Καθοριστικό βήμα προς την ολοκλήρωση της εξαγοράς της βρετανικής Evoke από την Bally’s Intralot (BYLOT) έγινε σήμερα, καθώς η Γενική Συνέλευση της βρετανικής εταιρείας ενέκρινε με συντριπτική πλειοψηφία την πρόταση εξαγοράς.

Σύμφωνα με πληροφορίες, υπέρ της συναλλαγής ψήφισε πάνω από το 99% των παριστάμενων μετόχων, ποσοστό που ουσιαστικά απομακρύνει ένα από τα σημαντικότερα εμπόδια για την ολοκλήρωση του deal.

Το ενδιαφέρον μεταφέρεται πλέον στην Bally’s Intralot, η οποία αναμένεται, μετά την ανακοίνωση του αποτελέσματος, να συγκαλέσει τη δική της Γενική Συνέλευση στις 18 Σεπτεμβρίου, προκειμένου οι μέτοχοί της να εγκρίνουν τη συναλλαγή.

Για να δοθεί το «πράσινο φως» απαιτείται πλειοψηφία 75%, η οποία, σύμφωνα με τα δεδομένα της συμφωνίας, μπορεί να εξασφαλιστεί από τους συνεργαζόμενους ομίλους που συνδέονται με τον Soohyung Kim και τον Σωκράτη Κόκκαλη.

Τι προβλέπει η συμφωνία

Με βάση τους όρους που ανακοινώθηκαν στις 5 Ιουνίου 2026, οι μέτοχοι της Evoke έχουν τη δυνατότητα είτε να ανταλλάξουν τις μετοχές τους με μετοχές της Bally’s Intralot είτε να επιλέξουν να λάβουν μέρος ή το σύνολο του τιμήματος σε μετρητά.

Η δυνατότητα συνδυασμού μετοχών και μετρητών αποτελεί βασικό στοιχείο της δομής του deal και καθορίζει τόσο τις χρηματοδοτικές ανάγκες όσο και τη μελλοντική μετοχική σύνθεση του νέου σχήματος.

Η σημερινή έγκριση από τους μετόχους της Evoke έχει ιδιαίτερη σημασία, καθώς μεταφέρει πλέον το κέντρο βάρους στην ελληνική εισηγμένη και στη Γενική Συνέλευση του Σεπτεμβρίου.

Το επόμενο «ραντεβού» στις 18 Σεπτεμβρίου

Η επικείμενη Γενική Συνέλευση της BYLOT αποτελεί το επόμενο κρίσιμο εταιρικό ορόσημο.

Η απαιτούμενη πλειοψηφία του 75% είναι υψηλή, ωστόσο οι υφιστάμενοι συσχετισμοί μεταξύ των βασικών μετόχων δημιουργούν ισχυρές προϋποθέσεις έγκρισης της συναλλαγής.

Εφόσον περάσει και αυτό το στάδιο και εκπληρωθούν οι υπόλοιπες προϋποθέσεις της συμφωνίας, η διαδικασία θα εισέλθει στην τελική ευθεία για την ολοκλήρωση της εξαγοράς.

Η χρηματοδοτική «ασπίδα» των 306 εκατ. ευρώ

Η BYLOT έχει ήδη κινηθεί για να ενισχύσει τη διαθέσιμη ρευστότητά της ενόψει της συναλλαγής.

Στα τέλη Ιουλίου ανακοίνωσε την υπογραφή τριετούς δανειακής γραμμής περίπου 306 εκατ. ευρώ με θεσμικούς επενδυτές, η οποία παρέχει πρόσθετη χρηματοδοτική ευελιξία για τις ανάγκες του deal με την Evoke.

Η γραμμή αναμένεται να αντληθεί σταδιακά σε δύο φάσεις.

Στα 306 εκατ. ευρώ προστίθεται η ανακυκλούμενη πιστωτική γραμμή των 160 εκατ. ευρώ που διαθέτει η εταιρεία από τον Οκτώβριο του 2025 και αποτελεί μέρος της μόνιμης κεφαλαιακής δομής της.

Συνολικά, οι δύο γραμμές αντιστοιχούν σε χρηματοδοτική δυνατότητα περίπου 466 εκατ. ευρώ, αν και εξυπηρετούν διαφορετικούς ρόλους στην κεφαλαιακή δομή.

Πώς «χωρίζονται» τα χρέη

Κρίσιμο στοιχείο της συναλλαγής είναι ότι οι κεφαλαιακές δομές των τριών πλευρών παραμένουν διακριτές.

Η κεφαλαιακή δομή της Evoke, όπως και εκείνη της αμερικανικής μητρικής Bally’s Corporation, είναι ανεξάρτητες από την κεφαλαιακή δομή της BYLOT.

Αυτό σημαίνει ότι η ελληνική εισηγμένη δεν έχει παράσχει γενικές εταιρικές εγγυήσεις για τις υποχρεώσεις των άλλων εταιρειών.

Η εξαίρεση αφορά υποχρέωση αποπληρωμής 200 εκατ. λιρών στο τέλος του 2027, η οποία σχετίζεται με τμήμα νέου δανείου που θα συνάψει η Evoke κατά την ολοκλήρωση της εξαγοράς.

Το νέο αυτό δάνειο θα χρησιμοποιηθεί για την αναχρηματοδότηση λήξεων ομολόγων της Evoke το 2028.

Το deal περνά στην επόμενη πίστα

Με τη θετική ψήφο άνω του 99% των παριστάμενων μετόχων της Evoke, ένα από τα βασικά εταιρικά βήματα της συναλλαγής ολοκληρώθηκε.

Για τους επενδυτές της BYLOT, το ενδιαφέρον στρέφεται πλέον σε τρία σημεία: στην έγκριση της 18ης Σεπτεμβρίου, στην τελική χρηματοδοτική δομή της συναλλαγής και στις επιπτώσεις που θα έχει η ενσωμάτωση της Evoke στα οικονομικά μεγέθη και στον δανεισμό του νέου ομίλου.

Η σημερινή απόφαση δεν ολοκληρώνει το deal. Φέρνει όμως την Bally’s Intralot ένα σημαντικό βήμα πιο κοντά στην απόκτηση της Evoke, με το επόμενο μεγάλο «ραντεβού» να περνά πλέον στους μετόχους της BYLOT.

Διαβάστε ακόμη: