Σε προκαταρκτικές συνομιλίες για την εξαγορά της ανταγωνίστριας BP βρίσκεται η Shell σε μια ενδεχόμενη συμφωνία που θα μπορούσε να αποτελέσει τη μεγαλύτερη επιχειρηματική κίνηση στον κλάδο του πετρελαίου εδώ και μία γενιά, σύμφωνα με πληροφορίες της Wall Street Journal.
Οι συζητήσεις μεταξύ των εκπροσώπων των δύο εταιρειών βρίσκονται σε εξέλιξη και η BP εξετάζει προσεκτικά την πρόταση. Η εξαγορά της BP θα προσέφερε στη Shell ισχυρότερη βάση για να ανταγωνιστεί κολοσσούς όπως η Exxon Mobil και η Chevron. Μια τέτοια συμφωνία θα αποτελούσε ιστορική σύμπραξη μεταξύ δύο «σούπερ-μεγάλων» πετρελαϊκών εταιρειών, ενός κλειστού κύκλου πολυεθνικών που κυριαρχούν στην παγκόσμια παραγωγή ενέργειας.
Οι πιθανές λεπτομέρειες της συμφωνίας δεν έχουν γίνει ακόμη γνωστές και η επιτυχής ολοκλήρωση δεν θεωρείται καθόλου δεδομένη, επισημαίνουν οι ίδιες πηγές. Οι διαπραγματεύσεις προχωρούν αργά, σύμφωνα με έναν από τους εμπλεκόμενους.
Η BP αποτιμάται αυτή τη στιγμή στα περίπου 80 δισ. δολάρια. Αν προστεθεί ένα αναμενόμενο premium, η αξία της συμφωνίας μπορεί να ξεπεράσει εκείνη του ιστορικού merger των 83 δισ. δολαρίων που δημιούργησε την Exxon Mobil γύρω στο 2000. Επίσης, θα αποτελεί μακράν τη μεγαλύτερη εξαγορά της χρονιάς, σε ένα οικονομικό περιβάλλον που έχει ταραχθεί από τον εμπορικό πόλεμο του Προέδρου των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ και άλλες γεωπολιτικές εντάσεις.
Εκπρόσωπος της Shell δήλωσε: «Όπως έχουμε επαναλάβει πολλές φορές, είμαστε προσηλωμένοι στην αξιοποίηση της αξίας της Shell μέσω της εστίασης στην απόδοση, την πειθαρχία και την απλοποίηση».
Εκπρόσωπος της BP αρνήθηκε να σχολιάσει.
Η Shell εισέρχεται στις συνομιλίες από θέση ισχύος, καθώς η μετοχή της έχει ξεπεράσει σε απόδοση εκείνη της BP τα τελευταία χρόνια. Παρότι και οι δύο εταιρείες έχουν έδρα στο Ηνωμένο Βασίλειο, η Shell διαθέτει ευρύτερη διεθνή παρουσία και χρηματιστηριακή αξία άνω των 200 δισ. δολαρίων.
Η BP έχει βρεθεί σε μειονεκτική θέση μεταξύ των μεγάλων πετρελαϊκών εταιρειών μετά από μια ατυχής στροφή προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Επιπλέον, έχει υποστεί εσωτερικές αναταραχές και σοβαρά λειτουργικά προβλήματα τα τελευταία χρόνια.
Ο ακτιβιστής επενδυτής Elliott Investment Management, που κατέχει πάνω από το 5% των μετοχών της BP, πιέζει για αλλαγές στην εταιρεία ήδη από τον Φεβρουάριο, γεγονός που υπογραμμίζει την ευπάθειά της σε πιθανή εξαγορά από ανταγωνιστή.
Από τότε, η BP έχει ανακοινώσει μέτρα για να κατευνάσει τους μετόχους: προανήγγειλε αύξηση της παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου και περικοπές στις επενδύσεις σε καθαρές μορφές ενέργειας.
Επιπλέον, βρίσκεται σε διαδικασία πώλησης της δραστηριότητας λιπαντικών με την επωνυμία Castrol, ενώ έχει αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο να αποχωρήσει και από το ηλιακό της σκέλος, Lightsource. Πιο πρόσφατα, ανακοίνωσε την αποχώρηση του προέδρου της, Χέλγκε Λουντ, ο οποίος θεωρείται βασικός αρχιτέκτονας της στρατηγικής αποανθρακοποίησης της εταιρείας.
Η Shell, από την πλευρά της, έχει επικεντρωθεί στις πιο κερδοφόρες δραστηριότητές της, δεσμευόμενη να αυξήσει την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου και να αναθεωρήσει προς τα κάτω τους στόχους της για καθαρή ενέργεια.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Shell, Ουαέλ Σαουάν, έχει τονίσει ότι ο πήχης για μεγάλες εξαγορές είναι πολύ υψηλός. Τον Μάιο, η Shell ανακοίνωσε νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Εργάζεται επίσης με τραπεζίτες για πιθανή πώληση των χημικών της δραστηριοτήτων σε Ευρώπη και ΗΠΑ, σύμφωνα με παλαιότερο ρεπορτάζ της Wall Street Journal.
Η ενδεχόμενη εξαγορά της BP από τη Shell θα απαιτούσε χρόνια για την πλήρη ενσωμάτωση, με πιθανά εμπόδια από πολιτισμικές διαφορές και αναγκαστικές πωλήσεις επικαλυπτόμενων περιουσιακών στοιχείων.
Ωστόσο, θα ενίσχυε τη θέση της Shell στο παγκόσμιο εμπόριο και θα ισχυροποιούσε την παρουσία της σε τομείς όπως το υγροποιημένο φυσικό αέριο. Αναλυτές και επενδυτές θεωρούν ότι υπάρχει στρατηγική ταύτιση μεταξύ των δύο εταιρειών στον Κόλπο του Μεξικού.
Η εξαγορά θα προσέφερε επίσης στη Shell τη δυνατότητα μείωσης του κόστους ανά μονάδα παραγωγής και θα περιόριζε τον ανταγωνισμό.
