Μεγάλο ντόρο προκάλεσε στα τραπεζικά επιτελεία το χθεσινό placement για την διάθεση του 2,2% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank έναντι 2,33 ευρώ ανά μετοχή, που πραγματοποίησε με μεγάλη επιτυχία ο μεγαλομέτοχος του Ομίλου Prem Watsa.
Κοινό σημείο στις συζητήσεις ήταν τα ποιοτικά χαρακτηριστικά της έκδοσης και το εντυπωσιακό ενδιαφέρον που εκδηλώθηκε από μεγάλα και μακροπρόθεσμα θεσμικά χαρτοφυλάκια για μετοχές της Eurobank, με αποτέλεσμα να σημειωθεί σημαντική υπερκάλυψη της προσφοράς, πάνω από 3 φορές.
Ενδεικτικό της εντυπωσιακής ζήτησης που εκδηλώθηκε για το κτίσιμο θέσης στην μετοχή της Eurobank από νέους ισχυρούς επενδυτές ήταν το γεγονός, όπως ανάφεραν καλά πληροφορημένες χρηματιστηριακές πηγές, ότι το βιβλίο προσφορών δεν άνοιξε ουσιαστικά ποτέ. «Με το που άνοιξε το βιβλίο προσφορών… έκλεισε» ανάφερε χαρακτηριστικά έμπειρος χρηματιστής, καταδεικνύοντας το ισχυρό ενδιαφέρον.
Σύμφωνα με πληροφορίες του «R» το placement πραγματοποιήθηκε με ένα discount της τάξης του 3% με αποτέλεσμα το όφελος του βασικού μετόχου της Eurobank από την συναλλαγή να υπερβαίνει τα 100 εκατ. ευρώ, καθώς το κόστος κτήσης ανέρχονταν στο 1 ευρώ.
Η επιλογή της χρονικής συγκυρίας που επέλεξε ο Prem Watsa – δεν θεωρείται άλλωστε τυχαία «γκουρού» των επενδύσεων – για την υλοποίηση του placement μόνο τυχαία δεν είναι, καθώς οι τραπεζικές μετοχές έχουν πάρει κυριολεκτικά «φωτιά» από τις αρχές του χρόνου με την μετοχή της Eurobank να πρωταγωνιστεί με κέρδη μέχρι χθες για το εξεταζόμενο διάστημα άνω του 11%.
Σημειώνεται ότι όπως μετέφεραν κύκλοι της Eurobank η χθεσινή συναλλαγή δεν αφορά σε καμία περίπτωση οποιαδήποτε στρατηγική αποεπένδυσης του ινδοκαναδού μεγιστάνα από την τράπεζα παρά μόνο για μια τυπική – υποχρεωτική κίνηση που έπρεπε να γίνει στα πλαίσια εποπτικών απαιτήσεων. «Προφανώς και θα συνεχίσει να στηρίζει την τράπεζα παραμένοντας ο ισχυρός μέτοχός της» σχολίαζαν με νόημα οι ίδιοι κύκλοι.
Όπως ξεκαθαρίζουν οι ίδιες πηγές και σύμφωνα με τους νέους εποπτικούς κανονισμούς, ο βασικός μέτοχος δεν μπορεί να έχει ποσοστό πάνω από 33%. Με δεδομένο ότι o Prem Watsa κατείχε μέχρι χθες ποσοστό γύρω στο 35,3% προχώρησε στα πλαίσια προσαρμογής της εποπτικής νομοθεσίας στην διάθεση του 2,3%.
Υπενθυμίζεται ότι ο ινδοκαναδός μεγαλοεπενδυτής προχώρησε στην πρώτη του επένδυση στον όμιλο Mytilineos το 2012, σε μία ιδιαίτερα δύσκολη εποχή για την Ελλάδα και την οικονομία της, αποκτώντας περίπου το 1% του ελληνικού ομίλου. Στη συνέχεια ακολούθησε η απόκτηση από τη Fairfax του 4,253% του μετοχικού κεφαλαίου της Mytilineos το 2013, επενδύοντας 25,5 εκατ. ευρώ, ενώ το ποσοστό που κατέχει σήμερα ξεπερνάει το 6%.
Σημειώνεται ότι εκτός από τη Mytilineos, η Fairfax είχε επενδύσει το 2012 στη Eurobank Properties ( πλέον Grivalia) πάνω από 180 εκατ. ευρώ για να αποκτήσει το 42%, ενώ ακολούθησε το 2014 η Praktiker Hellas, η οποία μετά τη χρεοκοπία της γερμανικής Praktiker AG πέρασε στον έλεγχο της Fairfax.
Δεν σταμάτησε όμως εκεί καθώς συμμετείχε στην αύξηση κεφαλαίου της Eurobank με 1,3 δισ. στην οποία σήμερα η Fairfax είναι ο βασικός μέτοχος, ενώ πέρυσι για πρώτη φορά πήρε και την πρώτη χειροπιαστή απόδοση της επένδυσής του εισπράττοντας για πρώτη φορά μέρισμα.
Τέλος τον Αύγουστο του 2016 μαζί με την OMERS Administration Corporation αγόρασαν το 80% της Eurolife ERB Insurance έναντι τιμήματος 324,7 εκατ. ευρώ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με κάθε ευκαιρία ο Prem Watsa εξέφραζε την εμπιστοσύνη του στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και την επιθυμία του να συνεχίσει να επενδύει στην χώρα μας. Έμπρακτη απόδειξη των λεγομένων του η πολυετή και πολύπλευρη στήριξη της Eurobank και της διοίκησης του Φωκίωνα Καραβία, στην προσπάθεια εξυγίανσης του ισολογισμού, της απορρόφησης της Grivalia, της επέκτασης της Eurobank εκτός συνόρων και συγκεκριμένα η εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο, και της εν γένει εδραίωση της παρουσίας της στην ευρύτερη περιοχή της ανατολικής Μεσογείου.
Η επίσημη ανακοίνωση
Με ανακοίνωση της πριν από λίγο η Eurobank Ergasias Υπηρεσιών και Συμμετοχών Α.Ε. («Eurobank») σημειώνει ότι ενημερώθηκε μέσω της επίσημης ανακοίνωσης του μετόχου της, Fairfax Financial Holdings Limited («Fairfax»), για τα εξής:
Η Fairfax ολοκλήρωσε με επιτυχία την πώληση 80 εκατομμυρίων κοινών μετοχών («οι Μετοχές») της Eurobank, που αντιστοιχούν σε περίπου 2,2% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank, σε τιμή 2,33 ευρώ ανά Μετοχή, μέσω επιταχυνόμενης διαδικασίας βιβλίου προσφορών που απευθύνθηκε αποκλειστικά σε ειδικούς επενδυτές («η Συναλλαγή»).
Το συνολικό ύψος της Συναλλαγής ανέρχεται σε περίπου 186 εκατομμύρια ευρώ. Ο διακανονισμός της Συναλλαγής αναμένεται να ολοκληρωθεί στις ή περί τις 27 Ιανουαρίου 2025.
Η εν λόγω διάθεση μετοχών αποτελεί υποχρεωτική τεχνική προσαρμογή λόγω της σημαντικής μετοχικής συμμετοχής της Fairfax στην Eurobank και δεν αντικατοπτρίζει οποιαδήποτε εκτίμηση όσον αφορά την αποτίμηση ή τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της Eurobank.
Μετά τη Συναλλαγή, η Fairfax θα διατηρήσει μετοχικό ποσοστό πλησίον, αλλά κάτω του 33% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank και θα συνεχίσει να αποτελεί έναν μακροπρόθεσμο και προσηλωμένο μέτοχο αναφοράς της Eurobank. Επιπλέον, η Fairfax συμφώνησε σε περίοδο διακράτησης 180 ημερών από την ολοκλήρωση της Συναλλαγής όσον αφορά τις υπόλοιπες μετοχές της στην Eurobank (lock-up), υπό συνήθεις εξαιρέσεις.
