Την κάλυψη της ΔΕΗ ξεκίνησε η Goldman Sachs, με τιμή στόχο τα 14 ευρώ και με σύσταση neutral.
«Ξεκινάμε με ουδέτερη αξιολόγηση και τιμή στόχο στα 14 ευρώ, με το περιθώριο ανόδου να είναι 18% από τα τρέχοντα επίπεδα και βάσει της τιμής στόχου μας, παρά τη σειρά θετικών χαρακτηριστικών μετασχηματισμού της ΔEΗ σε μια πράσινη ενεργειακή εταιρεία», σημειώνουν οι αναλυτές της αμερικανικής επενδυτικής τράπεζας.
«Παρά την ισχυρή αύξηση των κερδών και τη σχετική αποτίμηση σε μονοψήφιο δείκτη P/E, ξεκινάμε με ουδέτερη αξιολόγηση για δύο βασικούς λόγους:
- Η άνοδος της τιμής στόχου είναι σε γενικές γραμμές ευθυγραμμισμένη με το μέσο όρο ανόδου για τη συνολική μας κάλυψη
- Οι εκτιμήσεις μας είναι περίπου 30% κάτω από τις τιμές της εταιρείας για το 2026 για τα καθαρά κέρδη, κυρίως λόγω της χαμηλότερης τιμής της ηλεκτρικής ενέργειας και των παραδοχών μας για βραδύτερη αύξησης των προσθηκών ΑΠΕ. Το 2027, προβλέπουμε κέρδη ανά μετοχή 1,51 ευρώ ανά μετοχή, τοποθετώντας τη μετοχή σε δείκτη αποτίμησης Ρ/Ε στις 8 φορές, η οποία είναι μεγάλη έκπτωση σε σχέση με τον κλάδο», εξηγεί η αμερικανική επενδυτική τράπεζα», εξηγεί η Goldman.
