Ως ένα ελκυστικό μερισματικό παιχνίδι (compelling dividend play) χαρακτηρίζει η Pantelakis Securities την HelleniQ Energy, σε report της για τα οικονομικά αποτελέσματα του ομίλου.
Έχοντας ήδη διανείμει 0,2 ευρώ ανά μετοχή τον Ιανουάριο, η διοίκηση ανακοίνωσε χθες τελικό μέρισμα ποσού 0,55 ευρώ ανά μετοχή, το οποίο συνεπάγεται απόδοση 7%.
Ειδικότερα, αυτό περιλαμβάνει το ήμισυ των καθαρών εσόδων ύψους 200 εκατ. ευρώ από την πώληση του 35% της συμμετοχής της στη ΔΕΠΑ Εμπορίας έναντι 208 εκατ. ευρώ (1x το book value – λογιστική αξία), που ισοδυναμεί με 0,3 ευρώ/μτχ, ενώ τα υπόλοιπα 0,25 ευρώ/μτχ διατίθενται ως τελικό μέρισμα, ελαφρώς κάτω από την εκτίμηση της χρηματιστηριακής για 0,3 ευρώ/μτχ.
Αυτό ανεβάζει τη συνολική αμοιβή των μετόχων για την χρήση 2024 σε 0,75 ευρώ ανά μετοχή, το οποίο μεταφράζεται σε μερισματική απόδοση 9,6%.
Παράλληλα, οι αναλυτές βαθμολογούν με σύσταση overweight τη μετοχή και δίνουν τιμή στόχο 8,4 ευρώ. Πρόκειται για upside (περιθώριο ανόδου) περίπου 8,4% σε σύγκριση με το χθεσινό κλείσιμο στα 7,75 ευρώ.
Τα προσαρμοσμένα EBITDA υποχώρησαν κατά 37% σε ετήσια βάση, στα 170 εκατ. ευρώ, ξεπερνώντας κατά 25% τις εκτιμήσεις της Pantelakis λόγω του ισχυρότερου του αναμενόμενου περιθωρίου κέρδους.
Η χρηματιστηριακή εστιάζει επίσης στο θετικό outlook (προοπτικές) για το 2025 λόγω της απόφασης σχετικά με την έρευνα για υδρογονάνθρακες και του ισχυρού rebound του περιθωρίου κέρδους στις αρχές του έτους.
Κατά τη διάρκεια του conference call με αναλυτές, η διοίκηση της εισηγμένης επιβεβαίωσε τη δυνατότητα επίτευξης του στόχου για προσαρμοσμένα EBITDA 1 δισ. ευρώ φέτος (έναντι της Pantelakis που προβλέπει 730 εκατ. ευρώ), ενώ σημείωσε ότι οι εκτιμώμενες δαπάνες για γεωτρήσεις ανέρχονται σε 50-80 εκατ. ευρώ.
