Περιθώριο ανόδου μεγαλύτερο του 20% βλέπουν η Citi και η Pantelakis Securities για τη μετοχή της Jumbo, κόντρα στην πρόσφατη υποβάθμιση του guidance από τη διοίκηση της εισηγμένης για τα αποτελέσματα του 2024.
Συγκεκριμένα, η Citi διατηρεί την τιμή στόχο στα 32,5 ευρώ, με upside 23,9% από τα τρέχοντα επίπεδα. Σε συνδυασμό με τη μερισματική απόδοση που αναμένεται στο 9,1%, η συνολική απόδοση εκτιμάται ότι θα «αγγίξει» το 33%. Παράλληλα, η επενδυτική τράπεζα δίνει σύσταση buy (αγορά) για τη μετοχή.
Από την πλευρά τους, οι αναλυτές της Pantelakis Sec. θέτουν τον πήχη στα 36 ευρώ, με περιθώριο ανόδου της τάξης του 37%. Δίνουν σύσταση overweight (υπεραπόδοση) και επισημαίνουν πως η Jumbo είναι ελκυστικά τιμολογημένη με 10,1 φορές τον δείκτη Ρ/Ε για το 2025 και 6,8 φορές τον δείκτη EV/EBITDA.
Για την Citi η τιμή-στόχος των 32,5 ευρώ προκύπτει από τον μέσο όρο της αποτίμησης με βάση τον πολλαπλασιαστή EV/EBITDA, εκτιμώντας ότι η Jumbo θα διαπραγματεύεται στις 9 φορές τον δείκτη EV/EBITDA για το 2025 με ελαφρύ premium σε σχέση με τον μέσο όρο 5ετίας, αλλά και της αποτίμησης με βάση τη μεθοδολογία προεξόφλησης ταμειακών ροών. «Η τιμή στόχος υποδηλώνει περίπου 14 φορές τον δείκτη Ρ/Ε για το 2024», τονίζει, μεταξύ άλλων, η Citi.
Όσον αφορά την Pantelakis Securities, υπολογίζει πως η αγορά στα τρέχοντα επίπεδα προεξοφλεί μια μακροπρόθεσμη πτώση του περιθωρίου EBITDA στο 17,8% από 36,8% το 2023, κάτι που δεν δικαιολογείται σχεδόν καθόλου. Επιπλέον, η χρηματιστηριακή προσθέτει ότι η ισχυρή απόδοση ταμειακών ροών το 2025 σε 8% και οι γενναιόδωρες και συνάμα βιώσιμες πληρωμές μερισμάτων (6,9%) ενισχύουν περαιτέρω την ελκυστικότητα της αποτίμησης της Jumbo.
