Αναμφισβήτητα αποτελεί επιτυχία του κ. Σ. Κόκκαλη και των συνεργατών του η ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης του χρέους της Intralot.

Και αυτό έχει σημασία είναι ότι, μια ομάδα ομολογιούχων πληρώνει στο 100% της ονομαστικής αξίας, ομόλογα ύψους 147,5 εκατ. ευρώ, από την ομολογιακή έκδοση που λήγει στις 15 Σεπτεμβρίου.

Αυτή η ομάδα ομολογιούχων, όμως, στοχεύει στις υπεραξίες που θα δημιουργηθούν από την θυγατρική της Intralot στις ΗΠΑ καθώς ο κ. Κόκκαλης επιβεβαίωσε ότι, η εταιρεία εξετάζει την εισαγωγή των μετοχών της στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.

Όλοι καταλαβαίνουν λοιπόν γιατί αυτά τα funds, όπως η Prudential, το Oak hillAdvisors, η M&G καλοπλήρωσαν τους υπόλοιπους για να αποχωρήσουν από το ομόλογο. Από την άλλη πλευρά, η Intralot ενδέχεται να εξοικονομήσει ένα ποσό μεταξύ 100-170 εκατ. ευρώ, όταν θα ολοκληρωθεί η ανταλλαγή του ομολόγου λήξεως 2021 εντός του Αυγούστου.

Απο εδω και πέρα, η Intralot έχει μια ακόμα ευκαιρία προκειμένου να αποζημιώσει τους μετόχους οι οποίοι έχουν ταλαιπωρηθεί από λάθη τα οποία δεν οφείλονταν στον Covid-19, όπως είπε ο κ. Κόκκαλης.

Οι νέες προσφορές ανταλλαγής και η δομή της

Αναλυτικά, η Ιντραλότ ενημέρωσε την επενδυτική κοινότητα και το ευρύτερο κοινό ότι κατά την 30ή Ιουνίου, 2021:

1. Η Εκδότρια χρησιμοποίησε την Γραμμή Χρηματοδότησης Αποπληρωμής των €147.607.487 που παρασχέθηκε από ορισμένα μέλη του Ad Hoc Group (οι «Πάροχοι της Γραμμής Χρηματοδότησης Αποπληρωμής»), και αποπλήρωσε ίσο ποσό των Ομολογιών SUNs 2021 στο 100% του αρχικού κεφαλαίου, κατ’ αναλογία, πλέον δεδουλευμένων τόκων.

2. Κατόπιν της αποπληρωμής, η Εκδότρια εξέδωσε πρόσθετες Ομολογίες SUNs 2021 ύψους €147.607.487 προκειμένου να αποπληρώσει και να ακυρώσει την Γραμμή Χρηματοδότησης Αποπληρωμής. Μετά την έκδοση των πρόσθετων ομολογιών στους Παρόχους της Γραμμής Χρηματοδότησης, το ποσό των οφειλόμενων Ομολογιών SUNs 2021 ανέρχεται ξανά στα €250.000.000.

Κατόπιν της αποπληρωμής και έκδοσης των πρόσθετων ομολογιών, κάτοχοι ποσοστού μεγαλύτερου του 90% των οφειλόμενων ομολογιών SUNs 2021, κατά την ημερομηνία του παρόντος δελτίου τύπου, έχουν συμφωνήσει να προσφέρουν τις Ομολογίες SUNs 2021, κατά τους όρους της Συμφωνίας Lock-up.

Σήμερα, κατά την 1 η Ιουλίου 2021, ο Όμιλος ανακοίνωσε δύο αλληλένδετες προσφορές ανταλλαγής, σύμφωνα με το Αρχικό Δελτίο Τύπου: 1. Την έναρξη προσφοράς από την θυγατρική στις ΗΠΑ Intralot Inc. να αγοράσει όλες ή μέρος των οφειλόμενων ομολογιών SUNs 2021, ύψους €250.000.000 και επιτοκίου 6,75% που εκδόθηκαν από την Intralot Capital Luxembourg, με αντάλλαγμα ποσό μέχρι 244.585.500 δολάρια ΗΠΑ στο συνολικό αρχικό κεφάλαιο των Νέων Εξασφαλισμένων Ομολογιών SSNs.

Σε συνδυασμό με την προσφορά ανταλλαγής, η Intralot Capital Luxembourg ζητάει τη συναίνεση τον κατόχων των Ομολογιών SUNs 2021 προκειμένου να τροποποιήσει ορισμένες διατάξεις των Ομολογιών SUNs 2021, όπως ορίζονται στην προσφορά ανταλλαγής και στο υπόμνημα αναζήτησης συναίνεσης με ημερομηνία 1η Ιουλίου 2021. Η ελάχιστη προϋπόθεση αποδοχής είναι ποσοστό ίσο με 90% των οφειλόμενων ομολογιών, και η αναλογία ανταλλαγής (exchange ratio) ορίζεται σε ποσοστό 82%.

Το Υπόμνημα αναζήτησης συναίνεσης είναι διαθέσιμο στους κατόχους μέσω του Εκπροσώπου της Ανταλλαγής, Lucid Issuer Services, στο intralot@lucid-is.com. 2. Την έναρξη προσφοράς από την Intralot Global Holdings B.V. στους κατόχους των οφειλόμενων ομολογιών τύπου «Senior Unsecured Notes» συνολικού ύψους €500.000.000 και επιτοκίου 5,25% λήξης τον Σεπτέμβριο του 2024 (οι «Ομολογίες SUNs 2024»), προκειμένου να ανταλλάξουν τις Ομολογίες SUNs 2024 με μετοχικό κεφάλαιο της Intralot US Securities B.V. («TopCo»), με ελάχιστη προϋπόθεση αποδοχής το ποσό των €68.176.000 και μέγιστο ποσό αποδοχής €169.100.000.

To υπόμνημα της προσφοράς ανταλλαγής είναι διαθέσιμο στους κατόχους μέσω του Εκπροσώπου της Ανταλλαγής, Lucid Issuer Services, στο intralot@lucid-is.com. Οι δημόσιες ανακοινώσεις των δύο προσφορών ανταλλαγής έχουν δημοσιευτεί στους ιστότοπους του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου https://www.bourse.lu/latest-fns και της Εταιρείας https://www.intralot.com/investor-relations/debt-capital-market-info/ την 1η Ιουλίου 2021.

Οι προσφορές ανταλλαγής θα παραμείνουν ανοιχτές έως τις 23:59 ώρα Νέας Υόρκης, στις 29 Ιουλίου 2021, εκτός εάν παραταθούν.