Η Metlen Energy and Metals βρίσκεται μεταξύ των βασικών διεκδικητών για την εξαγορά της Aluminium Dunkerque Industries France, της εταιρείας που λειτουργεί το μεγαλύτερο χυτήριο αλουμινίου στην Ευρωπαϊκή Ένωση και αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα βιομηχανικά assets της γαλλικής αγοράς.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg η αμερικανική εταιρεία private equity American Industrial Partners (AIP), η οποία απέκτησε τον έλεγχο της μονάδας το 2021, εξετάζει το ενδεχόμενο πώλησης έπειτα από περίοδο ισχυρής οικονομικής επίδοσης και με την εταιρεία πλέον θωρακισμένη μέσω ενός πολυετούς ενεργειακού συμβολαίου με την EDF.
Οι μνηστήρες
Η Metlen δεν είναι η μόνη ενδιαφερόμενη, καθώς μη δεσμευτικές προσφορές έχουν υποβάλει και οι διεθνείς όμιλοι Rio Tinto και Glencore.
Οι τρεις εταιρείες έχουν εκδηλώσει επίσημα το ενδιαφέρον τους, τοποθετώντας την Aluminium Dunkerque στο επίκεντρο έντονου ανταγωνισμού και επιβεβαιώνοντας τη στρατηγική σημασία της για τον κλάδο.
Όλες οι πλευρές, καθώς και η AIP, αποφεύγουν να σχολιάσουν το στάδιο της διαδικασίας, καθώς οι διαπραγματεύσεις παραμένουν ιδιωτικές.
Το χυτήριο ειδικεύεται στην παραγωγή πλακών και κραμάτων αλουμινίου για την αυτοκινητοβιομηχανία, τις μεταφορές, και τον κλάδο της συσκευασίας.
Η AIP διαχειρίζεται πάνω από 16 δισ. δολάρια σε κεφάλαια private equity, και είχε αποκτήσει την Aluminium Dunkerque το 2021, αγοράζοντας αρκετές εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια χρέους που συνδεόταν με το εργοστάσιο και χρησιμοποιώντας το για να εξασφαλίσει την κυριότητα από την GFG Alliance του Sanjeev Gupta, η οποία εκείνη την περίοδο βρισκόταν σε βαθιά οικονομική πίεση. Η εξαγορά συνέπεσε με την κορύφωση της ενεργειακής κρίσης στην Ευρώπη, όταν τα χυτήρια αλουμινίου αντιμετώπιζαν σοβαρές απειλές για τη βιωσιμότητά τους.
Το συμβόλαιο με την ΕDF
Καθοριστικό ρόλο στη βελτίωση της θέσης της εταιρείας παίζει το δεκαετές ενεργειακό συμβόλαιο που υπεγράφη φέτος με την Electricité de France.
Η συμφωνία, η οποία θα τεθεί σε ισχύ την 1η Ιανουαρίου 2026, καλύπτει σημαντικό μέρος των αναγκών του εργοστασίου σε ηλεκτρική ενέργεια και επιτρέπει τη χρήση εγγυήσεων πυρηνικής προέλευσης, δίνοντας στην Aluminium Dunkerque πρόσβαση σε ηλεκτρικό ρεύμα χαμηλών εκπομπών. Η παράμετρος αυτή θεωρείται κρίσιμη, καθώς η ζήτηση για αλουμίνιο χαμηλού ανθρακικού αποτυπώματος αυξάνεται σταθερά, ιδιαίτερα στους κλάδους της αυτοκινητοβιομηχανίας, των μεταφορών και της συσκευασίας.
Το εργοστάσιο στο Ντανκέρκ διαθέτει ετήσια παραγωγική δυναμικότητα περίπου 300.000 τόνων αλουμινίου και κύκλο εργασιών που υπερβαίνει τα 800 εκατομμύρια ευρώ, σύμφωνα με στοιχεία της εταιρείας.
Παρά την υποχώρηση της βιομηχανικής δραστηριότητας στην Ευρώπη, που έχει περιορίσει τη ζήτηση σε ορισμένους τομείς, η διεθνής αγορά αλουμινίου δείχνει ισχυρότερες προοπτικές, καθώς οι περιορισμοί στην κινεζική παραγωγή έχουν συμβάλει σε άνοδο άνω του 10% στις τιμές του μετάλλου στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου από τις αρχές του έτους.
Εισαγωγή στο χρηματιστήριο
Παράλληλα με την εξέταση πιθανής πώλησης, η AIP φέρεται να μελετά και το ενδεχόμενο χρηματιστηριακής εισαγωγής της Aluminium Dunkerque, με την πλατφόρμα της Euronext να θεωρείται πιθανός προορισμός.
Την εταιρεία συμβουλεύουν οι Goldman Sachs, Société Générale και Messier & Associés, στο πλαίσιο μιας διαδικασίας που αναμένεται να εξελιχθεί σε μία από τις πιο ενδιαφέρουσες συναλλαγές της ευρωπαϊκής μεταλλουργίας.
Σε αυτό το περιβάλλον, η Metlen τοποθετείται πλέον ξεκάθαρα ανάμεσα στους κεντρικούς διεκδικητές, διεκδικώντας ένα περιουσιακό στοιχείο με στρατηγική σημασία για την ευρωπαϊκή παραγωγή αλουμινίου και με καλές προοπτικές σε μια αγορά που κινείται ανοδικά.
