Με συναλλαγή-ορόσημο αξίας €16 δισ., η Allwyn και ο ΟΠΑΠ ενώνουν τις δυνάμεις τους, δημιουργώντας τη δεύτερη μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία τυχερών παιγνίων και διασκέδασης παγκοσμίως. Η νέα οντότητα, με την επωνυμία Allwyn, αποτιμάται συνολικά σε €16 δισ., φέρνοντας μαζί δύο ηγέτες του κλάδου με ισχυρή παρουσία σε Ευρώπη, ΗΠΑ και διεθνείς αγορές.
Η επιχειρηματική συνένωση προβλέπει τη μεταφορά της καταστατικής έδρας του ΟΠΑΠ στο Λουξεμβούργο και κατόπιν στην Ελβετία, όπου βρίσκεται ήδη η έδρα της Allwyn. Η νέα Allwyn θα παραμείνει εισηγμένη στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ενώ εξετάζεται παράλληλη εισαγωγή της σε διεθνές χρηματιστήριο (Λονδίνου ή Νέας Υόρκης).
Οικονομικά, το pro forma EBITDA της συνενωμένης εταιρείας ανέρχεται σε €1,92 δισ. για το 12μηνο έως 30/06/2025, με στόχο διψήφιο ρυθμό ανάπτυξης EBITDA (CAGR) την τριετία 2024-2026. Το νέο σχήμα επιδιώκει διεύρυνση της ψηφιακής του παρουσίας, με επενδύσεις σε ιδιόκτητες τεχνολογίες, περιεχόμενο και τεχνητή νοημοσύνη, ενισχύοντας την καινοτομία και μειώνοντας την εξάρτηση από τρίτους παρόχους.
Η Allwyn θα συνεισφέρει τα περιουσιακά της στοιχεία (πλην των μετοχών στον ΟΠΑΠ) στη νέα οντότητα LuxCo, με αντάλλαγμα:
- 437,7 εκατ. κοινές μετοχές, αξίας €8,8 δισ. (€20,12/μετοχή), και
- 536,2 εκατ. προνομιούχες μετοχές, αξίας €161 εκατ. (€0,30/μετοχή), με απόδοση ~5%.
Αυτό αντιστοιχεί σε συμμετοχή 78,5% της Allwyn και 21,5% των υφιστάμενων μετόχων του ΟΠΑΠ. Η KKCG, μητρική της Allwyn, αναμένεται να ελέγχει το 85% των δικαιωμάτων ψήφου.
Η Allwyn επενδύει στρατηγικά στον κλάδο από το 2013, όταν απέκτησε το πρώτο ποσοστό στον ΟΠΑΠ. Η συνεργασία εμβαθύνεται πλέον μέσω μιας πλήρους συνένωσης, ενισχύοντας τις δυνατότητες ανάπτυξης και τεχνολογικής υπεροχής.
Οι μέτοχοι του ΟΠΑΠ θα λάβουν:
- Προμέρισμα €0,50 το Νοέμβριο 2025,
- Τελικό μέρισμα €0,80 μετά την ολοκλήρωση,
- Ελάχιστο μέρισμα €1,00 από το 2026,
- Option επανεπένδυσης (scrip option).
Συνολικά, η νέα εταιρεία προβλέπει σταθερές διανομές και δυνατότητα για ειδικά μερίσματα και επαναγορές μετοχών, διατηρώντας ταυτόχρονα δυνατότητα επενδύσεων σε νέες αγορές ή εξαγορές.
Η αναλογία καθαρού χρέους προς EBITDA διαμορφώνεται σε 2,7x (pro forma), με στόχο το 2,5x μεσοπρόθεσμα. Η συναλλαγή αναμένεται να φέρει μετά φόρων απόδοση επενδεδυμένου κεφαλαίου πάνω από το κόστος κεφαλαίου του ΟΠΑΠ, ενισχύοντας τη δημιουργία μετοχικής αξίας.
Στο διοικητικό σχήμα, ο Robert Chvatal (CEO της Allwyn) και ο Kenneth Morton (CFO της Allwyn) αναλαμβάνουν αντίστοιχες θέσεις στη Συνενωμένη Εταιρεία. Ο Jan Karas και ο Pavel Mucha θα συνεχίσουν να ηγούνται των δραστηριοτήτων του ΟΠΑΠ σε Ελλάδα και Κύπρο.
Το ΔΣ της νέας Allwyn θα αποτελείται από 8 μέλη, 4 εκ των οποίων θα είναι ανεξάρτητα μη εκτελεστικά. Πρόεδρος παραμένει ο Karel Komarek.
Η συνένωση συνιστά ένα καίριο βήμα για τον ΟΠΑΠ, που αλλάζει εμπορικό σήμα σε “Allwyn” από το Α’ τρίμηνο του 2026. Η πρωτοβουλία αυτή ενισχύει το brand σε διεθνές επίπεδο και ανταποκρίνεται στις προσδοκίες των νεότερων γενεών καταναλωτών.
Σε μια εποχή ταχύτατων αλλαγών στον κλάδο ψυχαγωγίας, η νέα Allwyn έρχεται να αναδιαμορφώσει το τοπίο, φέρνοντας συνδυαστικά τεχνολογία, οικονομίες κλίμακας και διεθνή παρουσία. Με €16 δισ. αποτίμηση και στρατηγικό ορίζοντα διεθνούς ανάπτυξης, η νέα εταιρεία εδραιώνει τη θέση της ως παγκόσμιος ηγέτης στον χώρο των τυχερών παιγνίων.
