Με ταχείς ρυθμούς και με θετικά αποτελέσματα προχωράει το due diligence που διενεργείται στο πλαίσιο των αποκλειστικών διαπραγματεύσεων που υπάρχουν μεταξύ της Τράπεζας Πειραιώς και του CVC για την Εθνική Ασφαλιστική.
Η εξέταση των βιβλίων της εταιρείας προχωράει χωρίς προσκόμματα και έτσι αναμένεται πως μέχρι το τέλος Μαρτίου που ισχύει η διμερής αποκλειστική διαπραγμάτευση θα έχουν ολοκληρωθεί οι διαδικασίες που θα επιτρέψουν την υπογραφή της διμερούς συμφωνίας για την απόκτηση του 70% της εταιρείας. Μέσα σε αυτό το 70% περιλαμβάνεται de facto και το 9,9% που αποτελεί το μερίδιο της Εθνικής Τράπεζας στην Εθνική Ασφαλιστική, ποσοστό που απέμεινε στο τραπεζικό όμιλο όταν πούλησε την ασφαλιστική εταιρεία στο CVC.
Eν συνεχεία θα ακολουθήσει η περίοδος των εγκρίσεων από Κεφαλαιαγορά Τράπεζα της Ελλάδος (επόπτης της Εθνικής Ασφαλιστικής) και SSM (επόπτης της Τράπεζας Πειραιώς) αλλά και από την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού της Ε.Ε.
Το ύψος της προφοράς ανέρχεται στα 469 εκατ. ευρώ για το 70% της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Η Τράπεζα Πειραιώς προτίθεται να χρησιμοποιήσει το δανέζικο συμβιβασμό (Danish Compromise) που θα της επιτρέψει να δεσμεύσει λιγότερα κεφαλαιακά αποθέματα προκειμένου να έχει θυγατρική μια ασφαλιστική εταιρεία. Ωστόσο το κατά πόσον θα μπορέσει να το κάνει αναμένεται να καταστεί γνωστό τον Σεπτέμβριο με Οκτώβριο οπότε και θα εντάξει στον ισολογισμό της ως θυγατρική την ασφαλιστική εταιρεία.
Εφόσον γίνει δεκτός ο δανέζικος συμβιβασμός, η Πειραιώς θα δεσμεύσει 200-250 εκατ. ευρώ λιγότερα κεφάλαια απ’ ό,τι στην αντίθετη περίπτωση για να διατηρήσει στο χαρτοφυλάκιό της ασφαλιστική εταιρεία βάση του Pillar 2 Guidance .
Υπενθυμίζεται πως η Τράπεζα Πειραιώς θα διατηρήσει στο ακέραιο τις συμφωνίες Banc Assurance που έχει υπογράψει με NN και Ergo Ασφαλιστική. Οτιδήποτε άλλο θα άλλαζε πολύ τα δεδομένα στις δύο εταιρείες καθώς το μεγαλύτερο τμήμα των πωλήσεών τους γίνεται μέσα από το δίκτυο της Τράπεζας Πειριαώς.
Ετσι σε ό,τι αφορά τις πωλήσεις της Εθνικής Ασφαλιστικής, αυτές κυρίως θα γίνονται μέσω του Agency της εταιρείας καθώς εκτιμάται πως η Εθνική Τράπεζα αργά ή γρήγορα θα κόψει τους δεσμούς που έχει με την πάλαι ποτέ θυγατρική της καθώς μέσα από το τραπεζικό δίκτυο διακινείται ένας σημαντικός όγκος συμβολαίων της ασφαλιστικής.
Ως θέματα προς επίλυση όταν η νέα συμφωνία επιτευχθεί θα τεθούν τα υψηλά κόστη των παλιών ισοβίων συμβολαίων της Εθνικής Ασφαλιστικής, οι συμφωνίες με τα νοσηλευτικά ιδρύματα, οι δομές της εταιρείας.
