Στην υποβολή δεσμευτικής προσφοράς για την Avramar Greece προχώρησε τελικά η Cooke Inc., κίνηση πίσω από την οποία βρίσκεται ο τύποις ακόμη μέτοχος της πρώτης που δεν είναι άλλος από το fund Amerra.

Το τελευταίο επιχειρεί να αποτρέψει τη μεταβίβαση της Avramar στην Aqua Bridge, προσπάθεια όμως που μάλλον έρχεται στο «και πέντε», καθώς οι τράπεζες, έχοντας ήδη υπογράψει τους τελικούς όρους της συμφωνίας με την αραβικών συμφερόντων εταιρεία, δεν φαίνονται διατεθειμένες να αλλάξουν εκ νέου τα δεδομένα και μάλιστα για μια προσφορά την οποία θεωρούν λιγότερο συμφέρουσα.

Η προσφορά της Cooke Inc. κατατέθηκε στις 24 Σεπτεμβρίου 2025, οκτώ ημέρες δηλαδή μετά την υπογραφή των τελικών όρων της συμφωνίας για τη μεταβίβαση της Avramar Greece ανάμεσα στις πιστώτριες τράπεζες και την Aqua Bridge, η οποία είχε αναδειχθεί προτιμητέος επενδυτής στον σχετικό διαγωνισμό που έγινε πριν από μερικούς μήνες.

Η προσφορά της Cooke προβλέπει την εξαγορά του χρέους της Avramar Greece έναντι περίπου 97,3 εκατ. ευρώ, κάτι που σημαίνει ότι δίνει περί τα 23-24 σεντς για κάθε ευρώ χρέους. Πρόκειται στην ουσία για τη μετατροπή σε δεσμευτική της πρότασης που είχε κάνει εκπρόσωπος της Cooke που βρέθηκε στην Ελλάδα στα μέσα του περασμένου Σεπτεμβρίου, ενώ μία ακόμη πρόταση είχε γίνει στα τέλη Ιουλίου.

Η καταβολή των χρημάτων προβλέπεται, βάσει της δεσμευτικής προσφοράς, να γίνει άμεσα, μέχρι το τέλος του 2025, στοιχείο το οποίο προβάλλει ως συγκριτικό πλεονέκτημα o καναδικός πολυεθνικός κολοσσός του κλάδου των ιχθυοκαλλιεργειών, καθώς οι πιστωτές θα εισπράξουν άμεσα χρήματα, χωρίς να διατηρούν πλέον κανέναν συνεχιζόμενο επιχειρηματικό κίνδυνο.

Η καναδική εταιρεία προβάλλει σύμφωνα με καλά πληροφορημένες πηγές και το ισχυρό της όνομα και θέση ως εχέγγυο τόσο για την ισχυρή χρηματοοικονομική της θέση όσο και για τη στήριξη και συνέχιση της Avramar. Οι τράπεζες έχουν περιθώριο να δεχθούν ή να απορρίψουν την πρόταση της Cooke 30 ημέρες από την υποβολή της, δηλαδή μέχρι τις 24 Οκτωβρίου.

Το πιθανότερο, πάντως, σενάριο είναι η απόρριψη της πρότασης, καθώς σύμφωνα με τραπεζικές πηγές υπάρχουν όροι που τις δεσμεύουν έναντι της Aqua Bridge στη συμφωνία που έχει ήδη υπογραφεί και κυρίως θεωρούν ότι η προσφορά της Cooke είναι χαμηλότερη από αυτήν της Aqua Bridge.

Η ήδη υπογραφείσα συμφωνία προβλέπει, σύμφωνα με πληροφορίες, διαγραφή κατά 70% των δανείων της Avramar Greece (σ.σ. ανέρχονται σε περίπου 400 εκατ. ευρώ) και καταβολή επιπλέον κεφαλαίων ύψους 60 εκατ. ευρώ, με την αποπληρωμή του μη διαγραφέντος τμήματος του χρέους να προβλέπεται να γίνει σε ορίζοντα 7-9 ετών. Ενα τμήμα, πάντως, του χρέους προβλέπεται να καταβληθεί άμεσα, μόλις εγκριθεί η μεταβίβαση.

Με άλλα λόγια, ανάμεσα στην προσφορά της Cooke και τη συμφωνία με την Aqua Bridge υπάρχει μία διαφορά περίπου 23 εκατ. ευρώ, με τη δεύτερη να καταβάλλει συνολικά περισσότερα χρήματα, χωρίς να ισχύει εν προκειμένω η αρχή του «κάλλιο πέντε και στο χέρι παρά δέκα και καρτέρει».

«Η συμφωνία που έχει υπογραφεί ήδη με την Aqua Bridge είναι δεσμευτική. Δεν υπάρχει δε κανένα κίνητρο να σταματούμε τη διαδικασία για να δεχθούμε μία προσφορά που είναι έτσι κι αλλιώς μικρότερη», επισημαίνουν τραπεζικά στελέχη, ενώ δεν λείπουν κι εκείνοι που τονίζουν ότι η Cooke είχε την ευκαιρία να καταθέσει προσφορά όταν έγινε η σχετική πρόσκληση από την Deloitte προς περίπου 35 εταιρείες από όλο τον κόσμο.

Η πιθανή απόρριψη της πρότασης της Cooke δεν σημαίνει, πάντως, ότι η Amerra θα καταθέσει τα όπλα. Εάν δεν υπάρξει κάποια ανατροπή, η συμφωνία εξυγίανσης με μεταβίβαση θα κατατεθεί προς έγκριση από το Πρωτοδικείο Αθηνών μέχρι τις 31 Οκτωβρίου 2025. Η Amerra αναμένεται να ασκήσει κύρια παρέμβαση, ενώ θεωρείται εξαιρετικά πιθανό το σενάριο άσκησης έφεσης επί ενδεχόμενης απόφασης έγκρισης της συμφωνίας μεταβίβασης, κάτι που αναμένεται ότι θα προκαλέσει καθυστέρηση στην ολοκλήρωση της συναλλαγής.

Διαβάστε ακόμη: