελεσμάτων από τη Metlen που παρουσιάζει μια εξαιρετικά κερδοφόρα επιχείρηση τόσο στην ενέργεια όσο και στα μέταλλα». Δηλώνει θετική στη συμπληρωματική φύση και των δύο αυτών επιχειρηματικών μονάδων και παραμένει αισιόδοξη για την πορεία της. Η Berenberg αναμένει ότι οι μετοχές θα κινηθούν υψηλότερα.
Κατά τη Citi, η Metlen ανέφερε ένα σταθερό σύνολο αποτελεσμάτων για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, έχοντας ως καταλύτες το χαμηλότερο κόστος και την υψηλότερη τιμολόγηση αλουμίνας. Η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας και οι επιχειρήσεις ανανεώσιμων πηγών ενέργειας είχαν ισχυρά αποτελέσματα, ενώ η εμπορία ενέργειας και οι επιχειρήσεις EPC παρουσίασαν αδυναμία. Η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας στο τρίμηνο ήταν ισχυρή.
Το καθαρό χρέος στα 2,6 δισ. ευρώ ευθυγραμμίζεται σε μεγάλο βαθμό με τις προσδοκίες της Citi για 2,5 δισ. ευρώ, η οποία επίσης αναμένει την ενημέρωση του Απριλίου, όπου η τελευταία έγκριση έργου για την αλουμίνα και η συνεργασία με τη Rio Tinto είναι πιθανό να συζητηθούν λεπτομερώς. Και η Citi συστήνει αγορά για τη Metlen, με την τιμή στόχο στα 46 ευρώ.
Τέλος για τη Euroxx, τα αποτελέσματα της Metlen ήταν σύμφωνα με τις προβλέψεις, με τον κλάδο των μετάλλων να έχει υψηλές επιδόσεις και τον τομέα της ενέργειας βιώσιμη κερδοφορία. Η χρηματιστηριακή τοποθετεί τη Metlen στις κορυφαίες επιλογές της, με τον επόμενο καταλύτη να είναι η εισαγωγή της στο LSE.
Σχολιάζοντας επίσης τη συμφωνία με τη Rio Tinto, η Euroxx αναφέρει ότι η μακροχρόνια προμήθεια βωξίτη και μια σταθερή συμφωνία απορρόφησης της παραγωγής αλουμίνας, η Metlen αυξάνει τη διάρκεια ζωής των δικών της ορυχείων βωξίτη.
Η τιμή στόχος της Euroxx είναι τα 48,2 ευρώ, με την αποτίμηση να είναι στο 6,1x σε όρους EV/EBITDA και 7,2x σε όρους P/E.
