Τιμή στόχο τα 17 ευρώ και σύσταση overweight για τη μετοχή της ΔΕΗ, δίνει η Pantelakis Securities.

Όπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, το δ’ τρίμηνο η επιχείρηση ξεπέρασε το στόχο, με καθαρό EBITDA +33% σε ετήσια βάση στα 465 εκατ. ευρώ, 4% πάνω από τις προσδοκίες για τα 449 εκατ. ευρώ. Ξεπέρασε τις προβλέψεις και για το σύνολο της χρήσης 2024, με καθαρό EBITDA +41% σε ετήσια βάση στα €1.813 εκατ. (1% πάνω από τις προβλέψεις μας στα €1.797 εκατ. και guidance €1,8 δισ., που αναβαθμίστηκε από €1,7 δισ. αρχικά), ή +17% σε ετήσια βάση σε σχέση με την proforma βάση (έναντι €1,55 δισ. proforma EBITDA το 2023), με καθαρά καθαρά κέρδη αυξημένα κατά 2,6 φορές σε ετήσια βάση στα €365 εκατ. (8% πάνω από τις δικές μας προβλέψεις  για €339 εκατ. και 4% πάνω από το guidance των 350 εκατ. ευρώ).

Προοπτικές

Επίσης, η ΔΕΗ επαναλαμβάνει  τις θετικές προοπτικές για το οικονομικό έτος 2025, με ετήσια αύξηση 10% στα  EBITDA στα  €2,0 δισ. και καθαρά κέρδη μεγαλύτερα των €0,4 δισ. Και τα δύο είναι σύμφωνα με τις δικές μας προβλέψεις (€2.001εκ./€422εκ.), αναφέρει η Pantelakiw, αλλά βλέπουμε ανοδικούς κινδύνους. εάν η ενσωματωμένη ομαλοποίηση των περιθωρίων εφοδιασμού δεν υλοποιηθεί πλήρως: μόνο το αιολικό χαρτοφυλάκιο 629MW σε λειτουργία της Macquarie στη Ρουμανία που αγοράστηκε για 700 εκατ. ευρώ θα προσθέσει 0,1 δισ. ευρώ στα EBITDA.

Διαβάστε ακόμη: