Η Deutsche Bank εμφάνισε ισχυρή αύξηση στα έσοδα από συναλλαγές προϊόντων σταθερού εισοδήματος στο δεύτερο τρίμηνο του 2026, ξεπερνώντας τις επιδόσεις των περισσότερων μεγάλων αμερικανικών τραπεζών.
Τα έσοδα της μονάδας αυξήθηκαν κατά 16% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 2,6 δισ. ευρώ (περίπου 3 δισ. δολάρια), κυρίως χάρη στις συναλλαγές επιτοκίων και πιστωτικών προϊόντων. Οι αναλυτές ανέμεναν 2,4 δισ. ευρώ.
Η επίδοση ήταν καλύτερη από τη μέση αύξηση 13% που κατέγραψαν οι μεγάλες τράπεζες της Wall Street, σύμφωνα με το Bloomberg Intelligence.
Η τράπεζα ανέφερε ότι πρόκειται για ιστορικό υψηλό δεύτερου τριμήνου, συμβάλλοντας στην αύξηση των καθαρών κερδών στα 1,9 δισ. ευρώ.
Νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών
Η μεγαλύτερη τράπεζα της Γερμανίας ανακοίνωσε νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 500 εκατ. ευρώ και επιβεβαίωσε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του συνόλου του έτους.
Η διοίκηση τόνισε ότι η Deutsche Bank παραμένει σε τροχιά ισχυρών λειτουργικών επιδόσεων μέσα στο 2026.
«Η ταχεία εξέλιξη της Τεχνητής Νοημοσύνης μάς προσφέρει πρόσθετες δυνατότητες να δημιουργήσουμε αξία για τους πελάτες και να επιτύχουμε περαιτέρω εξοικονόμηση κόστους, ενώ οι θετικές τάσεις στο πολιτικό και ρυθμιστικό περιβάλλον γίνονται ολοένα και πιο σαφείς», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Christian Sewing.
Όπως πρόσθεσε, οι εξελίξεις αυτές, σε συνδυασμό με τις επιδόσεις-ρεκόρ που έχει καταγράψει η Deutsche Bank μέχρι στιγμής το 2026, ενισχύουν την πεποίθηση ότι υπάρχει περιθώριο υπέρβασης των στόχων που έχουν τεθεί για το 2028.
Στόχος η ενίσχυση της κερδοφορίας
Ο Christian Sewing έχει δεσμευτεί να αυξήσει την κερδοφορία και τις αποδόσεις προς τους μετόχους, επιδιώκοντας να μειώσει το χάσμα αποτίμησης που εξακολουθεί να χωρίζει τη Deutsche Bank από αρκετές ευρωπαϊκές τράπεζες.
Η συνέχιση της ανάπτυξης στη μονάδα σταθερού εισοδήματος, ιδιαίτερα στην αμερικανική αγορά, αποτελεί βασικό πυλώνα αυτής της στρατηγικής.
Τα συνολικά έσοδα του δεύτερου τριμήνου ανήλθαν σε 8,48 δισ. ευρώ, υπερβαίνοντας τόσο τα 7,8 δισ. ευρώ της αντίστοιχης περυσινής περιόδου όσο και την εκτίμηση των αναλυτών για 8,13 δισ. ευρώ.
Τα λειτουργικά έξοδα διαμορφώθηκαν σε 5,34 δισ. ευρώ, έναντι πρόβλεψης 5,32 δισ. ευρώ και 4,96 δισ. ευρώ το δεύτερο τρίμηνο του 2025.
Οι προβλέψεις για πιστωτικές ζημιές αυξήθηκαν σε 460 εκατ. ευρώ, από 420 εκατ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα, ενώ η αγορά ανέμενε 440 εκατ. ευρώ.
Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 1,91 δισ. ευρώ, έναντι 1,73 δισ. ευρώ πέρυσι και μέσης πρόβλεψης 1,67 δισ. ευρώ.
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 διαμορφώθηκε στο 13,9%, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, έναντι 14,2% το αντίστοιχο τρίμηνο του 2025.
Οι κίνδυνοι από τις τιμές της ενέργειας
Η άνοδος των τιμών της ενέργειας μετά τον πόλεμο με το Ιράν ενδέχεται να δυσκολέψει την προσπάθεια του Christian Sewing να ενισχύσει περαιτέρω την κερδοφορία.
Ο επικεφαλής της Deutsche Bank έχει δηλώσει ότι αναμένει μελλοντικά οφέλη από σημαντικές πολιτικές μεταρρυθμίσεις στη Γερμανία, όπως οι αλλαγές στο συνταξιοδοτικό σύστημα και η αύξηση των αμυντικών δαπανών.
Ο Christian Sewing θεωρείται πλέον μία από τις πιο επιδραστικές φωνές στο Βερολίνο και έχει τοποθετηθεί δημόσια για αρκετά κρίσιμα κυβερνητικά σχέδια.
Ισχυρές επιδόσεις και στις ΗΠΑ
Οι αμερικανικοί ανταγωνιστές της Deutsche Bank ανακοίνωσαν επίσης ιδιαίτερα ισχυρά αποτελέσματα στο δεύτερο τρίμηνο, κυρίως χάρη στην άνοδο των συναλλαγών μετοχών.
Τα συνολικά κέρδη των έξι μεγαλύτερων αμερικανικών τραπεζών ανήλθαν σε 100 δισ. δολάρια στο πρώτο εξάμηνο.
Η Deutsche Bank είχε αποχωρήσει από μεγάλο μέρος των δραστηριοτήτων συναλλαγών μετοχών πριν από αρκετά χρόνια, στο πλαίσιο της ευρείας αναδιάρθρωσης που υλοποίησε ο Christian Sewing.
Οι μετοχές των BNP Paribas και Barclays υποχώρησαν μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων που δεν κατάφεραν να ανταποκριθούν πλήρως στις επιδόσεις της Wall Street, παρότι και οι δύο τράπεζες κατέγραψαν ισχυρή ανάπτυξη στις συναλλαγές μετοχών.
Αποφεύγει τις μεγάλες εξαγορές
Ο Christian Sewing έχει μέχρι στιγμής αποφύγει τις μεγάλες εξαγορές, σε μια περίοδο όπου αρκετές ευρωπαϊκές τράπεζες επιδιώκουν συμφωνίες.
Η UniCredit επιχειρεί να αποκτήσει την Commerzbank, ενώ η Banco Santander προχώρησε πρόσφατα στην εξαγορά της Webster στις Ηνωμένες Πολιτείες και της TSB στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Παράλληλα, η BNP Paribas εξαγόρασε την Axa Investment Managers, ενισχύοντας τη θέση της στον ευρωπαϊκό κλάδο διαχείρισης κεφαλαίων.
