Σε βελτίωση των εκτιμήσεων για τον ΟΠΑΠ προχώρησε η Euroxx, η οποία , όπως αναφέρει σε σημείωμά της, επαναλαμβάνει τη θέση της Overweight για τη μετοχή, δίνοντας τιμή στόχο στα 18,8 ευρώ/μετοχή από 18,6 ευρώ/μετοχή.
Προσεγγίζουμε την επενδυτική θέση της ΟΠΑΠ σε βάση απόλυτης απόδοσης, αναφέρει η χρηματιστηριακή, δεδομένης της ιστορίας και της βιωσιμότητας των διανομών μερισμάτων, οι οποίες μεταφράζονται σε μερισματική απόδοση 10-11% στις προβλέψεις μας για το διάστημα 2024-2026, ανεβάζοντας τη συνολική απόδοση σε περίπου 25%.
Συγκεκριμένα, η Euroxx θεωρεί ότι ο ΟΠΑΠ παραμένει δυνατά στο μερισματικό παιχνίδι, προσφέροντας ιστορικά υψηλές μερισματικές αποδόσεις 9-11%.
Αναμένουμε ότι η εταιρεία θα ανταποκριθεί με άνεση στις προσδοκίες μας για την απόδοση των μετόχων και να συνεχίσει την γενναιόδωρη διανομή μερίσματος στο μέλλον, υπολογίζοντας για το διάστημα 2024-2026 μέρισμα 1,60-1,70, προσφέροντας απόδοση 10,0% – 10,6%.
Με βάση τα στοιχεία που έχει στη διάθεσή της η Euroxx, η μετοχή διαπραγματεύεται στο 7,9x EV/EBITDA και 12,1x P/E, προσφέροντας μερισματική απόδοση 10,3%. Ως εκ τούτου, επαναλαμβάνει τη σύσταση υπερεπένδυσης για τον ΟΠΑΠ.
