Με μια κίνηση που συμβολίζει τον οριστικό διαχωρισμό του αμερικανικού και του κινεζικού τεχνολογικού κόσμου, ο CEO της Nvidia, Τζένσεν Χουάνγκ, ανακοίνωσε ότι η εταιρεία του δεν θα περιλαμβάνει πλέον την Κίνα στις μελλοντικές προβλέψεις για τα έσοδα και τα κέρδη της.

Η απόφαση αυτή έρχεται ως άμεση απάντηση στους νέους εξαγωγικούς περιορισμούς που έχουν επιβάλει οι Ηνωμένες Πολιτείες στις πωλήσεις μικροτσίπ προηγμένης τεχνολογίας προς την Κίνα. Παρά τις εμπορικές συνομιλίες μεταξύ Ουάσινγκτον και Πεκίνου, η Nvidia θεωρεί ότι δεν υπάρχουν προϋποθέσεις για άρση των περιορισμών και προχωρά στη ριζική προσαρμογή του επιχειρηματικού της μοντέλου.

Αντίο στα 2,5 δισ. δολάρια: Το παράδειγμα του H20 AI

Η απόφαση δεν είναι θεωρητική, αλλά βασίζεται σε απτά δεδομένα. Η Nvidia είχε προβλέψει έσοδα επιπλέον 2,5 δισ. δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο του 2025, χάρη στις πωλήσεις του νέου τσιπ H20 AI στην κινεζική αγορά. Το συγκεκριμένο τσιπ σχεδιάστηκε ειδικά ώστε να συμμορφώνεται με το καθεστώς των αμερικανικών περιορισμών.

Ωστόσο, τον Απρίλιο ανακοινώθηκε πως θα απαιτείται ειδική άδεια ακόμα και για την εξαγωγή του H20, γεγονός που οδήγησε σε στασιμότητα τις παραγγελίες προς την Κίνα. Παρότι η Nvidia διατήρησε τις επιδόσεις της χάρη στην απορρόφηση του πλεονάσματος από άλλες αγορές, το μήνυμα ήταν σαφές: η Κίνα δεν αποτελεί πλέον αξιόπιστη μεταβλητή στο παγκόσμιο επιχειρηματικό της πλάνο.

Ο Χουάνγκ στη γραμμή της ρήξης με την Ουάσινγκτον

Ο Τζένσεν Χουάνγκ δεν περιορίστηκε σε τεχνοκρατικές δηλώσεις. Μιλώντας στο CNN, προχώρησε σε άμεση αμφισβήτηση της αποτελεσματικότητας των εξαγωγικών ελέγχων των ΗΠΑ, σημειώνοντας:

«Οι στόχοι των ελέγχων στις εξαγωγές δεν επιτυγχάνονται. Όποιοι κι αν ήταν οι αρχικοί σκοποί τους, προφανώς δεν λειτουργούν. Πρέπει να επαναξιολογηθούν στη βάση ρεαλιστικών στόχων και χρονικού ορίζοντα.»

Η τοποθέτηση αυτή συνιστά ευθεία πρόκληση προς την αμερικανική κυβερνητική πολιτική, η οποία τα τελευταία χρόνια επιδιώκει να περιορίσει την πρόσβαση της Κίνας σε τεχνολογίες αιχμής, ιδίως εκείνες που αφορούν την Τεχνητή Νοημοσύνη και τις στρατιωτικές εφαρμογές.

Αποπομπή της Κίνας από το παγκόσμιο supply chain;

Η απόφαση της Nvidia να εξαιρέσει την Κίνα από τις προβλέψεις της έχει πολλαπλές αναγνώσεις:

  • Σηματοδοτεί τον σταδιακό απογαλακτισμό της αμερικανικής τεχνολογίας από την κινεζική εξάρτηση.

  • Ενισχύει την τάση αναδιοργάνωσης της εφοδιαστικής αλυσίδας, με έμφαση σε αγορές όπως η Ινδία, η Σιγκαπούρη, τα Εμιράτα και το Μεξικό.

  • Εδραιώνει την οριστικοποίηση του τεχνολογικού διπολισμού ΗΠΑ–Κίνας, με την Τεχνητή Νοημοσύνη να είναι η νέα «πυρηνική τεχνολογία» της εποχής.

Για την Κίνα, η εξέλιξη αυτή αποτελεί προειδοποιητικό καμπανάκι, καθώς η απώλεια πρόσβασης στις πιο ισχυρές GPU του πλανήτη θα καθυστερήσει την πρόοδο σε κρίσιμους τομείς, όπως οι εφαρμογές deep learning και τα συστήματα όρασης τεχνητής νοημοσύνης.

Η διεθνής αγορά προσαρμόζεται στο νέο τοπίο

Αν και οι επιπτώσεις της αποπομπής της Κίνας είναι σημαντικές, η Nvidia δείχνει ικανή να απορροφήσει τους κραδασμούς, καθώς η ζήτηση για τα προϊόντα της παραμένει ισχυρότατη σε ΗΠΑ, ΕΕ, Ιαπωνία και Ινδία. Επιπλέον, η αναβάθμιση των data centers και η μετάβαση σε αιχμή υπολογιστικής ισχύος μέσω AI μοντέλων, δημιουργούν διαρκώς νέες αγορές.

Η επιλογή της εταιρείας να “θυσιάσει” μια δύσκολη και αβέβαιη αγορά, υπέρ της σταθερότητας του διεθνούς επενδυτικού κλίματος, κρίνεται από αναλυτές πιο έξυπνη από ό,τι ριψοκίνδυνη.

Το μήνυμα στους επενδυτές: ξεκάθαρη στρατηγική, μακριά από την αβεβαιότητα

Η απόφαση του Χουάνγκ λειτουργεί επίσης καθησυχαστικά για την επενδυτική κοινότητα. Ο CEO δήλωσε πως οι μέτοχοι της Nvidia ενημερώθηκαν ήδη ότι η Κίνα δεν αποτελεί παράγοντα προσδοκώμενων εσόδων, διαβεβαιώνοντας για μια πιο συντηρητική αλλά σταθερή προσέγγιση.

Σε μια περίοδο έντονης γεωπολιτικής και ρυθμιστικής μεταβλητότητας, η σαφήνεια και η συνέπεια στην επικοινωνία των στρατηγικών επιλογών αναβαθμίζουν την αξιοπιστία της εταιρείας, ακόμη και εις βάρος της βραχυπρόθεσμης κερδοφορίας.

Το τέλος της “οικονομικής συμβίωσης” ΗΠΑ–Κίνας στον τεχνολογικό τομέα

Η κίνηση της Nvidia δεν είναι μεμονωμένη. Είναι μέρος μιας ευρύτερης αλλαγής στρατηγικής των αμερικανικών εταιρειών υψηλής τεχνολογίας, που καλούνται να επιλέξουν στρατόπεδο στον νέο τεχνολογικό ψυχρό πόλεμο. Όσο η Ουάσινγκτον εντείνει τους ελέγχους και το Πεκίνο προωθεί την αυτάρκεια, το χάσμα βαθαίνει.

Η Κίνα δεν διαγράφεται από τον παγκόσμιο χάρτη της τεχνολογίας, αλλά πλέον αντιμετωπίζεται ως εξωτερικός και μη προβλέψιμος παράγοντας. Και αυτό, από μόνο του, αποτελεί ιστορική τομή.\

Διαβάστε ακόμη: