Μέσα στη μέρα –το αργότερο αύριο- η Εθνική Τράπεζα θα καταθέσει αίτημα να ενταχθεί στο πρόγραμμα Ηρακλής. Και θα είναι η τέταρτη συστημική τράπεζα που που θα συμμετέχει στο πρόγραμμα κρατικών εγγυήσεων για τα senior ομόλογα των τιτλοποιήσεων.
Το  Asset Protection Scheme «Ηρακλής» που προσφέρει εγγυήσεις περίπου 12 δις ευρώ στα υψηλής διαβάθμισης ομόλογα των τιτλοποιήσεων ξεκίνησε τον Δεκέμβριο του 2019. Ο πρώτος κύκλος ολοκληρώθηκε και όπως έγραψε το radar.gr έχου ήδη ξεκινήσει οι συζητήσεις για την επέκταση του με το «Ηρακλής ΙΙ».
Όπως είναι γνωστό η ΕΤΕ συμμετέχει στο πρόγραμμα εγγυήσεων με την τιτλοποίηση Frontier ύψους 6,1 δισ. ευρώ, το οποίο  περιλαμβάνει  190.000 δάνεια,  80.000 δανειοληπτών, με το  90% αυτών να έχουν εμπράγματες εξασφαλίσεις σε ακίνητα.
Να σημειωθεί ότι σύμφωνα με τα αποτελέσματα 9μηνου 2020 τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα της ΕΤΕ ήταν στα τέλη Σεπτεμβρίου 9,96δις ευρώ. Και όπως ανέφερε ο CEO της Εθνικής κ. Παύλος Μυλωνάς στην ενημέρωση των αναλυτών, με την τιτλοποίηση η ΕΤΕ περιορίζει τον δείκτη NPE κάτω από το  15% και μειώνει το απόθεμα των προβληματικών της δανείων κατά  60%, χαμηλότερα δηλαδή από 4δις ευρώ.
Το χαρτοφυλάκιο Frontier αποτελείται σε ποσοστό 77% από στεγαστικά δάνεια,  το 18% είναι  επιχειρηματικά και μικρά επαγγελματικά και το υπόλοιπο  5% καταναλωτικά δάνεια.
Να σημειωθεί ότι από τα 9,9δις ευρώ μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα της Εθνικής Τράπεζας, τα  4,4 δισ. ευρώ είναι σε καθυστέρηση μεγαλύτερη των 90 ημερών και θα αποτελέσουν τον πυρήνα της τιτλοποίησης Frontier.
Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα της τιτλοποίησης, μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2021 η ΕΤΕ αναμένεται να έχει λάβει τις μη δεσμευτικές προσφορές, η ανάδειξη του προτιμητέου επενδυτή και η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένονται μέχρι  το τέλος του πρώτου εξαμήνου.
Τα  senior ομόλογα της της τιτλοποίησης που θα λάβουν την κρατική εγγύηση εκτιμάται ότι θα  διαμορφωθεί  κάτω από τα 3 δισ. ευρώ, προκειμένου να υπάρξει αυξημένη συμμετοχή επενδυτών.
Όπως είναι γνωστό  η Εθνική Τράπεζα –εν αντιθέσει με τις άλλες τρεις συστημικές τράπεζες- δεν προχωρά με την τιτλοποίηση και σε  απόσχιση της τραπεζικής δραστηριότητας (hive down), ούτε σε μεταφορά προσωπικού (carve out) σε ξεχωριστή ανεξάρτητη εταιρεία.
Να σημειωθεί ότι  μέσω του «Ηρακλή» οι τράπεζες απαλλάσσονται από προβληματικά δάνεια ύψους 31 δις ευρώ και ανάλογη δυναμική αναμένεται να έχει και η επέκταση του προγράμματος με το «Ηρακλής ΙΙ».