Σε αύξηση των τιμών – στόχων για τις μετοχές των ελληνικών τραπεζών προχωρά η JP Morgan, στην έκθεσή της για την στρατηγική του κλάδου της περιοχής Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (CEEMEA).
Συγκεκριμένα, η αμερικανική επενδυτική τράπεζα ορίζει τιμές – στόχους και συστάσεις ως εξής:
- Alpha Bank, σύσταση overweight και νέα τιμή στόχος τα 2,5 ευρώ ανά μετοχή από 2,2 ευρώ ανά μετοχή, προγενέστερα,
- Eurobank, σύσταση overweight και νέα τιμή στόχος τα 2,6 ευρώ ανά μετοχή, σταθερή,
- Εθνική Τράπεζα, σύσταση overweight και νέα τιμή στόχος τα 8,4 ευρώ ανά μετοχή από 8,1 ευρώ πριν,
- Τράπεζα Πειραιώς, σύσταση overweight και νέα τιμή στόχος τα 5 ευρώ ανά μετοχή από 4,65 ευρώ ανά μετοχή, προγενέστερα.
Alpha Βank
Η JP Morgan αυξάνει τα κέρδη ανά μετοχή για την περίοδο 2023E-2025E κατά 5%/4%/8% κυρίως λόγω των καλύτερων τάσεων των καθαρών εσόδων από τόκους (NII), καθώς και άλλων αναθεωρήσεων της αγοράς μετά τα κέρδη του τρίτου τριμήνου. Ο νέος στόχος τιμής για τον Ιούνιο του 2025 είναι τα €2,50 από €2,20 προηγουμένως βασίζεται στις νέες προβλέψεις για το 2026 που ενσωματώνουν 10% κανονικοποιημένο δείκτη απόδοσης ROTE, 12% κόστος ιδίων κεφαλαίων (COE) και ρυθμό ανάπτυξης 1,5%, με τη σύσταση να διατηρείται σε overweight.
Eurobank
Αυξάνει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) την περίοδο 2023-2025 κατά 3%/4%/4% αντίστοιχα, κυρίως λόγω των καλύτερων τάσεων του NII, καθώς και άλλες αναθεωρήσεις της αγοράς μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου φέτος. Η νέα τιμή στόχος για τον Ιούνιο του 2025 στα €2,60 (αμετάβλητη) βασίζεται στις νέες προβλέψεις για το 2026 που ενσωματώνουν 12% κανονικοποιημένο ROTE, 12% COE και ρυθμό ανάπτυξης 1,5%. Το μοντέλο της JPM ενσωματώνει, επί του παρόντος, ένα τελικό ποσοστό ιδιοκτησίας 55,3% της Ελληνικής Τράπεζας και η σύσταση παραμένει overweight.
Εθνική Τράπεζα
Αυξάνει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή για την περίοδο 2023-2025 κατά 6%/5%/8%, αντίστοιχα, κυρίως λόγω καλύτερου NII, τις θετικές τάσεις, το χαμηλότερο κόστος κινδύνου που αντανακλά την επιτάχυνση των εκκαθαρίσεων των NPEs και τον δείκτη NPEs που έπεσε στο 3% από το τρίτο φετινό τρίμηνο, καθώς και άλλες αναθεωρήσεις σε αποτιμήσεις σε αγοραίες αξίες (mark-to-market) μετά το τρίτο τρίμηνο στα κέρδη. Ο νέος στόχος τιμής του Ιουνίου του 2025 στα €8,40 από €8,10 και βασίζεται στις νέες προβλέψεις που ενσωματώνουν 11% κανονικοποιημένο ROTE, 12% COE και ρυθμό ανάπτυξης 1,5% και η σύσταση παραμένει overweight.
Τράπεζα Πειραιώς: Αυξάνει τα κέρδη ανά μετοχή την περίοδο 2023-2025 κατά 7%/6%/7% αντίστοιχα, κυρίως λόγω των βελτιούμενων τάσεων στα καλύτερου, το χαμηλότερο κόστος κινδύνου στα απώτερα έτη της περιόδου πρόβλεψη, καθώς και άλλα σημάδια μετά τα κέρδη του τρίτου τριμήνου. Ο νέος μας στόχος τιμής για τον Ιούνιο του 2025 στα είναι στα €5,00 από €4,65 και βασίζεται στις νέες προβλέψεις για το 2026 που ενσωματώνουν 10,4% κανονικοποιημένο ROTE, 12% COE και ρυθμό ανάπτυξης 1,5% και η σύσταση είναι overweight.
