Την ώρα που ο μεγαλοεπενδυτής Τζόν Πόλσον αποτελεί ήδη παρελθόν από το μετοχικό κεφάλαιο της Alpha Bank στο εγχώριο τραπεζικό παρασκήνιο άπαντες αναζητούν εάν μέρος των μετοχών που διάθεσε κατέληξε σε «φίλια» χαρτοφυλάκια του έτερου μεγαλομετόχου της τράπεζας Χέντρυ Χόλτερμαν.

Έμπειρος χρηματιστής αφού εξηγεί στο «R» ότι η απόφαση του Πόλσον να μηδενίσει την συμμετοχή του στην Alpha Bank μέσα σε 15 ημέρες οφείλεται πιθανότατα στην εξαιρετική συγκυρία που συντηρεί η μαζική μετατόπιση επενδυτικών κεφαλαίων από την Αμερική στην Ευρώπη, επισημαίνει ότι οι μετοχές του κατέληξαν κυρίως long only funds».

Πιθανότατα, προσθέτει, μεταξύ των αγοραστών περιλαμβανόταν και χαρτοφυλάκια του Χόλτερμαν ή «φίλιες» επενδυτικές δυνάμεις, όπως εκτιμάται ότι συνέβη στο πρώτο placement του Paulson» στις αρχές Μαρτίου.

Η διαδικασία σταδιακής εξόδου του Πόλσον από την Alpha Bank ξεκίνησε στις αρχές Μαρτίου, όταν ο επιχειρηματίας είχε διαθέσει το 2,4% των μετοχών του στην τιμή των 1,915 ευρώ ανά μετοχή, αποκομίζοντας 109,1 εκατ. ευρώ.

Με τη συναλλαγή της περασμένης Πέμπτης, ο Αμερικανός επενδυτής ολοκληρώνει την αποχώρησή του από τη μετοχική σύνθεση της ελληνικής τράπεζας.

Μέχρι τις αρχές Μαρτίου ο Πόλσον είχε ένα ποσοστό λίγο κάτω από το 5% στην Alpha Bank και η απόφασή του να πουλήσει το 2,4% πριν μερικές ημέρες και το υπόλοιπο την περασμένη Πέμπτη, δείχνει την πρόθεσή του να απεμπλακεί από συγκεκριμένα χαρτοφυλάκια.

Τα κέρδη

Το ράλι που έκαναν οι τραπεζικές μετοχές μετά την αποεπένδυση του Δημοσίου και τις θετικές προοπτικές που δημιούργησε η άνοδος των επιτοκίων και η αναπτυξιακή τροχιά της ελληνικής οικονομίας, ήταν μια πρώτης τάξεως ευκαιρία, την οποία ένας παίκτης του επιπέδου Πόλσον δεν μπορούσε να αγνοήσει.

Ο Αμερικανός μεγαλοεπενδυτής φεύγει από την Alpha Bank αποκομίζοντας από τις δύο συναλλαγές πώλησης περί τα 225 εκατ. ευρώ και το ερώτημα είναι τι θα κάνει με την Τράπεζα Πειραιώς, όπου έχει ήδη μειώσει το ποσοστό του στο 13,6% (από 18,5%) μετά το placement, στα τέλη του περασμένου μήνα με το ύψος της συναλλαγής να ανέρχεται σε περίπου 160 εκατ. ευρώ.

H κίνηση αυτή έγινε σύμφωνα την Paulson &Co, στο πλαίσιο αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου της ενώ «δεσμεύεται να παραμείνει μακροπρόθεσμος μέτοχος και να συμμετάσχει στην ανάπτυξη και την ανάδειξη της αξίας της Πειραιώς».

Περαιτέρω μείωση του ποσοστού του Paulson, στο αμέσως προσεχές διάστημα, κάτω από το 10% δεν θα αποτελέσει έκπληξη.

Από τις πωλήσεις μετοχών στην Πειραιώς το προηγούμενο διάστημα, εκτιμάται ότι τα έσοδά του έφτασαν τα 109.9 εκατ. ευρώ συν 160,3 εκατ. ευρώ από το placement που είχε κάνει για το 2.8% της τράπεζας. Δηλαδή αποκόμισε 270,2 εκατ. ευρώ.

Εκ των οποίων τα 90 εκατ. ευρώ θα πρέπει να λογίζονται ως υπεραξίες, με βάση το μέσο κόστος που υπολογίζεται στα 2,88 ευρώ.

O Τζον Πόλσον που έχει συνδέσει το όνομά του με την κατάρρευση της στεγαστικής αγοράς των ΗΠΑ, ήταν από τους πρώτους που τοποθετήθηκε στις ελληνικές τράπεζες, επενδύοντας σε Alpha και Πειραιώς κατά την πρώτη ανακεφαλαιοποίηση του 2013.

Έχοντας γράψει σημαντικές απώλειες που έφτασαν έως και την πλήρη εξαΰλωση της συμμετοχής του, ο Πόλσον επέλεξε να μείνει επενδύοντας περαιτέρω στις δύο ελληνικές τράπεζες κατά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου του 2021. Έτσι έφτασε να ελέγχει το 19% της Πειραιώς και το 5,6% της Alpha.

Ο ρόλος κλειδί του Χόλτερμαν

Οι παραπάνω μετοχικές ανακατατάξεις στις δύο τράπεζες λαμβάνουν χώρα σε μια συγκυρία που ο Ολλανδός Χένρι Χόλτερμαν, αναμένεται να λάβει από τις εποπτικές αρχές το πράσινο φως για αύξηση του ποσοστού που ελέγχει στην Alpha Bank σε ποσοστό έως και 33%.

Πρόκειται για το υψηλότερο επιτρεπτό ποσοστό από τις εποπτικές αρχές που σήμερα διαθέτει μόνον ο Πρεμ Γουάτσα στη Eurobank.

Ο Χένρι Χόλτερμαν ελέγχει σήμερα λίγο κάτω από το 10% στην Alpha αντίστοιχο ποσοστό διαθέτει η UniCredit και παρά το γεγονός ότι η αύξηση της συμμετοχής του έως την καταστατική μειοψηφία δεν είναι δεδομένη, ούτε εύκολη υπόθεση, η προοπτική που ανοίγεται μπορεί να αλλάξει τα δεδομένα στο τραπεζικό τοπίο.

Πολλοί μάλιστα διαβλέπουν την προοπτική να αγοράσει από τη UniCredit ένα μέρος ή ακόμη και όλο το ποσοστό της, εάν και εφόσον ο ιταλικός όμιλος επιχειρήσει να ρευστοποιήσει τα κέρδη του από τη συμμετοχή του στην Alpha Bank.

Η αποεπένδυση άλλωστε από την Ελλάκτωρ έχει εξασφαλίσει υψηλή ρευστότητα στον Ολλανδό επενδυτή.

Διαβάστε ακόμη:

• Πολυτελή ρολόγια: Ποιο είναι το πιο δημοφιλές brand στον κόσμο
• Βενιζέλος: «Πρωτοφανής παραβίαση του Συντάγματος στην υπόθεση Τριαντόπουλου»
• Καιρός: Με σκόνη, λασποβροχές και υψηλές θερμοκρασίες ξεκινάει η εβδομάδα
• Δικαιοσύνη: Μαζικές απολύσεις δικαστών για ύβρεις, καθυστερήσεις και απρεπή συμπεριφορά