Μια νέα σελίδα ανοίγει για τη στεγαστική πίστη στην Ελλάδα, καθώς οι τράπεζες εκτιμούν ότι τα νέα δάνεια αγοράς κατοικίας που θα εκταμιευθούν φέτος θα κυμανθούν μεταξύ 2 και 2,5 δισεκατομμυρίων ευρώ.

Πρόκειται για μια επιστροφή ενδιαφέροντος έπειτα από δεκαπενταετή περίοδο υποτονικότητας, με την αγορά κατοικίας να δείχνει σημάδια αφύπνισης. 

Η νέα τάση και τα αίτια της ανάκαμψης 

Παρότι η πιστωτική επέκταση παραμένει αρνητική σε επίπεδο εξαμήνου, οι δείκτες εμπιστοσύνης και η ζήτηση για στέγη επανέρχονται σταδιακά.
Τραπεζικά στελέχη αναμένουν ότι το γ’ τρίμηνο του 2025 θα καταγραφεί θετική πιστωτική μεταβολή, γεγονός που θα σηματοδοτήσει το τέλος της στασιμότητας στη στεγαστική χρηματοδότηση. 

Η ανάγκη απόκτησης κατοικίας παραμένει τεράστια, ενώ τα νοικοκυριά φαίνεται να μην περιμένουν άλλο.
Παρά την άνοδο των τιμών, πολλοί πολίτες προχωρούν σε αγορές είτε με ίδια κεφάλαια είτε με περιορισμένο δανεισμό, θεωρώντας ότι οι τιμές θα συνεχίσουν να αυξάνονται.
Ο γεωπολιτικός κίνδυνος και η αίσθηση ασφάλειας των ακινήτων ενισχύουν τη ζήτηση για επενδύσεις με σταθερή αξία. 

Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής της χρηματοδότησης των νοικοκυριών έγινε θετικός τον Ιούνιο του 2025 για πρώτη φορά έπειτα από 15 χρόνια απομόχλευσης.
Τον Αύγουστο ανήλθε στο 0,8%, κυρίως λόγω καταναλωτικών δανείων, με την ΤτΕ να προβλέπει επιτάχυνση στα στεγαστικά, χάρη και στο πρόγραμμα «Σπίτι μου ΙΙ». 

Αποκλιμάκωση επιτοκίων και επιστροφή του ενδιαφέροντος 

Η ΕΚΤ έχει μειώσει τα βασικά επιτόκια κατά 200 μονάδες βάσης από τον Ιούνιο του 2024, και οι επιδράσεις αρχίζουν να φαίνονται στα δανειακά προϊόντα.
Το μέσο επιτόκιο στα στεγαστικά άνω των πέντε ετών υποχώρησε από 4,34% σε 3,61%, ενώ στα βραχυπρόθεσμα δάνεια διατηρήθηκε σχεδόν αμετάβλητο (5,43%). 

Το μοντέλο μικτού επιτοκίου (3–4 έτη σταθερό και στη συνέχεια κυμαινόμενο) κερδίζει έδαφος, ενώ οι καθαρά κυμαινόμενες επιλογές επανέρχονται, κινούμενες γύρω στο 3%–3,5%.
Η πτώση του κόστους δανεισμού αυξάνει το ενδιαφέρον των νέων δανειοληπτών, που αναζητούν χαμηλότερη αρχική δόση. 

Παράλληλα, οι τράπεζες ανταγωνίζονται πιο επιθετικά, μειώνοντας τα περιθώρια κέρδους και επιδιώκοντας μερίδιο σε μια αγορά που ξαναζωντανεύει. 

Προβλέψεις: 20–25% άνοδος στις εκταμιεύσεις 

Σύμφωνα με τον Ιάκωβο Γιαννακλή, αναπληρωτή διευθύνοντα σύμβουλο της Eurobank, οι εκταμιεύσεις στεγαστικών θα ξεπεράσουν φέτος τα 2 δισ. ευρώ, με αύξηση 20%–25% σε σχέση με το 2024.
Η αγορά κατοικίας ανακτά σφυγμό, παρότι το υψηλό κόστος ζωής και η περιορισμένη προσφορά συνεχίζουν να αποτελούν ανασταλτικούς παράγοντες. 

Οι δανειολήπτες, πάντως, εμφανίζονται πιο ώριμοι: 

  • επιλέγουν μικρότερα ακίνητα, 
  • προτιμούν δάνεια μικρότερης διάρκειας, 
  • χρησιμοποιούν αποταμιεύσεις ή οικογενειακή συνδρομή για να μειώσουν τον δανεισμό. 

Η κρίση του 2010 έχει αφήσει βαθύ αποτύπωμα, καθιστώντας τους πολίτες πιο επιφυλακτικούς απέναντι στον υπερδανεισμό. 

Βελτίωση δεικτών και μεγαλύτερη ασφάλεια για τις τράπεζες 

Η άνοδος των τιμών κατοικιών ενισχύει τον πλούτο των νοικοκυριών, προσφέροντας δίχτυ ασφαλείας για το τραπεζικό σύστημα.
Η αύξηση εισοδημάτων και η πτώση της ανεργίας μειώνουν τον κίνδυνο αθέτησης, ενώ το χρέος των νοικοκυριών έχει σταθεροποιηθεί σε πιο υγιή επίπεδα. 

Για τις τράπεζες, το περιβάλλον αυτό δημιουργεί περιθώριο νέων χρηματοδοτήσεων με ελεγχόμενο ρίσκο, σε μια αγορά που δείχνει έτοιμη για στροφή προς τη βιώσιμη ανάπτυξη. 

Η πρόκληση της ισορροπίας 

Η αγορά ακινήτων εξακολουθεί να κινείται σε τεντωμένο σχοινί:
η ζήτηση υπερβαίνει την προσφορά, ενώ οι τιμές απέχουν από τις δυνατότητες της μεσαίας τάξης.
Η πρόκληση για το τραπεζικό σύστημα είναι να διατηρήσει τη δυναμική χωρίς να αναβιώσει τα λάθη του παρελθόντος. 

Η φετινή χρονιά θεωρείται κομβική: μετά από 15 χρόνια ακινησίας, η στεγαστική πίστη ξυπνά.
Το ερώτημα είναι αν αυτή η αφύπνιση θα μετατραπεί σε βιώσιμη ανάπτυξη ή σε νέα φούσκα που θα δοκιμάσει ξανά την ανθεκτικότητα του ελληνικού τραπεζικού συστήματος. 

Διαβάστε ακόμη: