Η Covalis Capital έχει υποβάλει προσφορά ύψους 5 δισεκατομμυρίων λιρών (6,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων) για την εξαγορά της προβληματικής βρετανικής εταιρείας ύδρευσης Thames Water, σύμφωνα με άτομο που γνωρίζει το θέμα, καθώς η ταλαιπωρημένη εταιρεία κοινής ωφέλειας αγωνίζεται να αντλήσει νέα χρηματοδότηση πριν ξεμείνει από μετρητά.

Για τη χρηματοδότηση της πρότασης, η Covalis θα παράσχει περίπου 1 δισεκατομμύριο στερλίνες κεφαλαίων προκαταβολικά, προτού συγκεντρώσει άλλα 4 δισεκατομμύρια στερλίνες από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, αναχρηματοδότηση και την εισαγωγή στο χρηματιστήριο. Θα προσλάβει επίσης τη γαλλική εταιρεία διαχείρισης υδάτων Suez ως λειτουργικό εταίρο.

Η προσφορά περιλαμβάνει σχέδια για την αναθεώρηση της επιχείρησης της Thames Water, η οποία μπορεί να περιλαμβάνει την πώληση περιουσιακών στοιχείων της, πριν από την εισαγωγή του υπολοίπου στο χρηματιστήριο, πρόσθεσε το άτομο. Η κυβέρνηση θα κατέχει μια «χρυσή μετοχή», η οποία θα της παρέχει πρόσθετα δικαιώματα, συμπεριλαμβανομένης μιας θέσης στο διοικητικό συμβούλιο, μεταδίδει το Bloomberg.

Η Suez θέλει να «βοηθήσει την Thames Water αξιοποιώντας την τεχνογνωσία της σε θέματα τεχνικής συμβουλευτικής και οργανωτικής βελτιστοποίησης», ανέφερε εκπρόσωπος της γαλλικής εταιρείας σε δήλωση που έστειλε με ηλεκτρονικό ταχυδρομείο. «Σε αυτό το στάδιο, το αντικείμενο εργασίας της Suez περιορίζεται σε συμβουλευτική αποστολή για να διασφαλιστεί η επιτυχία του έργου και να αντιμετωπιστούν οι συγκεκριμένες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Thames Water».

Η Thames Water έθεσε ως προθεσμία την Πέμπτη για ενδεικτικές προσφορές, με την εταιρεία κοινής ωφέλειας να χρειάζεται να βρει τουλάχιστον 3,3 δισεκατομμύρια λίρες σε νέα ίδια κεφάλαια, αφού οι υφιστάμενοι μέτοχοί της κήρυξαν την επιχείρηση «μη επενδύσιμη» νωρίτερα φέτος. Χωρίς νέα χρηματοδότηση, πιθανότατα θα αναγκαστεί να υποβάλει αίτηση για ειδική διαχείριση – μια μορφή προσωρινής κρατικοποίησης.

Η Castle Water, η οποία αγόρασε την επιχείρηση μη οικιακής ύδρευσης και αποχέτευσης της Thames, έχει επίσης προτείνει προσφορά, όπως ανέφερε προηγουμένως το Bloomberg. Στο πλαίσιο της συμφωνίας, θα εισφέρει 4 δισεκατομμύρια λίρες σε μετοχικό κεφάλαιο στην Thames Water.

Ορισμένοι πιθανοί υποψήφιοι έχουν ήδη αποθαρρυνθεί από την έλλειψη σαφήνειας σχετικά με τις αποδόσεις και την εν εξελίξει αναδιάρθρωση του χρέους της Thames, ανέφερε το Bloomberg. Η CK Infrastructure Holdings, η Carlyle Group Inc. και η Brookfield Asset Management Ltd. αποφάσισαν να μην υποβάλουν προκαταρκτική προσφορά.

Οι πιθανές συμφωνίες διάσωσης περιπλέκονται από το γεγονός ότι η ρυθμιστική αρχή Ofwat δεν θα καθορίσει το επίπεδο της επιτρεπόμενης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων για τα επόμενα πέντε χρόνια μέχρι τις 19 Δεκεμβρίου. Ακόμη και τότε, η Thames μπορεί να αποφασίσει να ασκήσει έφεση κατά της τελικής απόφασης στην Αρχή Ανταγωνισμού και Αγορών, μια διαδικασία που θα μπορούσε να διαρκέσει έως και ένα έτος.

Ξεχωριστά, η εταιρεία αναμένει επίσης μια δικαστική ακρόαση στις 17 Δεκεμβρίου για την έγκριση έκτακτης χρηματοδότησης χρέους ύψους 3 δισεκατομμυρίων λιρών ως μέρος ενός σχεδίου αναδιάρθρωσης που θα της επιτρέψει να συνεχίσει τη λειτουργία της μέχρι το νέο έτος. Ακόμη και αν αυτό εγκριθεί, θα πρέπει να υποβληθεί σε μια πιο ολιστική αναδιάρθρωση το επόμενο έτος, η οποία μπορεί να απαιτήσει από ορισμένους πιστωτές να κάνουν κούρεμα.

Διαβάστε ακόμη: