Σε πώληση 8 δισ. δολαρίων ζημιογόνων περιουσιακών στοιχείων (assets) στην Apollo Global Management στο πλαίσιο της απόσχισης του ομίλου τιτλοποιημένων προϊόντων της Credit Suisse, προχώρησε η UBS, μετά από επαναδιαπραγμάτευση βασικών τμημάτων της συμφωνίας.

Η αναθεωρημένη συμφωνία θα τερματίσει μια αμφιλεγόμενη συμφωνία διαχείρισης επενδύσεων με την Apollo, καθώς και μια συμφωνία μεταβατικών υπηρεσιών που είχε συνάψει η Credit Suisse λίγο πριν καταρρεύσει στην αγκαλιά του μεγαλύτερου αντιπάλου της.

Η UBS θα εγγράψει καθαρό κέρδος περίπου 300 εκατ. δολαρίων το πρώτο τρίμηνο που σχετίζεται με το θέμα, ενώ η Credit Suisse αναμένεται να αναγνωρίσει καθαρή ζημία 900 εκατ. δολαρίων. Η Apollo δήλωσε ότι η αλλαγή δεν είχε καμία οικονομική επίπτωση σε αυτήν, όπως μεταδίδει το Bloomberg.

Η συμφωνία επιτρέπει στη UBS να κλείσει ένα ακόμη κεφάλαιο στην εξαγορά της Credit Suisse και να επιταχύνει την πώληση ανεπιθύμητων περιουσιακών στοιχείων. Είχε επαναδιαπραγματευτεί τους όρους της συμφωνίας με την SPG από πέρυσι, εν μέρει επειδή τα στελέχη της ήταν δυσαρεστημένα με τις αμοιβές που είχε συμφωνήσει η Credit Suisse να καταβάλει στην Apollo για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων που παρέμεναν στα βιβλία της, ανέφερε προηγουμένως το Bloomberg.

«Η συμφωνία αυτή φαίνεται σαφώς θετική για την UB», δήλωσε ο Andreas Venditti, αναλυτής της Vontobel. «Επιταχύνει την εκκαθάριση του μη κύριου και παλαιού χαρτοφυλακίου της τράπεζας και το γεγονός ότι η UBS μπορεί να εγγράψει κέρδος επιβεβαιώνει ότι έχει επισημάνει συντηρητικά τις θέσεις της μονάδας εκκαθάρισης».

Η Credit Suisse επισήμανε τον Σεπτέμβριο ότι ανέμενε ζημίες ύψους περίπου 600 εκατ. δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο από την απόφαση να τερματίσει τις συμφωνίες διαχείρισης. Τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν την Τετάρτη αντικατοπτρίζουν τις λογιστικές προσαρμογές και τις προβλέψεις που έγιναν το δεύτερο και το τρίτο τρίμηνο του περασμένου έτους, δήλωσε η UBS.

Η UBS υποχώρησε κατά 0,5% στις 11:12 π.μ. στη Ζυρίχη, καθώς οι ευρωπαϊκές τράπεζες σημείωναν σε γενικές γραμμές πτώση. Η μετοχή έχει κερδίσει 7,7% φέτος.

Η SPG εντοπίζει τις ρίζες της στη θορυβώδη σκηνή των ενυπόθηκων ομολόγων της Wall Street τη δεκαετία του 1980. Η μονάδα αγόραζε και πωλούσε τίτλους που υποστηρίζονταν από ενυπόθηκα δάνεια και άλλα περιουσιακά στοιχεία, όπως δάνεια αυτοκινήτων και χρέη πιστωτικών καρτών.

Όταν η Credit Suisse συμφώνησε να την πουλήσει στην Apollo, κατέβαλε στην εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια σε προμήθειες. Η UBS δεν ήταν ευχαριστημένη με τους όρους όταν την κληρονόμησε, δήλωσαν άνθρωποι που γνωρίζουν το θέμα. Αξιολόγησε προσεκτικά τις επιλογές της, εν μέρει επειδή διανέμει επίσης κεφάλαια της Apollo στους πελάτες της, είπαν.

«Είμαστε ικανοποιημένοι με αυτή την αμοιβαία συμφωνία με την Apollo», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της UBS Σέρτζιο Ερμότι στην ανακοίνωση. Η συμφωνία επιτρέπει στην εταιρεία του να απελευθερώσει κεφάλαια από μη βασικές επιχειρήσεις και να μειώσει την πολυπλοκότητα, πρόσθεσε.

Ένα μεγάλο μέρος των περιουσιακών στοιχείων και των εργαζομένων της SPG είχε ήδη μεταφερθεί σε μια θυγατρική της Apollo που ονομάζεται Atlas SP. Ο trader Jay Kim, με έδρα τη Νέα Υόρκη, ο οποίος ήταν επικεφαλής της επιχείρησης στην Credit Suisse, εντάχθηκε στην Atlas στο πλαίσιο της συμφωνίας.

«Είμαστε στην ευχάριστη θέση να ολοκληρώσουμε τη μετάβαση στην Atlas σε συνεργασία με τη UBS», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Apollo Marc Rowan. «Αυτό επισφραγίζει ένα τρίμηνο που χαρακτηρίστηκε από ρεκόρ στην κατάρτιση και την άντληση κεφαλαίων για την Atlas».

Διαβάστε ακόμη: