Η Αktor εισέρχεται σε νέα φάση κεφαλαιακής ενίσχυσης και ανάπτυξης, προχωρώντας στην πρώτη δημόσια έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου στην ιστορία της, ύψους έως 140 εκατ. ευρώ και διάρκειας πέντε ετών.

Η δημόσια προσφορά αρχίζει σήμερα 9 Δεκεμβρίου έως τις 11 του μήνα μέσω του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών και οι ομολογίες αναμένεται να ξεκινήσουν να διαπραγματεύονται στις 16 Δεκεμβρίου στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος.

Το εύρος απόδοσης έχει καθοριστεί μεταξύ 4,70% και 5,00%, ενώ η τελική τιμολόγηση θα προκύψει μέσα από τη διαδικασία book building. Η ελάχιστη κάλυψη έχει οριστεί στα 90 εκατ. ευρώ.

Προορισμός κεφαλαίων και αναπτυξιακή στόχευση

Από τα καθαρά αντληθέντα κεφάλαια, τα οποία μπορεί να φθάσουν έως τα 136,2 εκατ. ευρώ, το μεγαλύτερο μέρος – περίπου 111,9 εκατ. – προορίζεται για την ενίσχυση και χρηματοδότηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας την διετία 2025–2027.

Τα κεφάλαια αυτά θα καλύψουν τη συνέχιση και υλοποίηση έργων υποδομών, οδικών αξόνων, λιμένων, αεροδρομίων και σηράγγων, αλλά και έργων ύδρευσης, αποχέτευσης, ενέργειας και κυκλικής οικονομίας.

Σήμερα, ο Όμιλος διαθέτει συμμετοχές σε 16 έργα ΣΔΙΤ και Παραχώρησης, ενώ συμμετέχει σε όλους τους ενεργούς διαγωνισμούς για νέα έργα.

Η Αktor έχει ανακηρυχθεί επίσης προσωρινός ανάδοχος σε τέσσερα έργα μεταξύ των οποίων είναι η ανέγερση κτιριακών εγκαταστάσεων για την στέγαση της Γενικής Γραμματείας του υπουργείου Υποδομών και Μεταφορών σε συνεργασία με την REDEX, το έργο ΣΔΙΤ για τις εστίες του Πανεπιστημίου Θεσσαλίας, το έργο της συντήρησης και λειτουργίας του φράγματος Μιναγιώτικου σε κοινοπραξία με την Μetlen και την Μεσόγειο, καθώς επίσης και το έργο ΣΔΙΤ για τις φοιτητικές εστίες για το Δημοκρίτειο Πανεπιστήμιο Θράκης. Επιπλέον, ο όμιλος στα πλαίσια δημοπρατήσεων έργων ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων έχει προεπιλεγεί και συμμετέχει σε διεθνείς διαγωνισμούς συνολικής αξίας άνω των 2,5 δις.

Σημαντικό μέρος της ομολογιακής έκδοσης κατευθύνεται, επίσης, στην ανάπτυξη και διαχείριση ακινήτων, στην επέκταση δραστηριοτήτων facility management και σε εξαγορές ή συμμετοχές σε εταιρείες που θα ενισχύσουν την τεχνογνωσία και το αποτύπωμα του ομίλου.

Επιπλέον, ποσό έως 24,3 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθεί για την αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού της μητρικής ή θυγατρικών, με στόχο τη μείωση της χρηματοοικονομικής επιβάρυνσης και την ενίσχυση της κεφαλαιακής ευελιξίας.

Φιλόδοξο επιχειρηματικό πλάνο έως το 2030

Το πενταετές επιχειρηματικό πλάνο του ομίλου προβλέπει σημαντική αύξηση μεγεθών, με στόχο οι πωλήσεις να υπερβούν τα 3 δισ. ευρώ το 2030 και το EBITDA να ξεπεράσει τα 460 εκατ. ευρώ. Το 2025 προδιαγράφεται με ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης και πρόβλεψη για κύκλο εργασιών που αναμένεται να φτάσει τα 1,286 δισ. ευρώ και EBITDA 158 εκατ., με ανοδική τάση καθώς ενσωματώνονται νέες δραστηριότητες.

Η ένταξη της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις στο χαρτοφυλάκιο από το τέταρτο τρίμηνο του 2025, καθώς και η επικείμενη ολοκλήρωση της εξαγοράς της ΕΝΤΕΛΕΧΕΙΑ, ενισχύουν τις προοπτικές του ομίλου σε ηλεκτρομηχανολογικά έργα και δίκτυα οπτικών ινών, δύο πεδία που αναμένεται να προσελκύσουν επενδύσεις άνω του 1 δισ. ευρώ στην εγχώρια αγορά τα επόμενα χρόνια.

Η ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες ελληνικές εταιρείες στον τομέα των παραχωρήσεων, με δραστηριότητα που καλύπτει όλα τα στάδια ενός έργου – από τον σχεδιασμό και τη χρηματοδότηση, έως την κατασκευή, λειτουργία και συντήρηση. Η ισχυρή χρηματοοικονομική της θέση, η πρόσβαση σε κεφάλαια και οι στρατηγικές συνεργασίες με σημαντικούς εγχώριους και διεθνείς εταίρους της προσδίδουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα και δυνατότητα συμμετοχής σε νέους διαγωνισμούς.

Η εταιρεία διαθέτει συμμετοχές σε μεγάλα έργα υποδομής, κατέχοντας πλειοψηφικό ποσοστό στον αυτοκινητόδρομο Μορέας (71,7%) και σημαντικές συμμετοχές στους αυτοκινητοδρόμους Ολυμπία Οδός (20,5%), Αυτοκινητόδρομος Αιγαίου (22,2%), καθώς και στη Γέφυρα Ρίου–Αντιρρίου (27,7%).

Επιπλέον, κατέχει 60% στην ΠΥΛΙΑ ΟΔΟΣ, έργο που αφορά την κατασκευή και λειτουργία της οδικής σύνδεσης Καλαμάτας–Ριζόμυλου–Πύλου–Μεθώνης και συμμετέχει με 20% στην ΠΑΣΙΦΑΗ ΟΔΟΣ, για το έργο Χερσόνησος–Νεάπολη του ΒΟΑΚ. Διαθέτει επίσης 60% στο αρδευτικό έργο Ταυρωπού, που περιλαμβάνει κατασκευή και λειτουργία. Πέρα από τα οδικά και αρδευτικά έργα, δραστηριοποιείται και σε παραχωρήσεις χώρων στάθμευσης αυτοκινήτων συνολικής δυναμικότητας 5.639 θέσεων, καθώς και στη λειτουργία επιπλέον 2.195 θέσεων, ενισχύοντας την παρουσία της σε διαφορετικού τύπου υποδομές.

Ο κλάδος των ΑΠΕ

Στον τομέα της ενέργειας, ο όμιλος σχεδιάζει επενδύσεις ύψους 1,4 δισ. ευρώ έως το 2028 για έργα Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας συνολικής ισχύος 1.300 MW. Το χαρτοφυλάκιο έργων υπό ανάπτυξη αγγίζει τα 2,4 GW, εκ των οποίων 1,35 GW αφορούν αιολικά και φωτοβολταϊκά έργα, ενώ περίπου 1 GW αφορά συστήματα αποθήκευσης ενέργειας.

Στο ενημερωτικό επισημαίνεται ότι ο τομέας των ΑΠΕ, εξαρτάται καθοριστικά από άδειες και εγκρίσεις, γεγονός που τον καθιστά ευάλωτο σε καθυστερήσεις, αυξημένα κόστη και τροποποιήσεις έργων. Το σύνθετο νομικό πλαίσιο και οι πιθανές ενστάσεις σε περιβαλλοντικό ή τοπικό επίπεδο μπορεί να επιμηκύνουν τις διαδικασίες ή ακόμη και να οδηγήσουν σε ακύρωση επενδύσεων. Παράλληλα, η πρόσβαση στο Δίκτυο ηλεκτρικής ενέργειας μπορεί να περιοριστεί, ενώ αλλαγές στη νομοθεσία – ακόμη και αναδρομικές – ενδέχεται να επιβαρύνουν σημαντικά τα έργα.

Συνοπτικά, η έγκαιρη αδειοδότηση και η σταθερότητα του ρυθμιστικού πλαισίου αποτελούν κρίσιμες προϋποθέσεις για την υλοποίηση και την οικονομική απόδοση των επενδύσεων σε ΑΠΕ, διαφορετικά αυξάνεται αισθητά ο κίνδυνος οικονομικών επιπτώσεων για τον Όμιλο.

Στο ενημερωτικό αναφέρεται ακόμη ότι η εταιρεία έχει υπογράψει δύο δεσμευτικά Μνημόνια Κατανόησης για την εξαγορά χαρτοφυλακίων έργων ΑΠΕ σε διάφορα στάδια ωριμότητας.

Για τα Έργα Φάσης Α, η ολοκλήρωση εξαρτάται από τον έλεγχο της δέουσας επιμέλειας, ο οποίος αναμένεται να ολοκληρωθεί τους επόμενους μήνες. Το τελικό χαρτοφυλάκιο αναμένεται να μειωθεί σε περίπου 100 MW αντί για 132,40 MW που προβλεπόταν αρχικά.

Για τα Έργα Φάσης Β, ο έλεγχος ανέδειξε αβεβαιότητες λόγω ασαφειών στο ρυθμιστικό πλαίσιο, που απαιτούν διευκρινίσεις από τη ΡΑΑΕΥ ή τον νομοθέτη. Ως αποτέλεσμα, η συναλλαγή για τα έργα της Φάσης Β δεν αναμένεται να προχωρήσει.

ΑΚΤΩΡ: Η ενέργεια γίνεται ο νέος πυλώνας ισχύος και ο όμιλος μεγεθύνεται εντυπωσιακά

Αλλαγή πίστας με το LNG

Το σίγουρο πάντως είναι ότι η εταιρεία γυρίζει σελίδα στον κλάδο της ενέργειας μετά την συμφωνία που υπέγραψε αρχές Νοεμβρίου στο Ζάππειο για εικοσαετής προμήθεια αμερικανικού LNG, μέσω της νεοσύστατης ATLANTIC – SEE LNG TRADE, στην οποία κατέχει το 60% με την ΔΕΠΑ Εμπορίας να συμμετέχει με 40%. Πρόκειται για μία νέα δραστηριότητα με σημαντικές διεθνείς προεκτάσεις, η οποία αναθεωρεί το business plan 2025-2030 της εταιρείας.

Έχουν ήδη υπογραφεί συμφωνίες με την αμερικανική Venture Global – και έπονται και άλλες όπως δήλωσε χθες στο Bloomberg ο διευθύνων σύμβουλος Αλέξανδρος Εξάρχου για τη προμήθεια υγροποιημένου φυσικού αερίου αλλά και συμβάσεις προμήθειας με την κρατική ουκρανική εταιρεία Naftogaz και τις Ρουμανικές Nova Power και Transgaz, αντίστοιχα, που σταδιακά θα επεκταθούν και με άλλες χώρες για την πώληση σημαντικών ποσοτήτων LNG.

Ειδικά για την Ουκρανία που η ενεργειακή της υποδομή βρίσκεται στο χειρότερο σημείο της ιστορίας της λόγω του πολέμου, θα υπάρξουν ενδιάμεσες προμήθειες που θα τρέξουν από το Δεκέμβριο του 2025 έως και την Άνοιξη του 2026 για να αντιμετωπιστούν οι αυξημένες ενεργειακές ανάγκες του φετινού χειμώνα.

Real estate και facility management στο επενδυτικό μείγμα

Ιδιαίτερο βάρος δίνεται και στον τομέα facility management, με ισχυρή παρουσία σε Ελλάδα και Μέση Ανατολή, όπου ο όμιλος αναλαμβάνει έργα συντήρησης μεταφορικών και τηλεπικοινωνιακών υποδομών. Στο real estate, η εταιρεία επενδύει στην ανάπτυξη πράσινων και ενεργειακά αποδοτικών κτιρίων, σε τουριστικά projects και σε αστικές αναπλάσεις, αναζητώντας αποδόσεις σε αγορές με αυξανόμενη ζήτηση.

Διεθνής εξωστρέφεια και προοπτικές

Με περισσότερο από το 30% των εσόδων να προέρχεται ήδη από το εξωτερικό και με ιδιαίτερη δυναμική στη Ρουμανία, όπου αναμένονται αυξημένες αναθέσεις έργων λόγω του Ταμείου Ανάκαμψης, ο όμιλος επιδιώκει να ενισχύσει περαιτέρω τη διεθνή του παρουσία. Η έκδοση ομολογιακού δανείου αποτελεί κομβικό εργαλείο στην προσπάθεια αυτή, παρέχοντας χρηματοδοτική ευελιξία για την υλοποίηση ενός εκτεταμένου επενδυτικού σχεδίου που εκτείνεται σε υποδομές, ενέργεια, παραχωρήσεις και ακίνητη περιουσία.

Διαβάστε ακόμη: