Σε «καταστολή» βρίσκεται το ελληνικό χρηματιστήριο, όπως αποδείχθηκε από την εικόνα στασιμότητας που παρουσίασε αυτή την εβδομάδα. Οι traders αρκέστηκαν σε επιλεκτικές κινήσεις και έμειναν μακριά από τους υψηλούς ρυθμούς των διεθνών αγορών. Η Αθήνα δεν «άρπαξε» την ευκαιρία χθες, που τα μεγάλα χρηματιστήρια κινήθηκαν σε επίπεδα ρεκόρ, και έμεινε σήμερα να συντονίζεται με τις διορθωτικές τάσεις τους.
Ειδικότερα, στη συνεδρίαση της Παρασκευής (20/9) ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατά 3,2 μονάδες ή -0,22% και έκλεισε στις 1.425,19 μονάδες, κινούμενος μεταξύ των 1.422,93 (χαμηλό ημέρας) και των 1.432,23 μονάδων (υψηλό ημέρας). Κράτησε το θετικό πρόσημο σε εβδομαδιαία βάση (+0,42%), ενώ από τις αρχές του 2024 ενισχύεται κατά +10,21%.
Η εγχώρια αγορά έμεινε στάσιμη στη «ζώνη» των 1.420-1.430 μονάδων, με το άνω εύρος της παραπάνω περιοχής να αποδεικνύεται ανθεκτικό σημείο αντίστασης. «Εκτινάχθηκε» σήμερα ο τζίρος, στα 209 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω των εισροών – εκροών από τις αλλαγές στις σταθμίσεις των δεικτών του FTSE Russell. Ρόλο στην ενίσχυση της συναλλακτικής δραστηριότητας έπαιξαν επίσης το τριπλό κλείσιμο των παραγώγων και τα αυξημένα πακέτα (άνω των 20 εκατ. ευρώ), που αφορούσαν σε μεγάλο βαθμό την Eurobank, την ΕΤΕ, την Alpha Bank και την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή.
Ισχυρές πιέσεις δέχθηκε η μετοχή της Motor Oil, η οποία οπισθοχώρησε σε νέα χαμηλά έτους. Σημαντικές απώλειες κατέγραψαν επίσης η Εθνική Τράπεζα, η Σαράντης, η Coca Cola και η Autohellas. Αντίθετα, σε ανοδική τροχιά κινήθηκαν η Metlen, η Ελλάκτωρ και η ΕΥΔΑΠ.
Τραπεζικές πιέσεις στο ταμπλό
Οι πωλητές στόχευσαν περισσότερο τις τράπεζες, με τον κλαδικό δείκτη να διολισθαίνει κατά -0,51% στις 1.219,91 μονάδες. Ο FTSE 25 (υψηλής κεφαλαιοποίησης) υποχώρησε κατά -0,24% στις 3.455,62 μονάδες, ενώ ο Mid Cap (μεσαίας κεφαλαιοποίησης) ενισχύθηκε κατά +0,67% στις 2.338,70 μονάδες. Σε επίπεδο εβδομάδας, ο τραπεζικός δείκτης κατέγραψε άνοδο +0,29%, ο Large Cap κινήθηκε υψηλότερα κατά +0,42% και ο Mid Cap «αναρριχήθηκε» κατά +1,16%.
Στα 209,082 εκατ. ευρώ «εκτινάχθηκε» ο τζίρος, με την αξία των πακέτων να «αγγίζει» τα 22,462 εκατ. ευρώ. Στα 42,099 εκατ. ευρώ οι συναλλαγές για την ΕΤΕ και ακολούθησε η Eurobank με 29,19 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς ανέρχεται στα 98,17 δισ. ευρώ. Μοιρασμένο το ταμπλό, με 45 ανοδικές μετοχές, 49 πτωτικές και 25 αμετάβλητες.
Στις συστημικές τράπεζες, η Εθνική σημείωσε πτώση -1,62% στα 7,18 ευρώ και ακολούθησαν η Πειραιώς (-0,52% στα 3,8 ευρώ) και η Eurobank (-0,25% στο 1,987 ευρώ). Από την άλλη πλευρά, η Alpha Bank κέρδισε +0,19% και έκλεισε στο 1,595 ευρώ.
Στην υψηλή κεφαλαιοποίηση, η Motor Oil κατέγραψε «βουτιά» -2,61% και έκλεισε στα 20,86 ευρώ, που συνιστούν νέο χαμηλό έτους. Απώλειες άνω του -1% για την Σαράντης (-1,28% στα 10,8 ευρώ), την Coca Cola (-1,27% στα 32,58 ευρώ) και την Autohellas (-1,08% στα 11 ευρώ). Στον αντίποδα, αξιοσημείωτη ήταν η άνοδος για την ΕΥΔΑΠ (+2,66% στα 5,79 ευρώ), την Ελλάκτωρ (+1,33% στο 1,976 ευρώ) και την Metlen (+1,06% στα 34,2 ευρώ).
Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση, η Lavipharm «έπεσε» κατά -2,47% στο 0,79 ευρώ. Πτώση άνω του -1% για την Fourlis (-1,37% στα 3,97 ευρώ) και την Intralot (-1,03% στο 1,154 ευρώ). Αντίθετα, με ισχυρά κέρδη έκλεισαν η Optima Bank (+2,77% στα 13,34 ευρώ), η Quest (+2,1% στα 5,36 ευρώ) και η Ideal (+1,67% στα 6,1 ευρώ).
Το rebalancing, το triple witching και η άμυνα των επενδυτών
Η Αθήνα δεν επωφελήθηκε σε ικανοποιητικό βαθμό από την δραστική μείωση επιτοκίων της Federal Reserve κατά 50 μονάδες βάσης, όπως συνέβη στα μεγάλα χρηματιστήρια του εξωτερικού. Συνέχισε την πορεία της σε στενό εύρος τιμών, απουσία θετικών καταλυτών. Μάλιστα, ορισμένες μετοχές συνεχίζουν να υποαποδίδουν, με τις τρέχουσες αποτιμήσεις τους να χαρακτηρίζονται ως ελκυστικές.
Η αμυντική στάση της εγχώριας αγοράς οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο «φορτίο» ύψους περίπου 1,1 δισ. ευρώ που καλείται να σηκώσει. Το placement του 10% της Εθνικής Τράπεζας θα «απορροφήσει» περίπου 700 εκατ. ευρώ, η πώληση του 4,8% της Τράπεζα Κύπρου θα χρειαστεί περίπου άλλα 100 εκατ. ευρώ, ενώ η αύξηση κεφαλαίου της Cenergy που ακολουθεί χρειάζεται περίπου άλλα 200 εκατ. ευρώ, που θα πρέπει να αντληθούν από την αγορά.
Για σήμερα ήταν προγραμματισμένη η αναδιάρθρωση (rebalancing) των δεικτών του FTSE Global Equity, η οποία έφερε σημαντικές εισροές. Υπενθυμίζεται ότι η εξαμηνιαία ανασκόπηση του δείκτη είχε ως αποτέλεσμα την αναβάθμιση της Cenergy στον δείκτη FTSE Emerging Europe Large Cap και τον υποβιβασμό της Viohalco στον δείκτη FTSE Emerging Mid Cap. Η Intralot προστέθηκε επίσης στον Mid Cap και στον δείκτη FTSE All-World. Ως αποτέλεσμα, οι ελληνικές μετοχές που απαρτίζουν τον FTSE All-World Index θα ανέλθουν σε 29. Οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ τη Δευτέρα 23 Σεπτεμβρίου.
Είχαμε επίσης την ταυτόχρονη λήξη των παραγώγων (triple witching) σε δείκτες και μετοχές της σειράς Σεπτεμβρίου. Κινητικότητα υπήρξε στις μετοχές της Viohalco, της Lavipharm και της Attica Bank, οι οποίες ανακοίνωσαν τα αποτελέσματα α’ εξαμήνου χθες, μετά την ολοκλήρωση της χρηματιστηριακής συνεδρίασης. Στο επίκεντρο και ο ΑΔΜΗΕ λόγω των εξελίξεων με την ηλεκτρική διασύνδεση Ελλάδας-Κύπρου, αλλά και η Ideal Holdings ενόψει ενός μεγάλου deal που βρίσκεται στα σκαριά.
