Η ολοκλήρωση του δεύτερου σκέλους της επένδυσης της αμερικανικής Oak Hill Advisors στο κοινό εταιρικό όχημά της με την Ideal Holdings τα προηγούμενα 24ωρα σηματοδοτεί, ουσιαστικά, την έναρξη ενός νέου επενδυτικού κύκλου με κεφάλαια που, όπως είναι γνωστό, μπορεί να υπερβούν τα 400 εκατ. ευρώ.
Το δίδυμο ήδη «σκανάρει» την αγορά για νέες εξαγορές σε υφιστάμενες δραστηριότητες, στους κλάδους των τροφίμων (Μπάρμπα Στάθης) και της πληροφορικής/κυβερνοασφάλειας (Byte-Adacom), όχι όμως στο λιανικό εμπόριο (Attica Stores), χωρίς να αποκλείει μια αντίστοιχη κίνηση σε έναν νέο, «4ο πυλώνα», με το ενδιαφέρον να στρέφεται ευρύτερα στον τομέα της βιομηχανίας (πλην των τροφίμων), όπου άλλωστε είχε παρουσία ως το 2024 με την Astir στην παραγωγή μεταλλικών πωμάτων.
Παράλληλα, βάσει του στρατηγικού πλάνου για την 4ετία 2025-2028, προσδιορίστηκαν επιπλέον επενδύσεις ύψους 70 εκατ. ευρώ που θα κατευθυνθούν σε δυο τουλάχιστον θυγατρικές, την Μπάρμπα Στάθης (50 εκατ. ευρώ) και τα Αττικά Πολυκαταστήματα (20 εκατ. ευρώ).
Ο πρόεδρος της εισηγμένης εταιρείας συμμετοχών, Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, ανέφερε σε ενημερωτική συνάντηση, παρουσία των επικεφαλής των θυγατρικών, ότι υπάρχουν επαφές με εταιρείες – στόχους, και έκανε σαφές και δημόσια ότι δεν υπάρχει καμία συζήτηση για τις Δέλτα, Vivartia, Ελληνική Ζύμη με το CVC.
«H σχέση μας με την OHA είναι ξεκάθαρη: με βάση τη συμφωνία μας, για τα επόμενα δυο χρόνια, έως τον Απρίλιο ή τον Οκτώβριο του 2027, έχουμε την υποχρέωση, όπου επενδύουμε, πρώτα να το συζητάμε μαζί τους, και αυτοί διατηρούν το δικαίωμα να επενδύουν μεταξύ 25% και 49%. Θα συμμετέχουν στις επιστροφές κεφαλαίου και θα ακολουθούν το πλάνο μας. Αν αύριο εντοπίσουμε μια μια περίπτωση που ικανοποιεί τα «θέλω» μας θα αγοράζουμε και αν αποφασίσουμε να πουλήσουμε, θα πουλάμε», ήταν τα λόγια του κ.Παπακωνσταντίνου.
H OHA, υπενθυμίζεται, απέκτησε την Άνοιξη το 15% του κοινού εταιρικού οχήματος όπου ανήκουν οι θυγατρικές και τώρα προστέθηκε άλλο ένα 10%, ανεβάζοντας το συνολικό ποσοστό της στο 25% με την καταβολή 102,5 εκατ. ευρώ.
Τα σημερινά διαθέσιμα μετρητά της Ideal αγγίζουν τα 85 εκατ. ευρώ, συν 120 εκατ. ευρώ από μόχλευση, ενώ και η ΟΗΑ, από την πλευρά της, προτίθεται να επενδύσει έως άλλα 200 εκατ. ευρώ.
Αποσαφήνισε ακόμα ο πρόεδρος της εισηγμένης ότι αυτή τη στιγμή δεν συμπεριλαμβάνεται στον σχεδιασμό της κάποιο spin off και αυτόνομη εισαγωγή οποιασδήποτε εταιρείας του χαρτοφυλακίου της στο Χρηματιστήριο.
Εξήγησε, επίσης, ως προς μια πιθανή αποεπένδυση ότι «προτάσεις γίνονται», αλλά η προϋπόθεση για να προχωρήσει η διοίκηση στην πώληση μιας εταιρείας είναι να έχει πετύχει απόδοση 15% σε ετήσια βάση ή να διπλασιάσει τα κεφάλαια που επένδυσε: «Αν αισθάνεσαι ότι εσύ έχεις πλέον να δώσεις λιγότερα από κάποιον άλλο, του μεταβιβάζεις τις μετοχές σου».
Απαντώντας σε ερώτηση αν θεωρείται εφικτό να προχωρήσει ένα exit πριν από το 2028, απάντησε: «Όλα έχουν να κάνουν με τις συνθήκες της αγοράς. Συνήθως μένουμε σε μια επένδυση 5 με 7 χρόνια και εμείς δεν έχουμα φτάσει ακόμα σε φάση ωρίμανσης. Θα ήταν ψέματα να πω ότι όταν χτυπάνε την πόρτα δεν ανοίγω, ή όταν τη χτυπάω δεν ανοίγουν…»
Σχετικά με το ενδεχόμενο επένδυσης σε νέο κλάδο, ήταν κάθετος:
Τον προσεχή Ιανουάριο ή Φεβρουάριο η Ideal θα εξετάσει την διανομή προμερίσματος στους μετόχους, κατά τη διαδικασία της επιστροφής κεφαλαίου, που κατά τα φαινόμενα θα κυμανθεί στο ίδιο ποσό με φέτος, δηλαδή στα 0,40 ευρώ ανά μετοχή
>Ο πρόεδρος της εισηγμένης επιβεβαίωσε ότι διατηρείται η πολιτική της να «μοιράζεται» το 40%-50% των κερδών της, συν έναν επιπλέον ποσό σε περίπτωση πώλησης κάποιας θυγατρικής.
Τι είπε για ΕΧΑΕ-Euronext
Ζητήθηκε από τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου να σχολιάσει την κίνηση εξαγοράς της ΕΧΑΕ από το Euronext, τι αλλάζει στην αγορά ένα τέτοιο γεγονός και πώς συνδέεται με την πορεία της Ideal σε ένα νέο περιβάλλον.
Χαρακτήρισε θετική την εξέλιξη «και ο,τιδήποτε πάει μπροστά» ως πρώην χρηματιστηριακό στέλεχος με μακρά παρουσία στο χώρο, αλλά πρόσθεσε:
«Το θέμα είναι αν η οποιαδήποτε κίνηση από το Euronext θα καταλήξει στην πραγματική διάσταση και στο σωστό αποτέλεσμα. Από παλιά ανήκα στους αιρετικούς. Δεν θεωρώ ότι μπορεί στο Χρηματιστήριο να υπάρχει εταιρεία της οποίας ο βασικός μέτοχος ή οι βασικοί μέτοχοι αθροιστικά θα έχουν μερίδιο 50%. Με το καλημέρα, καταπατάει οποιαδήποτε έννοια Χρηματιστηρίου.
Αν ρωτήσεις στο Λονδίνο, θα σου πουν ότι δεν είναι δυνατόν οι βασικοί μέτοχοι να υπερβαίνουν το 45%. Το ερώτημα είναι θα μπορέσει να γίνει αυτό στην Ελλάδα; Δεν ξέρω. Θα καταφέρει το Euronext να πει παιδιά θα πάμε σε νέους κανόνες; Μπορεί… Έπρεπε να έχει αλλάξει τελείως. Δεν μπορεί το ελληνικό Χρηματιστήριο να εξυπηρετήσει τόσες εταιρείες, αυτό είναι το μόνο σίγουρο. Ελπίζω να γίνει «δυο ταχυτήτων» με το Euronext.
Εκεί λοιπόν, θα πρέπει να ακολουθήσουμε και να μεγαλώσουμε όσο γίνεται. Και αυτός είναι ο στόχος μας. Για αυτό βάλαμε μέσα και ξένους επενδυτές. Δεν θα έχει νόημα αύριο μια μικρομεσαία εταιρεία να είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο. Το κόστος είναι πάρα πολύ μεγάλο, αν εφαρμόζεις όλους τους κανόνες. Δεν συμφέρει».
Μπάρμπα Στάθης, Attica, Byte
Οι δραστηριότητες των θυγατρικών σε τρόφιμα, λιανικό εμπόριο και πληροφορική-κυβερνοασφάλεια βρέθηκαν στο επίκεντρο της συζήτησης, με τους επικεφαλής τους να κάνουν την παρουσίαση τους:
Οι CEO Νικήτας Ποθουλάκης για την Μπάρμπα Στάθης, Δημοσθένης Μπούμης για τα Attica και Πάνος Βασιλειάδης για τις Byte-Adacom.
Στο μέτωπο των επενδύσεων, έχει αποφασιστεί η διερεύνηση επιλεκτικών εξαγορών στον κλάδο του ΙΤ (συμπεριλαμβανομένης της κυβερνοασφάλειας) και αντίστοιχων συμπληρωματικών κινήσεων στα τρόφιμα για την Μπάρμπα Στάθης, με παρεμφερές αντικείμενο (π.χ. κατεψυγμένα, στη βιομηχανία και όχι σε logistics), στην Ελλάδα ή και στο εξωτερικό, σε γειτονικές χώρες.
Στα πλάνα για τον κλάδο των τροφίμων, περιλαμβάνεται και η λειτουργία νέου εργοστασίου της Μπάρμπα Στάθης, είτε σε υπάρχουσες εγκαταστάσεις στην Λάρισα είτε σε νέες, που θα κατασκευαστούν στη Βόρεια Ελλάδα.
Στον κλάδο της πληροφορικής σχεδιάζεται νέα μελλοντική αναδιοργάνωσή του, πέρα από αυτή που προηγήθηκε σε πρώτη φάση, με την Byte να είναι η μητρική του. Μάλιστα ο κ.Παπακωνσταντίνου αποκάλυψε ότι έχει εκπονηθεί επενδυτικό και οργανωτικό πλάνο για τον τομέα του ΙΤ της Ideal Holdings σε συνεργασία με συμβουλευτική εταιρεία.
Η είσοδος στην αμυντική βιομηχανία επιχειρείται σε συνδυασμό με τη δραστηριότητα της εισηγμένης στον κλάδο της κυβερνοασφάλειας και ταυτόχρονα αξιοποιείται μέσω εσωτερικών διαδικασιών η ΑΙ.
Για τις προοπτικές της εγχώριας αγοράς πληροφορικής, ο κ.Βασιλειάδης ανέφερε ανάμεσα σε άλλα «δεν μας φοβίζει ότι τελειώνει το RRF» και πρόσθεσε ότι ο τεχνολογικός «βραχίονας» της Ideal στοχεύει στην συνέχιση του Ψηφιακού Μετασχηματισμού του ιδιωτικού τομέα και των ευρωπαϊκών χρηματοδοτήσεων για τα έργα δημοσίου, στην αύξηση της εξωστρέφειάς του (με ανάληψη και ολοκλήρωση σημαντικών έργων σε Κύπρο και Μπαχρέιν) και στις μελλοντικές ανάγκες για την συντήρηση και αναβάθμιση ψηφιακών έργων.
Για τα Αττικά Πολυκαταστήματα, προτεραιότητα αποτελεί η αύξηση των τετραγωνικών μέτρων στα καταστήματα (με στόχο τα 73.000 τ.μ. έως το 2028, από 69.000 τ.μ.), κυρίως σε όλους τους διαθέσιμους χώρους σε Ελληνικό (με 3 καταστήματα 1.000 τ.μ. στο Riviera Galleria) και City Link (διευκρινίστηκε πως δεν υπάρχει πρόθεση για εγκατάσταση των Attica στο πρώην «Μινιόν») και σε νέες δραστηριότητες (Monobrand Boutiques και Specialty Stores) πάντα με την επωνυμία τους. Το εμβαδόν των νέων καταστημάτων υπολογίζεται σε 3.500 τ.μ.
