Η στρατηγική της Τράπεζας Κύπρου για διανομή ακόμη και του συνόλου των κερδών στους μετόχους τα επόμενα χρόνια, με ό,τι αυτό συνεπάγεται για την πορεία της μετοχής, φαίνεται πως άνοιξε την «όρεξη» των ελληνικών τραπεζών, που σε συνδυασμό με την καλύτερη του αναμενόμενου πορεία των αποτελεσμάτων από το ξεκίνημα της χρονιάς προσανατολίζονται σε προς τα πάνω αναθεώρηση του ποσοστού διανομής των κερδών τους, ιδανικά από εφέτος.

Σύμφωνα με πληροφορίες οι διοικήσεις των εγχώριων συστημικών τραπεζικών ομίλων έχουν αποφασίσει να θέσουν άμεσα αίτημα στον SSM για μεγαλύτερη του αρχικού στόχου επιβράβευση των μετόχων τους, με τον επόπτη όμως παραδοσιακά να είναι επιφυλακτικός σε θέματα που άπτονται της κεφαλαιακής επάρκειας.

Όπως τονίζει στην «axianews» έμπειρος τραπεζικός αναλυτές «μπορεί τα θεμελιώδη μεγέθη να επιτρέπουν στις ελληνικές τράπεζες μια πιο γενναιόδωρη μερισματική πολιτική, ωστόσο η υψηλή συμμετοχή του αναβαλλόμενου φόρου στα κεφάλαιά τους απαιτεί την έγκριση του επόπτη».

Από την πλευρά τους οι Έλληνες τραπεζίτες αντιλαμβάνονται ότι ο αυξανόμενος ανταγωνισμός μεταξύ των πιστωτικών ιδρυμάτων στην Ευρωζώνη στο πεδίο της επιβράβευσης των μετόχων απαιτεί ταχύτερη προσαρμογή και από τους εγχώριους ομίλους.

Η περισσότερες ευρωπαϊκές τράπεζες διανέμουν τουλάχιστον το ήμισυ της καθαρής κερδοφορίας στους μετόχους τους, επίπεδα στα οποία θα φτάσουν με άνεση από εφέτος και οι 4 μεγάλοι του κλάδου στην Ελλάδα.

Τράπεζα Κύπρου: Εντυπωσιακή επιτυχία στην ομολογιακή έκδοση και αναβάθμιση από τη Wood

Η περίπτωση της Κύπρου

Τον δρόμο που μπορούν να χαράξουν οι εγχώριοι συστημικοί όμιλοι δείχνει η Τράπεζα Κύπρου.

Με τη διαμόρφωση των δεικτών κεφαλαίου και αποδοτικότητας της κυπριακής τράπεζας πάνω από το 20% και με εξυγιασμένο ισολογισμό, έχει πλέον την ευχέρεια να αποφασίζει ελεύθερα για τη μερισματική της πολιτική.

Ο πρόεδρος και ο CEO της Τράπεζας Κύπρου, Τάκης Αράπογλου και Πανίκος Νικολάου, αντίστοιχα, επιβεβαίωσαν τη Δευτέρα, μιλώντας σε εκπροσώπους του Τύπου στην Αθήνα, τον στόχο για μέρισμα στο 70% της καθαρής κερδοφορίας του 2025, εκ των οποίων τα 87 εκατ. ευρώ θα καταβληθούν σε μετρητά τον επόμενο μήνα, ως ενδιάμεση διανομή. Τόνισαν, δε, πως από το 2026 είναι πιθανό να δούμε ακόμη μεγαλύτερα ποσοστά επιβράβευσης.

Τράπεζες: «Ψηλώνουν τον πήχυ» των μερισμάτων για το 2025 στο 60% των κερδών

Οι αρχικοί στόχοι των τραπεζών

Από την άλλη οι ελληνικές τράπεζες ξεκίνησαν να διανέμουν μέρισμα από τα κέρδη του 2023, για πρώτη φορά μετά από 16 χρόνια, με ποσό της τάξης των 875 εκατ. ευρώ (ποσοστό διανομής 24% περίπου). Την αμέσως επόμενη χρονιά η διανομή υπερδιπλασιάστηκε, ξεπερνώντας το 1,9 δισ. ευρώ (ποσοστό 43% περίπου επί των καθαρών κερδών). Για εφέτος ο πήχυς έχει μπει υψηλότερα, καθώς εκτιμάται πως η συνολική διανομή με μετρητά και επαναγορές ιδίων μετοχών θα βρεθεί στην περιοχή των 2,4 δισ. ευρώ.

Πιο αναλυτικά, με βάση όσα έχουν δηλώσει οι διοικήσεις τους κατά τις παρουσιάσεις των αποτελεσμάτων του α΄ εξαμήνου 2025, σχεδιάζουν τα εξής:

Η Εθνική Τράπεζα στοχεύει σε pay out ratio της τάξης του 60%, η διοίκησή της ωστόσο δεν απέκλεισε να διαμορφωθεί τελικά σε υψηλότερα επίπεδα, κατόπιν συμφωνίας με τον SSM. Έχει αποφασιστεί ήδη να δοθεί σε μετρητά στα μέσα Νοεμβρίου ως προμέρισμα το 1/3 των κερδών προς διανομή.

Ο επίσημος στόχος της Eurobank είναι η διανομή άνω του 50% των κερδών της, ωστόσο η διοίκησή της δεν απέκλεισε το ενδεχόμενο αύξησης του ποσοστού αυτού. Επιπλέον, θα διανείμει προμέρισμα ύψους 170 εκατ. ευρώ σε μετρητά τον Νοέμβριο.

H Alpha Bank στοχεύει στη διανομή του 50% των κερδών της εφετινής χρήσης, ενώ μέσα στον Νοέμβριο θα ολοκληρώσει τη διανομή προμερίσματος ύψους 111 εκατ. ευρώ.

Η Πειραιώς έχει θέσει στόχο για το pay out ratio στο 50% από τα κέρδη του 2025. Σωρευτικά, η Πειραιώς στοχεύει να διανείμει στους μετόχους της άνω των 2 δισ. ευρώ από τα κέρδη της, μέχρι το 2028.

Σε τροχιά βιώσιμης και ισχυρής κερδοφορίας οι τράπεζες – Οι εκτιμήσεις των ξένων οίκων

Βροχή προμερισμάτων

Την ίδια, στιγμή για πρώτη φορά οι διοικήσεων των εγχώριων τραπεζών προχωρούν συντονισμένα από Οκτώβριο μέχρι αρχές Δεκεμβρίου στην διανομή προμερισμάτων στους μετόχους τους άνω των 600 εκατ. ευρώ.

Την πόρτα για τις διανομές προμερισμάτων άνοιξε στις αρχές της εβδομάδας η Τράπεζα Κύπρου, καθώς οι μετοχές της διαπραγματεύθηκαν χωρίς το ενδιάμεσο μέρισμα ύψους 0,20 ευρώ ανά μετοχή, το οποίο συνιστά απόδοση 2,6% και αντιπροσωπεύει πληρωμή περίπου 40% επί των κερδών του πρώτου εξαμήνου.

Την πρόταση της Διοίκησης της Τράπεζας Πειραιώς για την καταβολή προμερίσματος 100 εκατ. ευρώ ενέκριναν μέσα στην εβδομάδα οι μέτοχοι της Τράπεζας Πειραιώς. Κατά την διάρκεια της Γενικής Συνέλευσης ο Διευθύνων Σύμβουλος Χρίστος Μεγάλου ανακοίνωσε ότι η επαναγορά αναμένεται να υλοποιηθεί κατά το δ΄ τρίμηνο του 2025, ενώ η συνολική διανομή προς τους μετόχους εκτιμάται περί τα 500 εκατ. ευρώ από τα κέρδη της χρήσης 2025, ήτοι 6% απόδοση.

Η Eurobank θα ξεκινήσει την καταβολή προμερίσματος 170 εκατ. ευρώ στις 12 Νοεμβρίου, με την αποκοπή του δικαιώματος να γίνεται στις 6 Νοεμβρίου. Ως προμέρισμα οι μέτοχοι της Τράπεζας θα λάβουν 4,7 σεντς ανά μετοχή.

Την καταβολή προμερίσματος 183 εκατ. ευρώ (γύρω στα 0,20 ευρώ ανά μετοχή) θα ξεκινήσει στις 14 Νοεμβρίου η Εθνική Τράπεζα, με την αποκοπή του δικαιώματος να γίνεται στις 10 Νοεμβρίου. Παρουσιάζοντας στις 31 Ιουλίου τα αποτελέσματα α΄ εξαμήνου, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Εθνικής, Παύλος Μυλωνάς, είχε αναφέρει ότι το ενδιάμεσο μέρισμα σε μετρητά θα αντιστοιχεί στο 1/3 του συνολικού ποσού που θα διανεμηθεί στους μετόχους από τα κέρδη του 2025.

Η Alpha Bank θα διανείμει προμέρισμα 111 εκατ. ευρώ στις 5 Δεκεμβρίου και η αποκοπή του δικαιώματος θα γίνει την 1η Δεκεμβρίου. Συνολικά η Διοίκηση της Alpha Bank έχει λάβει πρόβλεψη για τη διανομή μερίσματος 147 εκατ. ευρώ το β’ τρίμηνο, ανεβάζοντας το συνολικό ποσό για το έτος μέχρι σήμερα στα 259 εκατ. ευρώ.

Διαβάστε ακόμη: